Y a-t-il un Federer pour l’UBS et la BNS ?

Décidément, la jeune génération possède un certain talent pour faire déplacer des montagnes avec de petits riens. Tel le Colosse aux pieds d’argile, cette simplicité fait voler en éclat les vétustes schémas.

Il y a une année, des jeunes manifestaient avec des pancartes “Fuck de Planet” et jouaient avec la version allemande du logo (FDP) du Parti Libéral Suisse. Il n’avait fallu que quelques jours aux pontes du parti pour passer de noir pétrole à vert bleu ciel. Bien que le FDP existe depuis des lustres, l’association de mots était restée invisible jusque-là.

 

Manifestation des jeunes pour le climat, Zurich, 2019

 

Rebelote avec le Crédit Suisse. Au lieu de passer en force, comme leurs contemporains, notre jeunesse a réussi à faire plier une institution bancaire via son ambassadeur : Roger Federer ! Chirurgical, simple et efficace.

Ainsi les 12 jeunes, qui ont occupé une succursale du Crédit Suisse sans autorisation, ont été innocentés. Cette manière de dénoncer les 57 milliards $ d’investissements de la banque dans les énergies fossiles n’a rien à envier aux stratégies des lobbies.

 

Le Pavillon Suisse flotte sur les énergies fossiles

A l’image de ses paysages, la Suisse tente de donner une image de propreté. Cependant, ses institutions financières jouent dans un registre nettement moins reluisant.

Bien que la directive des investissements de la BNS interdise les participations dans des entreprises “qui peuvent nuire à l’environnement”, la Banque Nationale Suisse collectionne les actions des champions américains de schiste, de gaz, de pétrole, de charbon, des forages en haute mer, du nucléaire et des sables bitumineux.

Depuis 2014, ses actifs sales sont passés de 1,5 à 6,5 milliards $.

On pourrait penser que les bénéfices de ces placements justifient cette entorse au code éthique de la banque. Il n’en est rien. Selon mes estimations, jamais démenties par le service de presse de la BNS, depuis 2014 les pertes s’élèvent à plus de 1,5 milliard $.

Pourquoi transvaser ces pertes dans son bilan? A cette question, la banque n’y répond pas.
Pourquoi, le monde politique ne s’insurge pas ?  Les 2 milliards distribués chaque année aident à fermer les yeux. En Helvétie, la politique est à ce prix.

 


Total des investissements dans les énergies fossiles par les banques: 2016-2018
Source: Banktrack

 

De son côté, l’Union de Banques Suisses, UBS, porte également très haut le pavillon à croix un peu moins blanche avec un portfolio de 25,7 milliards $ dans le pétrole de schiste, le charbon, le gaz liquide, les pipelines, les sables bitumineux et dans les forages en Arctique.

Même si le montant est deux fois inférieur à celui du Crédit Suisse, la prouesse mérite d’être soulignée.

 

Tout réside dans l’Argile

A chaque fois que ces pratiques sont questionnées, le même clairon est activé. Hier, la réponse du Crédit Suisse sonne plus comme une bonne vanne de Nathanaël Rochat que celle d’une institution responsable: «Le réchauffement climatique est un fait et doit être combattu».

Une constatation. Pour raisonner les institutions bancaires, une stratégie frontale avec un bulldozer ne fonctionne pas.

La solution réside dans l’argile du Colosse. A ce jeu, il faut relever le talent, l’imagination et le savoir-faire de la nouvelle génération.

Vive les casse-pieds !

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Décembre 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– COP25: encore un fiasco pour le climat
– USA: De nouvelles villes veulent bannir l’utilisation du gaz naturel
– Arabie Saoudite: L’IPO de Saudi Aramco propulse sa valeur à 2’000 milliards $
– Chine: Pékin continue à acheter des entreprises électriques internationales
– Suisse-France: BlackRock s’invite à la juteuse table des retraites
– Allemagne: Les USA bloquent la construction du gazoduc Nord Stream 2
– Japon: L’eau radioactive de Fukushima terminera dans le Pacifique
– Russie: De nouvelles infrastructures pétrolières et gazières en Arctique.


Avant de partir dans le monde fabuleux des énergies, je voudrais prendre l’occasion de cette dernière revue de l’année pour vous remercier d’avoir été là en 2019. Le nombre de lecteurs est sans cesse croissant et plusieurs articles ont pulvérisés les records. Le Monde de l’Energie tient une part de plus en plus importante tant au niveau de notre Economie que du Climat.

Merci pour votre support, vos messages et pour partager ces articles avec vos amis. On se retrouve en 2020 pour plein de nouvelles aventures et tous mes Voeux pour 2020!  Attachez votre ceinture, la dernière revue commence.

Les bourses viennent d’atteindre des niveaux records. Aux USA le Nasdaq (+35%) a cassé la baraque à plus de 9’000 points et le S&P500 à 3’234 points. Après avoir donné une partie de sa fortune, Bill Gates vient de passer la barre des 100 milliards $ avec une augmentation de 25 milliards en 5 ans! Il est devancé par Jeff Bezos d’Amazon avec 146 milliards $ et le Français Bernard Arnault avec 108 milliards $. On vous rassure, pour tous les autres, cette rubrique est gratuite.

Du côté du pétrole, il a repris des couleurs tout au long de l’année pour terminer l’année dans une forme pré-olympique. Il termine 66.00$ à Londres (52,23$ début janvier 2019) et 61,06$ à New York (45,30$ début janvier 2019).

Année 2019 en images

L’année 2029 vue par l’excellent Cee-Roo

 

OPEP

Le cartel de l’OPEP a décidé d’augmenter de 500’000 barils/jour (b/j) la réduction d’extraction pétrolière et de porter les quotas à -1,7 millions b/j  jusqu’en mars 2020. Le cartel prend à sa charge -372’000 barils alors que la Russie -131’000. L’objectif est d’augmenter les prix pour générer des pétrodollars afin d’équilibrer les budgets.

Cependant, la Russie ne voulait pas diminuer les quotas afin de garder les prix assez bas pour continuer à enfoncer la tête sous l’eau des producteurs américains de schiste.

Avec un autre agenda en tête, l’Arabie Saoudite abondait dans l’autre sens pour faire augmenter la valeur de son entreprise pétrolière Saudi Aramco.

 

COP25

Une fois de plus, au lieu de terminer la réunion sans accord et de créer un électrochoc, les membres de la COP25 ont préféré présenter un document ridicule. L’Arabie Saoudite, les USA, le Brésil, la Chine, l’Australie (qui fait face à des incendies monstrueux) et l’Inde ont tout fait pour supporter leurs industries pétrolières, gazières et charbonnières. Ils sont les grands gagnants de cette réunion.

Dans ce chaos, il y a cependant une excellente nouvelle. Les pays n’ont pas entériné un accord d’échange de carbone. Ce système porté par la Suisse permettrait aux pays riches d’exporter, à vil prix, la pollution vers des pays plus pauvres. Ce processus a déjà montré ses limites et sert essentiellement à alimenter la corruption et les projets inutiles.

En toute logique en 2020, nous devrions assister à une augmentation de la présence d’Extinction Rebellion dans nos villes.

 

           

Dessin: l’excellent Chappatte

Gaz naturel

Il y a une décennie, le gaz était promu au rang “d’énergie de transition” avec les énergies renouvelables. Le travail de communication de l’industrie avait payé.
Depuis, de nombreuses études démontrent ce que l’industrie du gaz savait, mais qu’elle cachait: les émanations de méthane rendent le gaz plus dangereux pour le climat que le charbon.

Corolaire à cette cachoterie, de plus en plus de villes sont en train d’interdire l’utilisation du gaz pour le chauffage, la cuisine et la mobilité.

 

Dessin Chappatte

 

Le Top 3 du mois

USA

Pour la première fois depuis 1940, les Etats-Unis ont exporté plus de pétrole (8,757 millions barils/jour) qu’ils en ont importé (8,668 millions). En 2019, leur production est passée de 11,4 millions de barils par jour à 12,8 aujourd’hui avec une prévision de 13,2 pour 2020. La production de schiste ainsi que les forages en haute mer ont participé à cette évolution. Est-ce que cette tendance va se poursuivre durant les années à venir? De plus en plus de signes semblent indiquer l’inverse. En 2020, le pétrole US sera à surveiller comme le lait sur le feu.

Le Président républicain Trump a été «empêché », mais cette potentielle destitution doit être confirmée par le Sénat à majorité républicaine. Les Démocrates sont en passe de réaliser une prouesse et un sans-faute: perdre la destitution de Trump ainsi que les prochaines élections de novembre 2020.

Après Berkeley et plusieurs autres villes de Californie, c’est au tour du Massachusetts d’étudier la possibilité d’interdire l’utilisation du gaz naturel pour le chauffage et la cuisine. Les effets du gaz naturel sur le climat sont dévastateurs notamment avec les émanations de méthane. Pour toutes les nouvelles constructions, Berkeley interdit l’utilisation du gaz naturel.

ExxonMobil a gagné son procès contre l’Etat de New York. Le juge Barry Ostrager souligne que l’avocat général n’a pas démontré qu’ExxonMobil avait caché à ses actionnaires, l’impact du changement climatique sur la valeur de ses actions. Ce manquement aurait pu être considéré comme un crime financier. Cependant, il précise, que rien dans son jugement ne donne une bénédiction à la responsabilité d’ExxonMobil dans le changement climatique.

Le pétrolier français Total a installé pour 100 GW d’énergie éolienne aux USA durant les 7 dernières années.

Durant le dernier trimestre, l’Etat du Texas a installé pour 26,9 GW d’éoliennes, un record pour les USA. Les autres Etats qui talonnent le Texas sont : l’Iowa, l’Oklahoma et le Kansas.

Selon Baker Hughes Co le nombre de forages gaziers se chiffre à 799 (-272 par rapport à décembre 2018).

En Californie, suite aux énormes incendies, le producteur d’électricité PG&E va devoir dédommager les victimes des incendies causées par ses installations. La facture se monte à 13,5 milliards $. A ce niveau, l’entreprise s’est mise sous la protection des faillites. La facture totale pour les incendies se montent à 25 milliards $.

La mythique marque de voitures, Cadillac, pourrait ne produire que des voitures électriques d’ici à 2030 selon son PDG.

 

La Ford Mustang devient électrique

 

Arabie Saoudite

Pendant que la COP25 s’époumonait à Madrid, l’entreprise la plus polluante de la planète, Saudi Aramco, a finalement levé 25,6 milliards $ pour la vente de 1,5% de ses actions. Pour s’attaquer vraiment au réchauffement climatique, ne faudrait-il pas débuter avec le merveilleux monde de la finance?  Je dis ça, mais je ne dis rien.

Comme l’avait exigé le prince Mohammed bin Salman, la capitalisation boursière a débuté à 1’700 milliards $ pour grimper artificiellement à 2’000 milliards et devenir la plus grande entreprise au monde. MbS a gentiment proposé aux riches familles du Royaume le concept de «la bourse ou la vie». Le gouvernement a même créé des prêts afin de permettre aux citoyens de s’endetter afin d’acheter des actions dans le but de recevoir des gommettes et des étoiles. Ca pourra toujours servir lors de la prochaine promotion.

Les monarchies du Golfe comme les Emirats Arabes Unis et le Koweït ont également dû s’aligner sur les volontés de MbS et acheter pour 1 milliard $ d’actions. Cette victoire à la Pyrrhus souligne l’emprise de la famille royale sur ses sujets ainsi que son modus opérandi.

Riyad avait engagé les grandes banques internationales pour effectuer cette IPO. Elles se partageront de 90 millions $ de pourboires.

D’ici à 2025, Saudi Aramco souhaite développer une flotte de 12 tankers de gaz liquide LNG. Le royaume tente de diversifier ses exportations pétrolières avec du gaz et des produits pétrochimiques. Avec l’assèchement de ses gisements pétroliers, la multinationale extrait de plus en plus de gaz.

 


Evolution du titre Saudi Aramco de la mise en bourse le 12 décembre au 26 décembre 2019
De 38 à 35$

 

Chine

Un accord semble avoir été trouvé entre la Chine et les USA. Durant 2019, lors de pratiquement toutes les annonces de progrès entre Donald Trump et Xi Jinping, les bourses ont grimpé d’un centimètre. L’illustration parfaite de Pavlov. Ainsi après la 50ème annonce, les bourses mondiales ont atteint des niveaux records.

Les deux pays, qui influencent le plus la demande pétrolière, sont la Chine et l’Inde. A eux deux, ils représentent le 50% de la hausse mondiale. En Chine, la croissance de la demande pétrolière est de 5,5% et de 5,1% pour l’Inde. Au total la Chine consomme 13,5 millions b/j et l’Inde 5,1 millions b/j et s’alimentent principalement au Moyen-Orient. Avec les USA, les trois pays consomment le 40% du pétrole mondial.

Pour 2020, l’association automobile chinoise planche sur une diminution de 2% des ventes de nouvelles voitures à 25,3 millions d’unités. En 2019, 77 millions de voitures ont été vendues dans le monde.

Pour 1 milliard $, la Chine a acheté 49% des actions de la holding Electrique d’Oman, au Moyen-Orient. L’objectif de la Chine est de produire et de vendre l’électricité aux pays qui traversent la route de la Soie.

Depuis 2016, la China State Grid a investi 8,4 milliards $ pour mettre dans son panier les producteurs de la Grèce, de l’Italie, du Portugal, de l’Australie et du Brésil. Elle a également lancé un fond d’investissement de 10 milliards $ à destination du Koweït et en Irak les grands producteurs de gaz et de pétrole.

La prise d’actifs dans le monde de l’énergie permet, in fine, de contrôler le pays. L’électricité est une source de base et incontournable dans la vie des citoyens et des entreprises. Confier sa gestion de l’électricité et son réseau à des mains étrangères n’est pas une erreur, c’est une faute grave.

Les défauts de payement de dettes d’entreprises chinoises ont grimpé à un niveau record de 18,6 milliards $. Durant les dernières années, les entreprises privées se sont gavées de dettes grâce au shadow banking. La grande question est: quelles seront les implications et les interventions de Pékin afin de faire sortir ses champions locaux de cette mauvaise passe financière avec l’achat de dettes.

Pékin a inauguré son deuxième porte-avions militaire. Avec 9 unités de plus, elle rejoindra les USA. Dans la mer de Chine, l’ambiance va devenir festive.

 

 

Europe

Portugal

Pour ne pas trop s’éloigner de la Chine, restons au Portugal.

Sous la pression de fonds d’investissements, l’entreprise nationale Energias de Portugal va dilapider la moitié de ses barrages hydroélectriques. Les 6 barrages, qui génèrent pour 154 millions € de bénéfices par an, ont trouvé preneur à hauteur de 2,2 milliards €. Un groupe d’investisseurs (Crédit Agricole, Mirova Natixis) et Engie ont remporté le jackpot. Suite à cette braderie, les prix de l’électricité devrait prendre l’ascenseur dans le pays.

La vente d’infrastructures vitales, tels les barrages ou les installations électriques, met en péril la souveraineté d’un pays. L’Angleterre est un excellent exemple.

Pour mieux évaluer le désastre énergétique du Portugal, il est nécessaire de préciser qu’Energias de Portal appartient à 23% à la Chine !

 

Russie

La Russie a lancé le plus grand brise-glace au monde avec l’objectif d’ouvrir une route gazière et pétrolière avec les hydrocarbures de l’Arctique. De son côté, Rosneft, le plus grand pétrolier national, a présenté à des investisseurs japonais son projet «Vostok» d’extraction pétrolière en Arctique. La compagnie cherche 157 milliards $.

Moscou inaugure 3 gazoducs. Le Power of Siberia connecte les 2’000 km de la Sibérie à la Chine. Il aura coûté 55 milliards $ pour une capacité de 38 milliards m3 par an, soit le 10% du gaz consommé en Chine. La Chine achèvera la portion frontière à Shanghai en 2022-2023. Pékin payera son gaz la rondelette somme de 400 milliards $ sur 30 ans.

En direction de l’Europe, c’est le Nord Stream 2 qui relie, sous la mer Baltique, la Russie à l’Allemagne. Il doublera les capacités actuellement livré par Nord Stream 1 soit 110 milliards m3 par an et plus de 230 milliards de kg de CO2.

Le troisième, le TurkStream contournera l’Ukraine pour livrer le gaz à la Turquie.

La Russie et l’Ukraine ont conclu un accord pour le transit du gaz russe vers l’Europe pour un montant de 3 milliards $ par année. Gazprom couvre le tiers des besoins gaziers de l’Europe. Depuis l’annexion de la Crimée, les tensions entre les deux pays sont restées très tendues, même si un certain relâchement s’installe. Il y a 10 ans, l’approvisionnement en gaz russe avait été coupé suite à la dispute entre l’Ukraine et la Russie. Depuis, Moscou a construit Nord Stream 1 et termine le Nord Stream 2 pour éviter l’Ukraine.

Moscou annonce le succès de son programme “Avangard” et de son missile hypersonique capable d’atteindre plus de 33’000 km/h.

 

Allemagne

Le Congrès US a décidé d’imposer des sanctions contre les entreprises européennes et russes impliquées dans la construction du gazoduc Nord Stream 2 qui relie la Russie et l’Allemagne. Les entreprises qui ont travaillé avec Gazprom sont sur le radar comme le Suisse Allseas dont les bateaux ont installé les tuyaux du gazoduc.

Allseas a immédiatement arrêté la pose du gazoduc dont il ne manque plus que 300 km. «Il ne s’agit pas seulement d’actes inamicaux par les USA contre l’Allemagne, mais des actes hostiles contre ses alliés et toute l’Europe. » selon l’Allemand Johachim Pfeiffer.

De son côté, l’ambassadeur américain à Berlin pense que les sanctions américaines sont «extrêmement pro-Européennes.» Washington espère pouvoir vendre son gaz de schiste à l’Europe.

Le Bild annonce l’ambition de Tesla de construire 500’000 voitures électriques dans les environs de Berlin. L’investissement se monterait à 4,4 milliards $ avec la création de 10’000 emplois. L’arrivée d’Elon Musk dans le fief mondial de la voiture est un sacré pied de nez.

 

Sans les journalistes indépendants, voici ce que seraient les nouvelles

 

France

La fusion du français PSA et l’Italo-Américain, Fiat Chrysler va donner naissance au quatrième constructeur mondial, avec 50 milliards $ de chiffre d’affaires, 14 marques et 8,7 millions de voitures produites par an. Afin de ne pas payer d’impôts, la nouvelle entité devrait être incorporée en Hollande.
Dans le classement, on retrouve : Volkswagen : 10,9 millions voitures/an ; Toyota 10,6 ; Renault-Nissan 9,4 et General Motors 8,38.

Suite aux déboires de la construction de la centrale nucléaire EPR de Flamanville, EDF « désire restaurer la confiance dans le nucléaire ». Elle va investir 100 millions € pour améliorer ses processus et le choix de ses contractants et fournisseurs. Cette campagne de public relation a pour but de convaincre le gouvernement de construire plusieurs EPR dans le pays alors que Flamanville a dépassé de 4 fois les budgets et aligne un retard de 10 ans.

Le réacteur nucléaire de Tricastin 1 a redémarré après un arrêt de près de sept mois consacré à une visite exceptionnelle destinée à lui permettre de poursuivre sa vie au-delà de quarante ans.

Selon l’Insee, la dette publique de la France a dépassé le seuil des 100% du produit intérieur brut (PIB) à la fin du troisième trimestre 2019, à 100,4%. La dette de la France a grimpé de 39,6 milliards € à 2’415,1 milliards d’euros.

Larry Fink, le PDG de BlackRock, le plus important gestionnaire d’actifs au monde, a rencontré le président Macron au sujet des retraites françaises. Son association récurrente à divers projets élyséens et, surtout, l’aval apparemment donné à son influence dans les discussions de l’exécutif relatives au projet de réformes des retraites est intrigante.

 

Ces financiers qui dirigent le monde BlackRock – ARTE

 

Suisse

Restons chez nos amis de BlackRock. L’ancien patron de la Banque Nationale Suisse, Philipp Hildebrand, est devenu Vice Président de l’entreprise américaine. Grâce à son influence, la BNS a investi plus de 5 milliards $ dans le pétrole, le gaz de schiste ainsi que le charbon aux USA.
De plus, les taux négatifs de la BNS sont une aubaine pour BlackRock. Ce système permet aux fonds financiers comme Vanguard ou BlackRock de siphonner les retraites des citoyens Suisses. Si les français manifestent pour la perte de centaines d’Euros pour leur retraite, que dire des Suisses qui sont en train de perdre plusieurs dizaines de milliers francs sur leurs capitaux de retraite?

Toujours au niveau retraite: la centrale nucléaire de Mühleberg vient de fermer. Mise en service en 1972, elle faisait partie des plus vieille centrales au monde et son cœur comptait de nombreuses fissures. Le propriétaire espère que les 2,1 milliards frs (1,9 milliard €) prévus pour son démantèlement suffiront. Les entreprises allemandes seront très impliquées dans ce processus.

Le Black Friday 2019 a généré 15% de paquets supplémentaires à 5,9 millions, soit presque 1 par personne et 10 fois plus qu’un jour normal.

 

Pologne

La nouvelle présidente de l’Europe a proposé une Europe à zéro carbone d’ici à 2050. La Pologne a posé une fin de non-recevoir. En échange de son « oui » elle demande plusieurs centaines de milliards € afin d’effectuer une transition hors du charbon. Pour négocier, il faut bien commencer quelque part !

L’électricité du pays est produite par le charbon à 80%. Le premier ministre Mateusz Morawiecki a précisé que des centaines de milliers d’emplois sont en jeu que « nous ne pouvons pas accepter une proposition qui porte atteinte à la société polonaise. »

La Hongrie, la République Tchèque et la Pologne ont également demandé de reconnaître l’énergie nucléaire dans leur mix énergétique propre.

 

Hollande

La compagnie aérienne, KLM va faire des tests avec un avion utilisant les déchets d’huiles de friture. Le processus est réalisé par Neste. L’objectif est de réduire les émissions de CO2 de 80%. D’ici à ce que le système fonctionne, il va falloir en manger des frites. En l’état actuel, il s’agit plus de faire croire que l’aviation se met au climat.

Le constructeur de bus chinois BYD, va vendre 259 bus électrique à l’hollandais Keolis. C’est la plus grande vente de bus électrique en Europe. Ils seront mis en service dès l’été 2020.

 

Angleterre

Dans le pays, le pétrolier Royal Dutch Shell n’a pas payé d’impôts en 2018 alors que le bénéfice net a atteint 731 millions $ en Angleterre uniquement.
L’entreprise a notamment reçu des bonifications sur ses impôts après avoir démantelé des plateformes dans la Mer du Nord. Ces démantèlements pourraient coûter jusqu’à 30 milliards € aux citoyens anglais.  Toutes les opérations de démantèlements sont déductibles fiscalement.

Suite à de nombreux tremblements de terre, dont une secousse de 2,9 sur l’échelle de Richter, l’arrêt de l’exploitation de schiste est entré en force par la volonté du gouvernement.

Depuis, la société exploitante Cuadrilla fait pression sur la Oil & Gas Authority comme le montre des e-mails publiés par le Financial Times. Les messages nous apprennent que Cuadrilla avait dépensé 270 millions  £ ( 314 millions €) et l’entreprise demande la permission de continuer les forages.

ClientEarth poursuit judiciairement BP pour ses campagnes de greenwashing notamment en se présentant comme un digne représentant des énergies renouvelables alors que la grande majorité de ses revenus proviennent du gaz et du pétrole.

 

BP prit la main dans le sac du greenwaching

 

Les Amériques

Schiste USA

En 2019, la prodigieuse augmentation du pétrole de schiste, à plus de 9,1 millions b/j, rend difficile le remplacement des forages qui se tarissent très rapidement et en même temps d’augmenter la production. Le plafond semble s’approcher. Parmi les sept plus grands gisements de schiste, la décroissance s’est majoritairement installée. Les espoirs reposent sur le bassin Permien du Texas.

Chevron cherche à vendre pour 11 milliards $ d’actifs dont plus de 5 milliards dans le gaz de schiste américain notamment dans les gisements de Marcellus et d’Utica. Cette annonce souligne le stress des producteurs envers les investisseurs et le besoin d’obtenir des retours sur investissements.

Chevron dépense beaucoup de cash dans le Bassin Permien. L’entreprise espère extraire 900’000 b/j de pétrole de schiste d’ici à 2023. Après plusieurs années, rien ne montre que la major génère des profits. Son PDG; Mike Wirth, espère que dans le Permien, un cash flow positif sera obtenu en 2020.

De son côté en octobre, Schlumberger a effacé des dettes pour un montant de 12,7 milliards $ dans ses actifs de schiste.

Quelle sera l’évolution du pétrole de schiste aux USA durant 2020 ? Attendons quelques mois pour obtenir une indication, mais elle pourrait être différente des attentes du président Trump.

La surproduction de gaz de schiste a conduit les prix à la baisse. De 4$  par million de BTU en 2011, il a atteint 2,26$ avec une projection sous les 2$ en 2020.

 

Venezuela

En 2019, qui aurait misé sur le maintien de la production pétrolière du pays ainsi que de son gouvernement ?

Le pays est comme un roseau : il plie mais ne rompt pas. L’entreprise pétrolière nationale, PDVSA a réussi à extraire entre 920 et 965’000 b/j  (+20% en un mois) malgré les sanctions américaines.

 


Suite à la demande de destitution de Donald Trump. Le BB Gun des démocrates

 

Moyen-Orient

Iran

Téhéran pourrait avoir perdu 50 milliards $ de revenus suite aux sanctions Américaines. Les exportations pétrolières pourraient être tombées sous les 400’000 b/j au lieu des 1,7 millions de mars 2019.

Mike Pompeo, le Secrétaire d’Etat Américain, désire imposer de nouvelles sanctions contre le transport maritime iranien. Ces sanctions seraient imposées dès le 8 juin 2020. Ce délai est nécessaire afin que Téhéran trouve de nouvelles sources d’approvisionnements notamment de nourriture. Les sanctions contre l’entreprise d’aviation nationale sont déjà entrée en force.

La compagnie iranienne de développement pétroliers a annoncé le développement de 5 nouveaux forages dans le nord Azadegan avec l’aide de la Russie et de la Chine.

Le président Rouhani a annoncé un «budget de résistance» aux sanctions américaines qui inclue un prêt de 5 milliards $ de la Russie.

 

Irak

De nombreuses manifestants ont demandé du travail, l’arrêt de la corruption gouvernementale ainsi que la réduction des influences internationales (USA-Iran). Plus de 300 personnes ont été tuées et 15’000 blessées. Ces demandes exigent une reconfiguration totale de l’Economie locale, ce qui n’est pas prêt d’arriver dans les mois à venir. Les manifestations pourraient continuer et peser sur la production pétrolière.

 

Liban

Le gouvernement pense qu’il est assis sur 700 millions m3 de réserves gazières. La côte Est de la Méditerranée est devenue un lieu de convoitise car entourée de gisements gaziers tel le Leviathan entre Israël et la Palestine.

Un premier forage sera bientôt effectué pour confirmer, ou pas, les études sismologiques.

 

 

Asie

Australie

Alors que l’été n’est pas encore à son apogée, les températures touchent des sommets avec des pointes à 49,5 degrés et les incendies recouvrent de nuages la capitale Sydney.

L’Australie est l’un des pays exportateur de charbon les plus prolixes au monde. Son premier ministre, Scott Morrisson est un climatosceptique très pointu et a demandé à son ministre de tout faire pour court-circuiter la COP25 soulignant que son pays n’émet que le 1,3% des gaz à effet de serre.

Est-ce que les températures infernales de cet été permettront une prise de conscience à travers ce pays? La balance entre les emplois et le climat est un dilemme crucial.

Du côté du Premier Ministre, il a préféré passer son temps à Hawaii pour fuir les nuages toxiques de Sydney. Son manque d’engagement dans ces incendies commencent à l’égratigner.

 

Inde

Le premier ministre Narendra Modi désirait fixer d’ambitieux objectifs pour le climat d’autant que les habitants de la capitale New Dehli et plus d’une dizaine d’autres villes se retrouvent très souvent dans un air irrespirable.

Après avoir installé pour 80 GW d’électricité renouvelables, soit le 22% des nouvelles capacités, l’objectif d’atteindre 225 GW de renouvelables d’ici à 2022 est remis en question. Les freins administratifs et la corruption freinent le tout et notamment l’ardeur des entreprises étrangères.

 

Japon

Les mauvaises nouvelles s’accumulent à Fukushima.

Les millions de litres d’eau contaminée de la centrale nucléaire vont être déversée dans l’océan Pacifique. Les coûts de stockage deviennent trop important et la place manque. Ainsi «l’option d’un simple stockage à long terme n’est plus envisagée», selon un fonctionnaire d’Etat. Afin de ne pas s’attirer les foudres et les représailles de la communauté internationale, la mise en pratique de cette décision débutera après les Jeux Olympiques de Tokyo de 2020.

Les opérations du retrait du combustible nucléaire des réacteurs 1 et 2 sont reportées. L’opérateur TEPCO entamera le retrait du combustible usé et fondu du réacteur 1 en 2027 ou 2028. Le processus du réacteur 2, qui devrait durer deux ans, sera probablement reporté d’un à trois ans, en débutant en 2024 ou 2026.

Tokyo espère avoir enlever totalement le combustible d’ici mars 2032. Ce travail est déjà terminé au réacteur 4. L’assainissement de Fukushima devrait durer 40 ans et coûter environ 100 milliards $.

Pour terminer l’année, le Japon fait face à un tour de passe-passe. Carlos Ghosn: l’ex-PDG de Renault-Nissan, qui préparait son procès en liberté conditionnelle au Japon, s’est échappé du pays pour rejoindre le Liban.

 

Dessin Chappatte

 

Afrique

Libye

Le Général Haftar annonce une bataille décisive pour prendre la capitale Tripoli.

Depuis plus de 8 mois, l’Armée Nationale Libyenne tente d’imposer son pouvoir sur le pays mais les combats avec les milices ne dessinent pas un clair vainqueur. Cependant cette situation perturbe la production pétrolière qui est souvent prise en otage ou pour cible.

L’année 2020 pourrait apporter un regard nouveau.

 

Ghana

Spingfield E&P a annoncé qu’elle aurait trouvé pour 1,5 milliards de barils de pétrole sur les côtes du pays.

Du côté du gaz, la Ghana National Petroleum Corporation et GNPC EXPLORCO auraient également décelé 20 milliards de m3 dans le West Cape Three Points Block 2.

 

 

Phrases du mois

«S’il y a une fois dans l’histoire où je devais dire «les gouvernements ont merdé», je le dirai aujourd’hui à Madrid ». Mohamed Adow, Directeur Power shift Africa durant la COP25

L’après guerre 39-45 va être marqué par la volonté de commercer, de produire, de consommer, que le marketing politique leur a associé le concept de liberté. Soutenues par la puissante industrie des médias et du divertissement, les aspirations supérieures des êtres sont ramenés à leur capacité à remplir le caddie, puis à en faire un objectif de vie.” Liliane Held-Khawam, tiré du livre Coup d’Etat Planétaire, de la Mondialisation à la Globalisation.

Les entreprises comme Amazon ou Walmart ont un impact immense. Cependant, les entreprises qui peuvent le plus, sont celles qui en font le moins pour le climat.Andrew Edgecliffe-Johnson

 

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde.

 

 

Energie Solaire et Charbon : Le paradoxe chinois

Pour générer son électricité, la Chine avale 50% de la production mondiale de charbon pendant qu’elle ratisse toutes les opportunités afin de se faire livrer gaz et pétrole pour porter sa croissance économique. Depuis l’an 2000, Pékin a triplé ses émissions de CO2 pour émettre le tiers des émissions mondiales.

Paradoxalement, le pays est également le No 1 mondial dans l’énergie solaire et celle du vent. En effet, le reste du monde a donné la responsabilité à la Chine de fabriquer les panneaux solaires, les batteries et les éoliennes qui permettront à ces mêmes pays de pavoiser à la COP25.


 

L’appétit énergétique chinois est poussé par une économie qui se développe à un taux extraordinaire de 6% annuellement. Le pays se retrouve coincé entre ses besoins immédiats et son environnement futur.

Le charbon permet de générer une électricité bon marché et de garder des emplois dans le secteur des mines et des transports. Les taxes permettent également de rétrocéder des revenus aux provinces.

Pour réduire l’impact sur la pollution, plus de 80% des centrales à charbon ont été équipées de filtres ce qui permet de rendre l’air respirable et les traces de pollutions presque invisibles.

 

Les Centrales à Charbon supprimées en Europe sont remplacées en Chine

Si l’Europe, notamment l’Allemagne, tente une sortie du charbon et planche sur la fermeture d’une partie de ses 149 centrales, la Chine est en train d’installer 121 nouvelles unités. Paradoxalement, ce mix énergétique rend ainsi les voitures électriques ou à hydrogène bien plus polluantes que les modèles thermiques à essence ou diesel.

Le pays augmente également sa consommation de gaz et de pétrole. Un nouveau gazoduc vient d’être inauguré avec la Russie et l’Arabie Saoudite est devenue incontournable pour les livraisons d’or noir.

 

Comparaison des centrales à charbon.
Centrales en construction et centrales en opération.
Source: Global Energy Monitor.  Graphique FT.com

 

Renouvelable

En parallèle, Pékin a diminué de 40% ses investissements dans les énergies renouvelables depuis janvier alors que le renouvelable représente 14,3% de sa production électrique.

De part ces chiffres, il semble évident que le pays n’arrive pas à lier sa croissance économique avec une production propre d’énergie. A cet égard, il se calque sur les modèles des USA et de l’Europe.

En cette 2019, le monde a consommé des quantités record de pétrole, de gaz et de charbon.

 

Comportements compulsifs

Il est futile de pointer un doigt accusateur vers la Chine alors que nous demandons à Pékin d’assouvir nos pulsions. Les frénésies d’achats observées lors du BlackFriday dans les pays occidentaux et actuellement ceux de Nöel montrent l’interdépendance de nos comportements compulsifs et le climat.

Faudrait-il d’abord se soigner avant de pouvoir prendre soin du climat ?

 

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Novembre 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– Iran-Irak: Des manifestations montres
– USA: ExxonMobil augmente ses forages, la production stagne
– Arabie Saoudite: Mise en vente de la compagnie pétrolière nationale
– Chine: Le nombre de centrales à charbon explose
– Suisse: Crédit Suisse investi dans le fossile, les jeunes amendés
– Australie: La plus grosse batterie de stockage pour l’électricité
– Allemagne: Plus de 30’000 emplois automobiles à la trappe
– Angleterre: Après des tremblements de terre, les forages de schiste à l’arrêt.


La planète pétrole fait des étincelles. A l’approche de Noël, c’est très tendance.

L’Iran et l’Irak font face à des manifestations musclées. La Norvège, le Brésil et la Guyane augmentent leur production. Le schiste américain continue de perdre des milliards et montre des signes de pic. Le Venezuela a touché le fonds mais creuse encore.

Pendant ce temps-là, dans une joyeuse insouciance, on explose les chiffres du Black Friday et de la journée des célibataires.

Bref, tout ce ramdam n’a pas réussi à réveiller le baril. Tel un ado après une soirée en disco, il a passé son temps à roupiller: 60,49$ à Londres (fin octobre 59,51$) et 55,17$ à New York  (54,26$ fin octobre).

 

Graphique du Mois:
Centrales à charbon en Chine


La Chine est en train de construire presque plus de centrales à charbon
que tout le parc européen (148 GW) avec 121 nouvelles centrales
alors que l’Europe en possède 149.
Sources: Global Energy Monitor. Graphique Ft.com

 

OPEP

Le 5 décembre à Vienne, le cartel du pétrole va décider de reconduire, ou pas, les quotas actuels. On chuchote que le statu quo est l’option qui sera mise sur la table.

Cependant, l’Arabie Saoudite pourrait concocter une surprise afin de rendre plus attractif l’IPO de Saudi Aramco, sa compagnie pétrolière nationale.

 

Monde

Depuis 2010, le prix de l’énergie solaire a diminué de 73%, l’éolien de 22% et les batteries lithium-ion de 80%.

Arctique. Le bateau Polarstern s’est laissé prendre par les glaces de l’Arctique et va dériver pendant 12 mois. Pour le suivre, cliquez ici.

L’Agence Internationale de l’Energie a publié son 2019 Annual Outlook Energy. Le directeur, Fatih Birol, souligne que la dépendance aux énergies fossiles est obstinément haute et qu’il existe un fossé entre les désirs d’aujourd’hui et la réalité dans le système énergétique actuel. L’utilisation des énergies fossiles compte pour la totalité des émissions de CO2 et 66% des gaz à effet de serre.

 

Consommation

En Chine, lors de la journée des célibataires, Alibaba a réalisé des ventes 38,4 milliards $ en un seul jour +25%.

Dans l’équipe du “reste du monde”, le Black Friday a également généré des ventes records. Entre le climat et l’idée de rater une super occasion, le truc à deux balles tient toujours le haut du pavé.

 

Black Friday: L’homme est l’animal le plus intelligent de la planète

 

Le top 3 du mois

Chine

La demande d’électricité a augmenté de 8,5% en un an. Cependant malgré cette hausse, le marché est suralimenté en électricité et le taux d’utilisation des centrales à charbon et nucléaire touche un bas historique.

La quantité de nouvelles centrales à charbon chinoises annulent les bénéfices de l’arrêt des autres centrales à travers le monde. A part la création d’emplois et l’injection de liquidité dans l’économie, il n’y a aucune justification pour cette frénésie.

Grâce aux progrès technologiques et du transport de l’électricité sur de longues distances, la Chine pourrait prochainement être en mesure de vendre son électricité à l’Europe et les pays de la Route de la Soie.

Le gouvernement va ajouter une fonctionnalité de plus dans le système de reconnaissance des personnes via les cameras publiques. Après la reconnaissance des visages, du suivi des yeux et l’analyse des foules, le gouvernement planche sur la reconnaissance des émotions. Ce système sera utilisé dans les aéroports et dans les régions «sous contrôle». Il faudra compter entre 3-5 ans pour être opérationnel. Microsoft, Amazon et Google creusent également ce concept avec l’idée de nous faire acheter selon notre humeur.

Le plus grand raffineur chinois, Sinopec, est en train de construire une raffinerie de 200’000 b/j qui va utiliser le brut du Koweït. Pékin achète une grande partie de son brut au Moyen-Orient et principalement à l’Arabie Saoudite.

Pékin fait le tour du monde afin de trouver de la viande de porc afin de remplacer les millions de porcs tués par la fièvre africaine. L’Europe et l’Amérique du Sud ont relevé le défi. Les USA ont été écartés pour cause de guerre économique.

La Chine pourrait à nouveau diminuer les subsides pour l’achat de voitures électriques. Le coup pourrait être rude pour les centaines de marques chinoises. En octobre, pour le 4ème mois consécutif, les ventes de voitures électriques ou à hydrogène ont diminué. La baisse atteint -45% à 75’000 unités.

 


Les ventes de voitures s’affaissent dans le monde

Au niveau mondial, les ventes de voitures privées ont diminué de 4% à 77,5 millions d’unités avec notamment une baisse de 11% en Chine avec 21,6 millions.
En 2017, nous en étions à 81,8 millions et 80,6 en 2018.
En prenant le contrôle sur les voitures électriques, la Chine est en train de transférer les emplois européens et américains sur son territoire.

 

Etats-Unis

Trump et Xi Jinping avaient prévu de se rencontrer en Europe pour finaliser leur accord commercial. On parlait de la Suède ou de la Suisse ce qui risquait d’être compliqué vu que la plupart des Américains ne savent pas faire la différence entre les deux.

Le réflexe de Pavlov: A chaque fois que Trump annonce que “les discussions progressent avec Pékin“, les bourses grimpent. Du coup, le brave homme en est à sa 200ème annonce et la bourse atteint des niveaux records.

Les trompettes de la production pétrolière américaine semblent s’estomper. Les grands journaux évoquent de plus en plus souvent cette éventualité. IHS Market pense que les quantités pourraient diminuer et au mieux, être stabilisée dans les 2 années à venir. En 2018, la progression fut de 2 millions b/j. et semble atteindre un (tentons le mot), pic pétrolier.

Depuis plusieurs années, le terme “pic pétrolier” est recouvert par un “biiiip” car il fait trop peur aux petits enfants.

La production pétrolière dans le Golfe du Mexique atteint un niveau record à 1,9 millions b/j notamment grâce aux gisements de Mars, Thunder Horse (catastrophe de DeepWater Horizon BP) et Tahiti.

A cause de la mobilité, ExxonMobil pense que la demande d’énergie va augmenter de 25% durant les 20 prochaines années. Elle point du doigt le commerce et les échanges mondiaux notamment avec les transports maritimes. ExxonMobil n’explique pas la provenance de ce pétrole supplémentaire.

Trump a nominé Dan Brouillette au poste de Ministre de l’Energie. On ne sait pas grand-chose sur le bonhomme, mais il a au moins un nom sympathique.

Trump a invité à la Maison Blanche Jerome Powell, le président de la Banque Centrale Américaine afin d’échanger son point de vue sur les taux d’intérêts, la croissance américaine et les éléments qui pourront le faire réélire. La surprise est que Powell est ressorti vivant. Il semble y avoir une pénurie d’acide après la mésaventure Kashoggi.

Restons dans l’affaire Kashoggi. Le CEO d’UBER, Dara Khosrowshahi, a déclaré que «tout le monde peut faire des erreurs.» Depuis, il rétropédale afin de faire croire que ce n’est pas ce qu’il voulait dire et que ses paroles n’ont strictement rien à voir avec le fait que les Saoudiens sont des gros actionnaires d’UBER.

Elon Musk présente un nouveau modèle Tesla le Cyber Truck. Dessiné à la hache, il a la particularité de faire parler de lui.

Le géant pétrolier ExxonMobil cherche à vendre pour 25 milliards $ d’actifs en Europe, Asie et Afrique pour libérer du cash et s’aligner sur les concurrents. L’objectif est de proposer un portfolio plus compétitif (qui génère plus de bénéfices). Est-ce que son PDG, Darren Woods, coupera également dans les pertes du pétrole de schiste aux USA, la question est ouverte.

Devant la désertion des sponsors, la Formule 1, propriété de l’Américain Liberty Media émet l’idée d’être neutre en carbone d’ici à 2030. La F1 produit 256’000 tonnes de CO2 par saison et utilise autant d’énergie que 30’000 ménages américains.

On vous rassure tout de suite, les moteurs thermiques, le champagne et les jets privés restent et il n’est pas question d’utiliser un moteur à hydrogène ou électrique. Shell, Petronas et ExxonMobil travailleront afin de produire de l’essence à base d’algues ou de déchets ménagers. Le plus gros effort sera demandé aux responsables de la communication qui auront la tâche de nous faire croire l’incroyable.

 

ExxonMobil semble avaler la tasse dans ses aventures de schiste. La compagnie américaine a foré une quantité record de 149 forages entre janvier et août 2019.

Malgré cette performance, Exxon a vu sa production stagner à +3%. Sur la même période en 2018, Exxon avait foré 133 puits pour augmenter sa production de 84%.

La raison s’explique par un épuisement très rapide de ses puits (voir la zone bleue claire dans le graphique)

De plus, un problème de rendement financier touche Exxon. Avec des investissements de 3 milliards $ (CAPEX) sur le schiste, son bénéfice est de 37 millions $. Alors que sur les investissements de 2,8 milliards $ hors schiste, les bénéfices furent de $ 2,1 milliards.

 

Arabie Saoudite

Le prospectus pour vendre l’entreprise pétrolière nationale Saudi Aramco a été publié. Il en ressort que les Saoudiens sont aussi peu transparent que dans l’affaire Kashoggi. Initialement, le Prince Héritier, MbS, voulait vendre 10% de l’entreprise pour 200 milliards $. Les fonds devaient provenir exclusivement de l’étranger.

Sautons une cinquantaine d’épisodes pour arriver en cette fin de mois. In fine, MbS ne va vendre que 1,5% des actions et le 89% des fonds proviennent de riches familles du royaume. C’était ça ou la prison.

Du côté des investisseurs occidentaux, asiatiques et américains, on peut qualifier l’opération de flop. Le prix de l’action sera fixé le 5 décembre. Tiens, le même jour que la réunion de l’OPEP à Vienne.

Suite à l’attaque par des drones, le pays a retrouvé son niveau normal de production pétrolière à 9,8 millions b/j. Hasard ou pas, Riyad semble ouvert à négocier une trêve dans sa guerre au Yémen.

Le Prince Mohammed bin Salman travaille sur la réduction de 5% des dépenses du royaume qui frise les 320 milliards $ et qui nécessite un baril de pétrole à 85$.  Le FMI prévoit une croissance de 0,2% pour 2019 au lieu des 1,9% prévu.

Armin Nasser, PDG de Saudi Aramco, gagne le modique salaire de 5 millions $ par an contre plus de 20 pour le patron d’ExxonMobil. Le géant du pétrole d’Arabie Saoudite a généré plus de 200 milliards $ de bénéfices avant la ponction royale soit, au final, un bénéfice net de 111 milliards $.
Lot de consolation pour Armin Nasser, comme en Arabie Saoudite les salaires ne sont pas imposés, les 5 millions sont nets.

 

 

Moyen-Orient

Irak

L’ambiance est toute aussi chaude qu’en Iran. L’armée et la police n’hésitent pas à tirer avec des balles réelles. Il aura fallu que 400 manifestants soient tués avant que le premier ministre Adel Abdel-Mehdi démissionne.

Les citoyens demandent du travail et une diminution de la corruption. Dans la région pétrolière de Bassora, les installations pétrolières ont été paralysées. A Badgad, les citoyens ont occupé la place Tahrir. Comme en Iran, le gouvernement a coupé internet afin de réduire l’influence des réseaux sociaux.

Les citoyens ont également bloqué des camions dans la raffinerie de Nasiriya causant des pénuries dans la région du sud du pays. Le blocage du port de Umm Qars, qui reçoit les importations de céréales, légumes et sucre, aurait coûté plus de 6 milliards $ au gouvernement.

Les gisements pétroliers de Qayarah ont également été disruptés et la production de 30’000 b/j a été stoppée pendant plusieurs jours. Cependant, les exportations pétrolières restent stables à 3,6 millions b/j.

 

Iran

Le gouvernement voulait couper 50% des subsides sur les carburants. Les automobilistes auraient eu accès à 60 litres de pétrole par mois au prix normal de 36 ct $ le litre au lieu de 18. Le surplus augmentait à 72 ct $ le litre. (IR30’000). Pendant 5 jours, de grandes manifestations ont déchiré tout le pays avec plus de 160 personnes tuées selon Amnesty International. Plus de 3’000 manifestants ont été envoyés dans les prisons les plus dures du pays.

Durant cette période, le gouvernement a réussi à couper l’accès à internet dans tout le pays. In fine, le président Rouhani a décidé de revenir en arrière et de rétablir les subventions. L’inflation a grimpé à 40% et le chômage touche plus de 14% de la population.

Les images diffusées lors du rétablissement d’internet montren que les heurs furent plus violents que lors de la révolution verte en 2009 ou 12 personnes avaient été tuées en l’espace de plusieurs mois.

Le pays n’exporterait plus que 200’000 barils/jour soit 10 fois moins qu’avant les sanctions américaines.


Dessin Chappatte

 

Europe

D’ici à 2021, la Banque Européenne d’Investissements (EIB) ne va plus soutenir les investissements dans les énergies fossiles y compris le gaz dont les émissions de méthane plombent sa position d’énergie de transition. L’EIB avait déjà renoncé au charbon.

Le tirage au sort des championnats d’Europe de Foot UEFA 2020 a livré ses résultats. L’événement est éparpillé dans 12 villes à travers tout le continent. Un favori se détache clairement: le CO2. L’UEFA devrait pulvériser tous les records au niveau des émissions de gaz à effet de serre.

 

Russie

Le facteur d’extraction du pétrole est de 28% en Russie, contre 44 aux USA et 50% en Norvège. Ce ratio indique la quantité de pétrole récupéré dans un gisement. Avec les technologies actuelles, la Russie n’est capable de prélever que le tiers du contenu des poches pétrolières.

Le ministre de l’énergie, Alexander Novak estime que d’ici à 5 ans, la Russie va pouvoir augmenter ses exportations pétrolières de 400 à 500’000 b/j à 5,6 millions b/j. Depuis des années, on annonce que les gisements russes âgés devraient voir leur production chuter. Moscou fait preuve d’une certaine résilience. De plus, les gisements de schiste russe n’ont pas encore été exploités. Ils seraient plus important que les USA.

Suite à l’autorisation du Danemark, dernier pays à accorder son droit de passage, le gazoduc Nord Stream 2 sera mis en service dans les 6 prochains mois. Il permettra à la Russie de doubler les livraisons de gaz à l’Allemagne et de contourner l’Ukraine.

 

Allemagne

Berlin va augmenter les subsides pour l’achat de voitures électriques. Pour un modèle de 40’000€, le rabais sera de 6’000€ au lieu de 4’000. Les voitures hybrides seront inclues dans cette promotion. Etrangement, les voitures à hydrogène sont restées sur le carreau. Berlin espère attirer 700’000 acheteurs et arriver à 10 millions de véhicules électriques d’ici à 2030. Les points de recharge passeront de 21 à 50’000 dans les 2 prochaines années.

VW a lancé un nouveau cargo de transport de voitures neuves. Le navire est propulsé au gaz liquide. La Commission Européenne avait jugé ce type de propulsion plus polluante que celle utilisant des déchets pétroliers.

VV a débuté la production de batteries lithium-ion dans sa fabrique de Braunschweig avec l’objectif de produire 500’000 unités de la ID.3 par année.

La construction de nouveaux parcs éoliens est en chute libre. Durant les 9 premiers mois, 150 turbines ont été installées pour 514 MW, soit une chute de 80% par rapport aux années précédentes. Est-ce que l’Allemagne est en train d’atteindre sa capacité éolienne maximale ?

Audi va supprimer 9’500 emplois d’ici à 2025. Le groupe emploie 90’000 personnes dans le monde et 60’000 en Allemagne. Confronté au ralentissement du marché automobile, Audi va réduire ses capacités de production de ses 2 usines en Allemagne.

Sur 304’000 collaborateurs, Mercedes va supprimer 10’000 postes d’ici à 2022. Du côté de Volkswagen 5’000, Continental 5’550, Bosh 2’000 et Ford 5’000. Au total en Allemagne, plus de 30’000 emplois dans l’automobile vont passer à la trappe alors que le secteur génère 800’000 postes.

 

Norvège

Bien que possédant le nom d’une armoire d’Ikea, le gisement pétrolier Johan Sverdrup est en train de remettre la Norvège sur la carte du monde des producteurs. Equinor annonce une production 300’000 b/j . Ce gisement devrait grimper à 400’000 b/j d’ici à l’été prochain. Le réservoir contiendrait 2,7 milliards de barils dont 50% récupérables selon les standards norvégiens.

 

Irlande

Le pays va bannir les forages sur ces côtes selon le premier ministre Leo Varadkar. Les forages gaziers continueront leur exploitation. Le gisement Corrib, qui est sur le point d’atteindre son pic, fournit 40% des besoins gaziers du pays.

 

Dessin Chappatte

 

Angleterre

Après plusieurs tremblements de terre, les forages de schiste ont été mis sur pause. Le fracking (fracturation) génère de nombreux problèmes sismiques et de pollution.

Le Brexit est en mode pause dans l’attente des prochaines élections du mois de décembre.

 

Suisse

Alors que le Crédit Suisse investit lourdement dans le pétrole, le charbon et le gaz, de jeunes citoyens s’étaient déguisés en joueurs de tennis et, sans violence, avaient pris une succursale de la banque pour le central de Wimbledon. Une activité pas choisie au hasard puisqu’il s’agissait de dénoncer le choix de Roger Federer de vendre son image au Crédit Suisse.

Une année après, 12 personnes sont condamnées à une amende pharaonique de 216’000 francs (190’00 €). Le journal 24h titre : «Ce sera le jugement de la jeunesse qui lutte pour sa survie».  Sensibles à la cause, treize avocats parmi lesquels de véritables pointures, dont deux anciens bâtonniers, ont proposé de les défendre gratuitement. Au lieu de confier votre argent au Crédit Suisse ou à l’UBS, vous pouvez  faire un don.

Anomalie: En Suisse, une voiture électrique possède d’office une étiquette d’énergie de catégorie A. Pour l’hydrogène, l’étiquette est G,alors que l’électricité utilisée dans une voiture à hydrogène est identique.

En Europe, seule la Hongrie, la Slovénie, la Slovaquie et la Lettonie produisent moins d’énergies solaire et éolienne que la Suisse. L’helvète ne produit que 250 kWh/an de solaire et d’éolien alors que le Danemark se trouve à 2500 ou l’Allemagne 1’905 kWh.

 

216’000 francs d’amendes pour avoir pointé du doigt
les investissements dans les énergies fossiles du Crédit Suisse.

 

France

Les investissements des banques françaises dans le pétrole, gaz, charbon représentent 2,035 milliards de tonnes de CO2. En comparaison, la France émet 445 millions de tonnes de CO2 soit 5 fois moins que les banquiers.

Total ne pourrait peut-être plus importer de l’huile de palme afin de la convertir en carburant pour les voitures. Sous le régime Sarcozy, Total recevait des subventions alors que la firme française a investi 300 millions € dans cette unité.

Suite à un tremblement de terre, les centrales nucléaires de la Vallée du Rhône ont été arrêtées pour “audit approfondi”. Le séisme, de magnitude 5,4 sur l’échelle de Richter, a surtout frappé Le Teil (Ardèche), à une dizaine de kilomètres de la centrale nucléaire de Cruas et à une trentaine de kilomètre du site du Tricastin (Drôme), qui regroupe notamment une centrale nucléaire et des usines d’Orano (ex-Areva) de traitement du combustible nucléaire.

Les dépôts pétroliers de Lorient, Brest, Le Mans, Rennes ont été bloqués par les entreprises de constructions et de travaux publics. Ils exigent que le diesel pour ces machines de chantier continue à ne pas être taxé.

 

Hollande

Le siège de la nouvelle entité Fiat-Chrysler-Peugeot-Citroën sera installé en Hollande. En effet, le pays offre des conditions fiscales très avantageuses aux multinationales et PSA-Fiat ne devrait pratiquement pas payer d’impôts. Sur ce même modèle, la major pétrolière Shell ne paie pas d’impôts dans ce paradis fiscal.

La transition est trouvée pour annoncer les bénéfices de Royal Dutch Shell. Le pétrolier annonce un bénéfice de 4,8 milliards $ pour le 3ème trimestre contre 5,6 à la même époque l’année dernière. En 2019, Shell a lancé un programme afin de racheter 25 milliards $ d’actions. Elle en a déjà récupéré 12 milliards. Le pétrolier compte sur un baril à 66$ pour atteindre ses objectifs.


Dessin: Chappatte

 

Les Amériques

Argentine

Les pétroliers et gaziers de schiste dans la région de la Vaca Muerta à Mendoza, attendent les directives du nouveau président Alberto Fernandez élu le 27 octobre. Dans leurs communiqués de presse, les pétroliers sont très enthousiastes tant sur les quantités que de la qualité de leurs gisements.

En septembre, la production pétrolière de la Vaca Muerta a grimpé de 25% à 154’915 barils par jour. L’Argentine avait atteint son pic “biiiip” en 2001 avec 900’000 b/j. pour retomber à 517’000 aujourd’hui.

Le gouvernement a allongé de 6 mois l’appel d’offres pour la construction d’un gazoduc de 2 milliards $ afin de relier les gisements gaziers de la Vaca Muerta à Buenos Aires.

 

Brésil

D’ici à 2030, le pétrolier national, Petrobras, pourrait devenir l’une des plus grandes entreprises pétrolières au monde avec 8 millions b/j. L’entreprise va investir 70 milliards $ entre 2020 et 2025 pour atteindre cet objectif. Le Brésil est en passe de devenir l’un des plus grand producteurs de pétrole au monde.

Le gouvernement avait l’espoir de générer 25 milliards $ de revenus avec la vente aux enchères de gisements pétroliers à des majors internationales. 25 milliards $ supplémentaires devaient renflouer les caisses de la compagnie pétrolière nationale Petrobras en échange des recherches déjà effectuées. Pas de bol, le vainqueur de cette vente aux enchères est … Petrobras.

Le pays subit sa plus grande marée noire. Plus de 2’000 km de rivages sont touchés par du pétrole brut. Les causes ne sont pas connues. Au début, un tanker avait été soupçonné, mais au vue de l’ampleur, la marée noire pourrait provenir d’un forage défaillant.

 

USA Schiste

Aux USA, 33 entreprises actives dans le pétrole de schiste ont fait faillite entre janvier et octobre. Elles étaient 28 durant toute l’année 2018. Depuis les 6 derniers mois, la progression du schiste a fortement ralenti mais elle est toujours en croissance.

Le géant de schiste Chesapeake averti qu’il ne pourrait pas être capable de survivre une année de plus. Il n’y a pas si longtemps, Chesapeake était le deuxième plus grand producteur US derrière ExxonMobil. Enfoncé sous 9,1 milliards $ de dettes, soit 4 fois sa valeur boursière, l’entreprise a besoin d’une forte hausse des prix du pétrole pour générer et maintenir sa production de 478’000 b/j. L’entreprise a construit son expansion en utilisant l’argent des investisseurs et des banques tout en brûlant son cash flow.

Le CEO de Pioner Natural Resources, Scott Sheffield, pense que les extractions dans le Bassin Permien « vont fortement diminuer dans les prochaines années. » Son entreprise de schiste a fortement réduit ses dépenses suite à la pression des investisseurs et le désir de produire des dividendes. Selon lui, si les prix du baril remontaient, la production pourrait rebondir bien que de nombreuses compagnies ont commencé à exploiter des gisements de deuxième catégorie.

 


Le cash flow de 38 entreprises américaines de schiste
retourne dans le négatif au 3ème trimestre de cette année
avec une perte de 1,26 milliard $

 

Asie

Inde

La moitié des centrales à charbon et nucléaire sont pratiquement à l’arrêt. La cause ? Il y a trop de productions électriques dans le pays et 63 GW sont à l’arrêt.

La demande n’est pas suffisante alors qu’elle est essentiellement poussée par l’industrie et le secteur commercial. Y a-t-il un gros ralentissement de l’activité, c’est ce que laisse croire cette situation.

 

Australie

Les australiens profitent de leurs problèmes du réseau électrique en devenant un leader mondial dans le domaine du stockage d’électricité via des batteries. En collaboration avec l’entreprise française Neoen et Tesla, la station Hornsdale Power Reserve va encore augmenter.

La plus grande batterie lithium-ion au monde de 100 MW/129 MWh grimpera à 309 MW avec l’objectif de stabiliser les réseaux.

Les habitants de Sydney ont été noyés sous d’épais nuages de fumées provenant des incendies qui ravagent les forêts des environs. La qualité de l’air a atteint des niveaux de dangerosité record.

 

Phrases du mois

«Nous avons toujours été clair que nous suivons la science. Nous ne pouvons pas être certain que le pétrole et gaz de schiste peuvent être extraits de manière sûre et ainsi, nous devons imposer un moratoire jusqu’à ce que la science évolue. » Andrea Leadsom, suite à l’arrêt de l’extraction de schiste en Angleterre.

«La crise écologique peut devenir une chance. Elle permet de rouvrir les questions sur le sens de notre existence. Est-ce que l’idéal que nous poursuivons est l’IPhone XI désormais connecté à un frigo avec la 5G ?» François Ruffin

Bien que nous ayons d’autres revenus, le seul revenu qui peut faire vivre le pays est l’argent du pétrole.” Hassan Rouhani, président de l’Iran.

Lors d’une conférence des investisseurs en septembre, j’ai prédit qu’en 2020, la croissance pétrolière américaine d’une année sur l’autre serait de 700 000 b/j, ce qui à l’époque était considérablement inférieur au consensus. Avec des données supplémentaires, je pense maintenant que la croissance sera d’environ 400’000 barils par jour. Je note que la production pétrolière américaine est restée pratiquement inchangée pendant 9 des 10 derniers mois, et qu’elle va probablement diminuer au cours des 6 prochains mois.
Mark Pappa, PDG, Centennial Resource Development

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde.

 

L’Iran augmente les prix de l’essence. Grosses Manifestations

Pris financièrement à la gorge par les sanctions américaines, le gouvernement iranien s’est résolu à supprimer une partie des 69,2 milliards $ de subventions sur les carburants vendus dans le pays et qui fait de l’essence iranienne la meilleure marché au monde.

Depuis vendredi, un mécanisme en trois axes est entré en force: rationalisation de l’essence, augmentation des prix et redistribution des revenus aux classes les plus pauvres. Ainsi les particuliers pourront acheter 60 litres par mois au nouveau tarif de 15’000 rials au lieu de 10’000 (8 à 13 ct $ le litre). Dès 60 litres, le tarif doublera encore à 30’000 soit 26 ct $ le litre.


 

Redistribution des revenus aux classes les plus pauvres

Même si les revenus seront entièrement redistribués aux ménages les plus pauvres, de nombreuses manifestions ont éclaté à travers le pays. Le président Hassan Rouhani souligne son impuissance : «Bien que nous avons d’autres entrées financières, le seul revenu qui permet au pays d’avancer est le pétrole ».

Mohammad Baqer Nobakht, responsable de ce plan, a annoncé que 60 millions (sur 80 millions) d’Iraniens bénéficieront d’aides financières générées par son système. Un ménage de 5 personnes recevra 18$ (2,05 millions rials). Le gouvernement espère générer pour 2,5 milliards $ de redistributions.

En Iran, le revenu moyen s’élève à 500$/mois. Avec un chômage à 14%, est-ce que cette hausse pourra être absorbée par les citoyens alors que l’augmentation des carburants pourrait impacter d’autres produits et faire grimper l’inflation qui atteint déjà 40%?

 

Le dilemme des Subventions

Au niveau des subsides pétroliers, en 2018 l’Iran détenait la première place mondiale avec 69,2 milliards $ devant l’Arabie Saoudite 44,72 et la Chine 44,44. Ces subsides s’élèvent à plus de 840$ par personne.

Dans les prochains jours, l’acceptation (ou pas) par les citoyens indiquera si ce mécanisme sera maintenu.

Du côté de l’Administration Trump, cet épisode est un élément encourageant et de nouvelles sanctions pourraient venir enfoncer le clou.

 


Malgré les sanctions américaine, la consommation pétrolière interne continue
d’augmenter à 1,87 million de barils/jour.
Entre pertes financières et subventions, cette consommation interne pèse fortement
sur le budget de l’Etat, d’où la décision de vendredi dernier.

 

 

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Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Octobre 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– USA: La production de pétrole diminue
– Syrie: Les soldats américains gardent les puits de pétrole
– Danemark: Ok pour le gazoduc South Stream 2
– France: Fiat-Chrysler: fusion avec Peugeot-Citroën?
– Arabie Saoudite: La vente de Saudi Aramco est pour décembre
– Irak: Grosses manifestations et inquiétudes sur le pétrole
– Japon: Toyota annonce sa nouvelle voiture à hydrogène.
– Plastique: Coca, Nestlé, Pepsico, Unilever: Champions du Monde.


Rien à dire sur le prix du baril qui roupille, comme si l’attaque des installations pétrolières en Arabie Saoudite lui avait coupé les jambes. On le retrouve à l’étage 59,51$ à Londres (fin septembre 60,27$) et du côté de l’Oncle Sam à New York, il faut plonger à 54,26$ pour l’apercevoir  (55,20$ fin septembre).

Le baril devrait rester sous les 60$ dans les mois à venir alors qu’une atmosphère très rock & roll se développe avec des manifestations en Irak et au Liban, que l’Arabie Saoudite torpille un tanker pétrolier iranien pendant que Trump envoie valser les Kurdes.

 

Graphique du Mois: Production Pétrolière Américaine

Depuis quelques mois, la production pétrolière plafonne

A travers le Monde

Cette fin d’année 2019 semble être celle de la colère de la rue. Un peu partout dans le monde des contestations, à l’image du dégagisme du printemps arabe, secouent Hong-Kong, la Catalogne, le Chili, l’Equateur, l’Algérie, le Liban ou l’Argentine. La glace semble se fragiliser de plus en plus.

Tiens puis que l’on parle de glace, celle de l’Arctique a atteint son deuxième niveau le plus faible et cela sans l’influence d’El Nino. Selon la National Oceanic and Atmospheric Administration américaine, l’année 2019 est la deuxième plus chaude dans le monde.

 

L’Environnement des Multinationales

Plus de 1’200 organisations dans le mouvement Break Free From Plastic ont profité de la journée mondiale du nettoyage pour inventorier les marques qui constituent ces déchets en plastique dont le pétrole et le gaz sont les plus grands composants.

Les vainqueurs sont:
1. Coca-Cola avec 11’732 déchets plastiques collectés,
2. Nestlé 4’846 déchets,
3. Pepsico 3’362 ex éco avec Unilever 3’328.
Détail piquant, ces entreprises se font les chantres du développement durable et portent à bout de bras le concept «végan» très tendance.

 

Pétrole – Economie

L’Agence Internationale de l’Energie (IEA) révise ses prévisions de la consommation pétrolière mondiale.  En 2019, +1 million de barils par jour (b/j) et pour 2020 ça grimpe à +1,2 millions b/j pour un total de 101,5 millions b/j. La planète n’a jamais autant consommé de pétrole.

Durant les 12 derniers mois, sur 6 barils de pétrole consommés, 1 seul a été trouvé pour les remplacer rapporte Rystad Energy. Avec 20% des découvertes, la Russie est en tête devant la Guyane et Chypre.

Du côté du FMI (Fonds Monétaire International), la croissance mondiale attendra 3% cette année contre 3,8% en 2017. Ce taux est le plus bas depuis la crise de 2008.

 

Gaz naturel

Les CEO d’ExxonMobil et BP ont déclaré qu’ils «sont préoccupés par le changement climatique et qu’ils allaient travailler sur les émanations de méthane qui s’échappent lors de l’extraction et le transport du gaz de schiste et du pétrole.»

On vous rassure tout de suite, cette préoccupation a duré le temps de la présentation de la dia Powerpoint. Dans les faits, depuis 2017, dans les 3 plus grands gisements de gaz de schiste américain, les fuites de méthane d’ExxonMobil ont atteint des niveaux records à +70% en 2018 par rapport à 2017.

Dans les conditions actuelles, CO2 et Méthane compris, le charbon relâche moins de gaz à effet de serre que le gaz.

 

La “Une” du journal allemand Handelsblatt sur les SUVs

 

Automobile

Le monde compte 5,1 millions de voitures électriques sur les 1,5 milliards en circulation.

Cette année, entre 2,4 et 2,9 millions de nouvelles voitures électriques seront vendues. L’IEA prévoit des ventes annuelles de 23 millions/an soit +130 millions d’ici à 2030. Ces voitures électriques devraient ôter seulement 2,5 millions de barils de pétrole b/j sur les 100 millions consommés quotidiennement.

La part des ventes des SUVs atteint 45% aux USA, 34% en Europe, 42% en Chine et 23% en Inde pour un total qui dépasse les 30 millions d’unités vendues par an.

Fiat-Chrysler va étudier une fusion avec le groupe français Peugeot-Citroën afin de créer le No 4 mondial. Il reste à imaginer quels types de véhicules sortiront de ce croisement ainsi que le nom car Fiat-Chrysler-Jeep-Peugeot-Critroën pourrait faire un peu long sur la calandre.

Quatre années après le «Diesel Gate», l’Allemand VW annonce des bénéfices.

 

Transport Maritime

Les sanctions américaines contre la Chine ont multiplié par 3 les prix du transport maritime pétrolier à 140’000$ par jour pour tanker de 2 millions de barils. Le chinois Cosco, le plus grand propriétaire de tankers au monde, a été vilipendé par Washington pour avoir transporté du brut iranien.

Sur 700 tankers, 60 tankers sont à cale sèche pour installer des systèmes qui leur permettront de respecter les émissions polluantes dès janvier 2020 et 26 sont affectés par les sanctions de Washington.

 


Vladimir, pourrais-tu envahir le reste de l’Ukraine pour enquêter sur Joe Biden?
Dessin: l’excellent Chappatte

 

Les pays les plus people du mois

USA

Les extractions pétrolières américaines continuent de baisser -276’000 à 11,806 millions b/j. Les investisseurs sont de plus en plus sceptique sur la capacité du pétrole de schiste à générer des bénéfices. Le nombre de forages est passé sous la barre des 700 à 696 au plus bas depuis avril 2017.

Fermons les yeux et imaginons un pic pétrolier des USA et la réélection de Donald Trump.

Le très puissant fonds d’investissement BlackRock, en collaboration avec la fondation Ellen MacArthur, a lancé un plan d’économie circulaire. Blackrock est pourtant déjà très actif dans l’économie circulaire en investissant dans le pétrole, le gaz, le charbon, le charbon, le gaz, le pétrole et vis-versa. La fondation environnementale n’a pas précisé le montant du chèque.

Des centaines de milliers de personnes ont été évacuées suite à des gigantesques incendies de forêt en Californie. La compagnie électrique Pacific Gas & Electric a coupé l’électricité à plus de 2,8 millions de foyers afin d’éviter des étincelles et de provoquer des départs de feu. La compagnie, en faillite, avait dû payer des millions de dollars de dédommagements en septembre dernier. Aujourd’hui, elle est accusée de couper l’électricité!

Uber a ajouté une nouvelle corde à son arc en proposant de se déplacer en hélicoptère pour éviter les bouchons notamment à New York. Prix du billet 225$. Le service cible les individus avec un intérêt climatique inversement proportionnel à l’épaisseur de leur porte-monnaie. Los Angeles et Melbourne sont les prochaines villes visées.

La fréquentation des transports publics dans les villes a diminué de 12%. Paradoxalement la nouvelle génération n’est pas intéressée par l’acquisition de voitures et l’utilisation de trottinettes, de vélos, de voitures en partage est en augmentation.

Schlumberger, la plus grande entreprise de services pétroliers, annonce une perte de 11,38 milliards $ au 3ème trimestre contre un bénéfice de 644 millions $ l’année dernière à la même époque.

Le charbonnier Murray Energy, grand supporter financier de la campagne de Trump, annonce sa mise en protection de faillite et une ardoise de 1,7 milliards $. Murray rejoint Cloud Peak Energy et Blackjewel qui se sont également lancés dans cette procédure.

 

 

Syrie

Le Président Trump a retiré ses forces de Syrie ce qui a permis à la Turquie d’envahir la partie Kurde et d’augmenter d’un cran l’ambiance qui règne dans la région.

Tous les soldats US sont partis du territoire, à une exception prête. On vous le donne en mille! Et oui, 2000 soldats américains sont restés dans les champs pétroliers de Deir ez-Zor proche de la frontière irakienne.  Le communiqué de la Maison Blanche précise que les Américains veulent éviter que les membres de l’Etat Islamique reprennent le contrôle sur le pétrole. Moscou a demandé que ces champs retournent sous le contrôle du gouvernement syrien et in fine dans l’escarcelle russe.

Dans ce mélimélo, il faut ajouter que le pétrole kurde transite par un pipeline qui traverse la Turquie. Vladimir Poutine a visiblement également inclus ce détail dans sa discussion avec Erdogan.

Avant la crise syrienne, Damas produisait 400’000 b/j de pétrole contre quelques dizaines de milliers aujourd’hui.

 

Russie

Le pays a produit 11,23 millions b/j en octobre et Moscou n’arrive toujours pas à extraire son pétrole de schiste.

Vladimir Poutine aimerait utiliser le Rouble ou l’Euro afin d’effectuer les transactions financières sur les matières premières comme le gaz et le pétrole. L’objectif est de diminuer l’impact des sanctions américaines sur son économie.

En 18 mois, la Banque Nationale Russe a diminué son portefeuille d’obligations du trésor américain en passant de 96 à 8 milliards $.

En 2018, Gazprom a vendu pour 51 milliards $ de gaz à l’Europe et Rosneft, plus de 123 millions de tonnes de pétrole. En septembre et octobre, Rosneft a placé ses prix en Euros alors que Gazprom a utilisé le Rouble même si Gazprom vend son gaz en Euro à l’Europe.

Le Danemark a finalement donné son accord pour la construction du gazoduc Nordstream 2 qui reliera la Russie et l’Allemagne. Le gazoduc est déjà construit à 90% et il ne manquait que la section du Danemark.

Avec le produit des ventes pétrolières, Moscou étudie la création d’un fonds souverain sur le modèle de la Norvège.

L’entreprise nucléaire russe Rosatom espère acheter 51% des actions de Canada Wealth Minerals dans la mine de lithium du désert d’Atacama au Chili. Le Chili est le deuxième plus grand producteur de lithium au monde.

Le gouvernement a rétropédalé sur une proposition de loi qui avait l’objectif de diminuer les émissions de CO2 via la création de quotas et d’un marché carbone. Les protestations des grandes entreprises auront suffi pour l’annuler. Cependant, la mesure des émissions de CO2 entrera en force pour les 5 prochaines années.

 


L’Urkraine, l’Europe et la Russie ont recommencé leurs négociation sur le transport de gaz via l’Ukraine.
Voir : Interview Radio Télévision Suisse Romande

 

 

Europe

La Banque Européenne BCE signale que les banques privées européennes ont toutes passées les stress tests. En petits caractères, elle a précisé “qu’en cas de crise de liquidité de plus de 6 mois, la moitié des banques testées n’y survivraient pas. Leurs bases de capitaux sont insuffisantes et elles ne pourraient pas faire face aux retraits massifs des épargnants.”

Mario Draghi, PDG de la Banque Européenne, vient de laisser sa place à Christine Lagarde ex FMI.

 

Angleterre

Pour la première fois durant un trimestre entier, le pays a produit plus d’électricité renouvelables (solaire, éolien, biomasse) 40% qu’avec de l’énergies fossiles 39%. Le reste a été généré par de l’énergie nucléaire.

Les majors de l’industrie pétrolière, qui se sont réunies à Londres, ont été accueillie par plusieurs centaines de membres d’Extinction Rebellion. Les majors vont investir 56 milliards $ dans l’extraction gazière et pétrolière en 2019.

La police a demandé à Extinction Rebellion d’arrêter ses actions de désobéissances alors 1’445 membres ont été arrêtés. Que l’on aime ou pas, Extinction Rebellion gratte là où ça fait mal dans les manquements politiques sur le réchauffement climatique. L’initiative compte 480 groupes actifs dans 72 pays.

Durant le 3ème trimestre, BP a généré un bénéfice de 2,3 milliards $ contre 3,8 à la même époque en 2018.

En février 2020, le PDG de BP, Brittish Petroleum, Bob Dudley va céder sa place à Bernard Looney, actuel chef des extractions et explorations. Bob Dudley avait remplacé Tony Hayward suite à la catastrophe Deepwater Horizon dans le Golfe du Mexique, USA. Tony Hayward a brillamment confirmé le principe de Peters en prenant la direction du minier Suisse Glencore Xstrata.

 

Norvège

Le prix Nobel de chimie a couronné les inventeurs des batteries au lithium : l’américain John Goodenough et l’anglais Stanley Whittingham.

Le gouvernement a stoppé l’implémentation de fermes d’éoliennes dans 13 régions du pays. L’opposition est venue des habitants.

 

France

Astrid, le projet de centrale nucléaire de 4ème génération à neutrons rapides a été abandonné.

Parler de la France sans annoncer une nouvelle hausse des coûts de la construction de la centrale nucléaire EPR de Flamanville, c’est comme un hiver sans neige.
Roulement de tambour : le prix de l’EPR a augmenté de 1,5 milliards € pour un total de 12,4 milliards. Le chargement des barres d’uranium est reporté à 2022. Pour mémoire, le bijou devait coûter 3,3 milliards et être mis en service en 2012.

En Europe, 3 EPR sont en construction dont 2 en Angleterre à Hinkley Point C. En septembre, EDF avait annoncé une hausse des coûts de 2,9 milliards £ pour un dépassement total qui atteint déjà les 5 milliards €. Cerise sur le gâteau: EDF cumule une dette de 37 milliards €.

Le prix de l’électricité devrait augmenter de 4% en 2020 après la hausse de 7% de cette année. En France, il faut débourser 17 ct € pour 1 kWh contre 29 en Allemagne et 22 en Suisse.

Au 3ème trimestre, les bénéfices de Total ont baissé de 24% à 3 milliards $ (par rapport à l’année dernière). L’extraction a augmenté de 8,4% à 3 millions b/j. Les dividendes vont être augmentés de 3 à 5 ou 6%.

Poussée des Verts en Europe

 

Suisse

La Confédération a décidé de retirer son soutien financier aux organisateurs du label «Cité de l’Energie»! Au fil du temps, cette initiative, géniale à sa création, s’est résumée à faire vivre les «consultants de la famille» et accessoirement d’afficher le logo bleu sur le papier à en-tête. Il n’y a rien de pire qu’un politicien qui dit agir pour diminuer la consommation d’énergie mais qui ne fait rien. La Cité de l’Energie est devenue le parfait alibi pour ce genre de comportement.

Lors des élections fédérales, le parti vert (de gauche) et vert libéral (de droite) ont gagné des sièges. Est-ce que cela sera suffisant pour faire évoluer la consommation d’énergie dans l’un des pays les plus riches au monde ?

Les ventes de nouvelles voitures devraient atteindre 308’000 en 2019. (+2,8% par rapport à 2018.). Les voitures les plus vendues sont Mercedes (9,1% part de marché), Volkswagen 8,9%, Skoda 7,9% et BMW 7,4%.

La compagnie aérienne Swiss enregistre une hausse de 4,4% de ses transports sur les 9 premiers mois de l’année avec 14,3 millions de personnes. Le nombre de vols a progressé de 5,4% à 114’968.

 

Allemagne

Le gouvernement de la chancelière Angela Merkel rétropédale dans son projet sur le climat. Annoncé en grande pompe en décembre, l’Allemagne envisageait de devenir climatiquement neutre d’ici à 2050. La date 2050 a été remplacé par « à long terme » et des propositions d’experts, si les réductions ne sont pas optimales, ont disparu du document.

Par contre les 10 milliards € d’investissements annuels d’ici à 2030 sont toujours sur la table.

 


Dessin Chappatte

 

Moyen-Orient

Arabie Saoudite

Le nouveau ministre de l’Energie, le Prince Abdulaziz bin Salman confirme la reprise à 100% des exportations pétrolières suite à une attaque de drones. Il n’aura fallu que 3 semaines pour rétablir la situation. Suite à cet incident, le pétrole avait grimpé sur la barre des 70$ pour retrouver son niveau sous les 60$ quelques jours après.

La perte de la production pétrolière, suite à cette attaque, aurait coûté 2 milliards $.

L’IPO de la vente de 3% des actions de l’entreprise pétrolière nationale Saudi Aramco a été annoncée pour le 3 novembre. Le Prince héritier, Mohammed bin Salman, évalue l’entreprise à 2’000 milliards $ alors que certains penchent pour un tarif plus raisonnable à 1’200 milliards. Le prix des actions sera fixé début décembre pour une vente sur les marchés dès le 11 décembre.

Sur le concept “la Bourse ou la Vie” MbS a “demandé gentiment” quelques dizaines de milliards $ aux riches familles du pays d’investir dans Saudi Aramco. L’attaque par drones n’a pas seulement endommagé les installations pétrolières mais également l’enthousiasme des investisseurs étrangers.

L’Arabie Saoudite compte sur un baril de pétrole à 85$ le baril pour équilibrer ses budgets. Avec une baisse massive de la production au Venezuela et en Iran, le baril devrait se trouver sous d’autres latitudes que les 60$ actuels. Le royaume a commencé à faire pression sur le Nigeria et l’Irak afin de respecter les quotas de l’OPEP et de diminuer leurs exportations. La prochaine rencontre de l’OPEP en décembre devrait avaliser une nouvelle baisse des exportations.

Riyad espère également que les dettes, qui rongent les producteurs de schiste américains, entrainent la fermeture de certains gisements.

 

Iran

L’ambiance est toujours aussi décontractée dans la Mer Rouge. Deux pétroliers iraniens ont été touchés par deux missiles à proximité du port de Jeddah. L’attaque est intervenue à la veille de la visite du Premier Ministre du Parkistan, Imran Khan qui sert d’interlocuteur entre Téhéran et Riyad. Cette fois-ci, l’ombre de l’Arabie Saoudite plane sur l’incident.

Dans le pays, l’économie s’est contractée de 9,5% cette année. Hassan Rouhani annonce que le plus dur est derrière.

Washington a donné une exemption à l’Iran pour livrer du gaz, de l’électricité et du pétrole à l’Irak. Les températures de plus de 50 degrés ont poussé les citoyens de la région pétrolière de Bassora à exiger que l’Iran puisse livrer l’électricité nécessaire à survivre dans cette région.

Après le retrait de Total, c’est autour de la Chinese Oil Company, CNPC de se retirer de l’exploration gazière de la phase 11 de South Pars, le plus grand gisement gazier au monde. Il se pourrait que l’abandon de CNPC soit en relation avec les sanctions américaines contre l’Iran. Total avait fait le choix de se retirer alors que 5 milliards $ étaient sur la table. L’entreprise iranienne Petropars sera seule à continuer ce développement, mais elle ne possède ni les compétences, ni les moyens techniques. Le gisement de South Pars se trouve entre l’Iran et le Qatar. De son côté le Qatar est déjà actif et extrait le gaz avec la formule : premier arrivé, premier servi.

Des femmes ont pu assister à un match de football. Leur accès était interdit depuis la révolution iranienne. En septembre, une fan de football iranienne s’était immolée par le feu après avoir été arrêtée pour s’être infiltrée dans un stade habillée en homme. Décédée des suites de ses blessures, son geste avait provoqué un tollé général. La FIFA a également intercédé pour ce changement.


Dessin Chappatte

 

Irak

Les forces de l’ordre et des milices militaires supportées par l’Iran ont tiré à balles réelles dans la foule qui manifestait contre la corruption et un chômage endémique. Plusieurs villes ont été touchées avec plusieurs centaines de morts et 6’000 blessés.

La population demande la création d’emplois et le départ des dirigeants corrompus. Les manifestations touchent également le sud pétrolifère du pays à Bassora. Le mouvement est né sur les réseau sociaux.

L’Irak exporte plus de 3,5 millions b/j et pour l’instant cette manne pétrolière n’est pas impactée par les manifestations.

 

Qatar

Alors qu’il faisait 46,7 degrés en dehors du stade des Championnats du Monde d’Athlétisme, le nouveau stade de football Al Janoub a été inauguré. Il sera l’un des 8 stades réalisés pour la prochaine Coupe du Monde de Football en 2022. Sous chacun des 40’000 sièges soufflera de l’air conditionné.

 

Le deuxième Boum du pétrole de schiste semble plafonner

 

Les Amériques

Schiste USA

Le « Drilling Productivity Report » mensuel de l’EIA indique que la production de schiste augmentera de 58’000 b/j entre octobre et novembre contre 98’000 une année plus tôt.

L’écart entre la production des forages en activité de plus d’un mois et ceux qui sont mis en service continue de diminuer. Quand les deux lignes vont se croiser, la production aura atteint son pic. Assistons-nous à l’arrêt du boom de schiste aux USA ou est-ce que cette baisse est temporaire et liée à la chute des prix du baril ?

La pression des investisseurs pousse les producteurs de schiste à réduire leurs coûts, à générer du cash et à mettre en stand-by les forages peu prolixes. Ainsi, le deuxième boom de schiste débuté en 2016 semble patiner. Après avoir augmenté de 4,2 millions b/j. entre décembre 2010 et décembre 2014, elle plafonne à 3,9 millions b/j. depuis 2015.

Pour 2020, Goldman Sachs révise ses prévisions d’augmentation de production pétrolière américaine de 1 million à 700’000 b/j. La Banque se base sur la diminution du nombre de forages, au prix bas des marchés et également sur un déclin plus rapide des gisements.

 

Equateur

Avec la bienveillance du Fonds monétaire international (FMI), le président Moreno a décidé de supprimer des subventions des carburants d’un montant total de 1,3 milliard $. En échange, l’Equateur peut accéder à des crédits d’un montant de 4,2 milliards $. Le litre d’essence est ainsi passé en moyenne de 0,48 à 0,63$.

Du coup, un énorme mouvement social a bloqué la capitale ainsi que des puits pétroliers en Amazonie. Pour Petroamazonas sa production pétrolière a été diminuée de 30% (-165’000 b/j).

 


La nouvelle Toyota Mirai à hydrogène

 

Venezuela

Washington a vilipendé la compagnie pétrolière russe Rosneft pour continuer son travail au Venezuela. En même temps, l’administration Trump vient d’accorder un nouveau passe-droit de 3 mois aux entreprises américaines Chevron, Halliburton, Schlumberger, Weatherford et Baker Hughes pour continuer l’extraction pétrolière dans le pays alors que toutes les autres compagnies internationales sont bloquées par l’administration US.

L’extraction pétrolière aurait atteint 600’000 b/j soit le tiers d’avant les tensions actuelles.

La compagnie pétrolière, PDVSA, pourrait être reprise par le pétrolier russe Rosneft afin de rembourser les 17 milliards $ de dettes à la Russie. Pour l’instant, Nicolas Maduro a démenti ce processus.

 

Brésil

125 plages du nord-est du pays ont été touchées par une pollution pétrolière qui s’étend sur plus de 1’000 km. La compagnie nationale Petrobras prend part au nettoyage bien qu’elle assure qu’il ne s’agit pas de son pétrole. Il n’est pas improbable qu’il s’agisse de fuites ou d’un lavage d’un tanker pétrolier.

 

Dessin Chappatte

 

Asie

Japon

Toyota a dévoilé sa nouvelle version de sa voiture à hydrogène, la Mirai. La nouvelle version possède une version remasterisée de sa pile à combustible avec une augmentation de 30% de son autonomie. La Mirai avait été lancée en 2014 et seules 10’000 unités ont été commercialisées. Cette nouvelle génération sera disponible à la fin 2020 au Japon, puis aux USA et en Europe.

Toyota a également annoncé l’expérimentation d’une voiture électrique qui se recharge uniquement avec ses panneaux solaires.

Les catastrophes climatiques pèsent sur le budget du pays et poussent les dettes à un niveau record notamment pour la construction d’infrastructures afin de diminuer l’impact des inondations et des typhons.

 

La nouvelle Toyota BEV, électrique

 

Chine

Pékin a importé 10,08 millions b/j (+11% sur une année).

Sinopec pense que la demande de gaz va augmenter de 82% d’ici à 2030 notamment grâce à l’industrialisation et le besoin en énergie. Cette année la demande de gaz a augmenté de 10%.

La Chine a présenté un nouveau prototype d’hélicoptère le “Super Great White Shark”. On pourrait penser que le nom a été donné par Donald Trump. Avec une vitesse de plus de 600 km/h il serait assez petit pour passer entre les mailles du filet des radars mais assez lourd pour tirer des missiles. Le budget militaire du pays a pris l’ascenseur à 140 milliards $ encore assez loin des 696 milliards $ des américains.

En Chine, Tesla a commencé à vendre ses Model 3 «Made in China» y compris avec le système d’autopilote. Le prix de vente dépasse les 50’000$. Elon Musk a également annoncé que Tesla avait atteint un trimestre financièrement profitable.

Les ventes de nouvelles voitures sont en chute de 11% et la baisse de 2% pour les véhicules électriques.

 


Le nouvel Hélicoptère Chinois: “Super Great White Shark”

 

Afrique

Afrique du Sud

De larges pannes d’électricité ont illuminé la vie des citoyens et des entreprises locales. Eskom, l’électricien national, fait face à des coupures géantes dans ses centrales à charbon. L’économie et l’industrie locale ont déjà souffert plus tôt dans l’année.

Des années de mauvais managements, sous la présidence de Jacob Zuma, ont laissé Eskom avec des infrastructures et des finances en piteux états.

 

Nigeria

La Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC) annonce que les sabotages sur les pipelines pétroliers ont augmenté de 115% depuis juillet avec 228 incidents.

 

Phrases du mois

Nous avons sécurisé le pétrole et ainsi une petite quantité de soldats restera dans la région. Nous avons le pétrole et nous allons le protéger jusqu’à ce que l’on décide ce que nous allons faire au futur.“ Au sujet des troupes US dans le champ pétrolier de Deir ez-Zor en Syrie. Le President Trump.

«La construction de la centrale nucléaire EPR de Flamanville aura accumulé tant de surcoûts et de délais qu’elle ne peut être considérée que comme un échec pour EDF. C’est Une perte de compétences généralisée.“  Jean-Martin Folz

Les personnes libérales protègent les personnes. Celles qui sont “politiquement correctes” protègent les sentiments.” Bill Maher.

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde.

L’entier de la revue sur 2000watts.org

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20% des Majors Pétrolières, 35% du CO2 mondial

Alors que l’industrie pétrolière s’est rendue à Londres pour la 40ème réunion d’Oil and Money, les participants ont a été accueillis par les militants d’Extinction Rebellion. Les grands responsables des entreprises pétrolières mondiales ont réagi de manière assez maladroite. (Un prochain article suivra).

Mais qu’en est-il des émissions de CO2 dégagés par les producteurs pétroliers et de gaz? Le centre Climate Accountability Institute a en effet montré comment les 20 entreprises qui exploitent le pétrole et le gaz produisent près 35% des émissions de carbone et de méthane dans le monde. A elles seules, elles ont généré près de 480 milliards de tonnes de CO2 depuis 1965.


 

Le 90% des émissions produites par ces grandes firmes proviennent de l’utilisation de leurs produits et 10% seulement de leur production.

Le classement

1. Saudi Aramco (59.26 milliards de tonnes de CO2)
2. Chevron (43.35)
3. Gazprom (43.23)
4. ExxonMobil (41.90)
5. National Iranian Oil Co (35.66)
6. BP (34.02)
7. Royal Dutch Shell (31.95)
8. Coal India (23.12)
9. Pemex (22.65)
10. Petróleos de Venezuela (15.75)
11. PetroChina (15.63)
12. Peabody Energy (15.39)
13. ConocoPhillips 15.23)
14. Abu Dhabi National Oil Co (13.84)
15. Kuwait Petroleum Corp (13.48)
16. Iraq National Oil Co (12.60)
17. Total SA (12.35)
18. Sonatrach (12.30)
19. BHP Billiton (9.80)
20. Petrobras (8.68)

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Juin 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– Monde: Des vagues de chaleur balayent l’hémisphère nord
– Iran: Egalement une chaude ambiance dans le Détroit d’Hormuz
– Chine: 30 centrales nucléaires le long de la route de la Soie
– Suisse: H55 lance son premier avion électrique. Porte ouverte aux drones
– Europe: Ford licencie 12’000 employés en Europe
– France: Nouveau retard pour la centrale nucléaire EPR de Flamanville
– USA: La Série “Chernobyl” sur HBO fait un tabac
– Angleterre: La TV réalité “Love Island” active une centrale à charbon!


Quel mois pour le pétrole. Avec les événements entre les USA et l’Iran il aurait dû crever des plafonds. Au final, on le retrouve au milieu du chemin et hésite à grimper la pente, à faire un pic nic ou à chausser les skis pour une belle lugée.

A Londres, on le retrouve là où on l’a laissé le mois dernier à 65,60$ (fin mai 65,15$). A New York, il monte un peu à 59,36$ (56,52$ fin mai).

 

Graphique du Mois: Anomalie de Températures en Europe

En Europe, les températures ont explosé les records.

 

Planète

Pour notre survie, la planète devient trop chaude: plusieurs centaines de morts en Inde (49 degrés), Moyen-Orient (54 degrés) et en Europe (+40 degrés). La planète en fièvre a juste attrapé des humains, mais ça va passer.

Antonio Guterres, le Secrétaire Général des Nations Unies, demande que les subsides de 300 milliards $ versés aux énergies fossiles dans le monde, y compris pour la génération d’électricité, soient abandonnés.

 

Pétrole

Malgré 6 tankers endommagés dans la région du Détroit d’Hormuz et un drone d’espionnage abattu, les prix du baril sont restés stables. Avant l’arrivée de Trump et de Twitter, pareille situation aurait expédié les prix par-dessus-bord.

Aujourd’hui, les prix du baril varient sur les sauts d’humeur de @RealDonaldTrump.

Les prix du kérosène devraient grimper l’année prochaine. La nouvelle réglementation sur la marine marchande va consommer nettement plus de diesel à la place de déchets de brut. Cependant, les raffineries travaillent sur la distillation des pétroles légers (comme le schiste), utilisés pour la production de plastique et les convertir en kérosène.

 

France24 – L’Iran juge très suspectes “les attaques” contre les navires pétroliers

 

OPEP

La production pétrolière du cartel a baissé à 29,87 millions b/j, au plus bas depuis 4 ans. Le niveau actuel reflète la diminution voulue ainsi que les problèmes en Libye, Iran, Venezuela et Nigeria.

La réunion prévue les 25-26 juin a été reportée pour 3 raisons majeures:
1) la date entrait en conflit avec le G20 (ou le G2 car à part la Chine et les USA, les autres pays font de la figuration)
2) avec l’ambiance actuelle entre l’Iran et l’Arabie Saoudite, il faut bien une semaine de plus pour décompresser
3) cela aurait trop allongé cette revue. La Rédaction remercie le cartel pour sa compréhension.

Dans les coulisses, il se dit que la baisse de quota actuelle sera reconduite même si la Russie (qui n’est pas membre de l’OPEP) penche pour son abandon.

Selon la Banque Mondiale, la croissance devrait atteindre 2,6% en 2019 avec une hausse de la demande pétrolière de +1,2 millions b/j. Le schiste américain compensera cette hausse.

 

Carte des civilités entre l’Iran et les USA dans le Détroit d’Hormuz

 

Les pays du Mois

Iran

En quelques mois, la situation est passée de tranquille à explosive. Le score du mois est de 6 tankers pétroliers endommagés et 1 drone espion américain abattu. Le Détroit d’Hormuz voit transiter 17 millions b/j (17% de l’offre mondiale) dont 65% en direction de la Chine, Inde, Japon, Corée du Sud et Singapour. On perçoit son importance géostratégique et l’avantage pour l’Iran.

Selon John Bolton, le va-t-en-guerre de la Maison Blanche, les iraniens sont coupables et doivent être châtiés. Pour la police, on ne sait pas qui cela pourrait bien être et l’enquête continue.

En tout cas, ces attaques ont été réalisées dans le but d’envoyer un message assez fort mais qui évitent de provoquer des représailles. Il ne fait pas grand doute que les services de renseignements Iranien, Russe, Américain, Israélien et Saoudien sont tous à la bonne page. (lire plus)

Négocier avec Trump, c’est un peu comme jouer aux échecs avec un pigeon. Le pigeon bat des ailes et tourne en rond, fiche toutes les pièces en l’air, fiente sur l’échiquier, puis se vante d’avoir gagné la partie. Dans le dossier iranien, Trump semble agir de même. Il déchire l’accord nucléaire de 2015, bat des ailes sur Twitter, menace, tempête, souffle le chaud, souffle le froid, déclare que l’Iran et les Etats-Unis pourraient être les meilleurs amis du monde, déclare que les Iraniens sont des terroristes, refuse de négocier, exige une négociation, promet une «oblitération», ordonne des frappes, annule l’ordre. (lire l’édito de l’obs)

Devant la menace, les prix des assurances pour les tankers pétroliers, qui naviguent dans le Détroit d’Hormuz, ont augmenté de 15% par passage.

Le président Trump a encore durci les sanctions et les exportations de produits pétrochimiques iraniens sont également interdits. Quand aucune issue est laissée à un adversaire, le réponse peuvent être inattendue. L’Iran a déjà annoncé renoncer à limiter son armement nucléaire et attend une réaction de l’Europe.

Les précédents de la Libye et de l’Irak montrent à tous les régimes dictatoriaux les risques pris à renoncer à leurs programmes d’armement. Pas besoin de faire une récapitulation de ces deux pays. En 1994, l’Ukraine avait signé la restitution des armes nucléaires placées sur son territoire par la Russie. Vingt ans plus tard, Moscou a annexé la Crimée.

Englué dans le remaniement post-électoral de la Commission, Bruxelles n’a courageusement pas pipé mot sur la situation iranienne ou tenté de déminer le terrain. En Europe, l’objectif semble être de passer sous le radar afin de ne pas stimuler le bras de fer sur les taxes douanières avec Trump.

Les passages clés pour le pétrole: en millions de barils/jour


Source: Lloyd’s et graphisme FT.com

 

 

Les Amériques

Etats-Unis

Les réserves pétrolières des USA ont été réévaluées à 293 milliards de barils. Dans les chiffres publiés par Rystad, le schiste représente 100 milliards de barils et l’agence multiplie par 5 les estimations de BP. Sans tarder et pour rester le no 1, l’Arabie Saoudite a également réévalué ses réserves et les a augmentées à 300 milliards de barils! Toute ressemblance de l’évaluation des réserves pétrolières avec la formule magique des Barbapapa “ula up, barbatruc” n’est que pure coïncidence.

En comparaison avec 1950, les automobilistes parcourent 7 fois plus de km et le nombre de véhicules multiplié par 6.

Huawei va cesser son activité dans le domaine solaire aux USA. L’entreprise chinoise vend des inverteurs qui permettent de transvaser l’électricité des panneaux solaires dans le réseau. Certains membres du Congrès s’étaient offusqués de cette situation et préfèreraient voir une entreprise américaine reprendre ce marché.

La série Tchernobyl produite par HBO a diffusé son dernier épisode sur la catastrophe nucléaire. La popularité du programme a déclenché un effet de bord inattendu: “la culture de l’exhibition”. Plusieurs abrutis se sont rendus sur le lieu de la Centrale pour se prendre en selfies et les poster sur les réseaux sociaux.

La centrale nucléaire de Pilgrim, dans le Massachusetts, a fermé après 47 années de services. C’est la 8ème centrale mise en arrêt depuis 2009. 10 autres vont suivre.

Toujours dans le nucléaire. Il y a 40 ans, le Congrès avait décidé que les coûts du stockage des déchets nucléaires devaient être payés par le contribuable et non par les propriétaires des centrales. Le Gouvernement a annoncé devoir subventionner à hauteur de 35 milliards $ des entreprises privées afin de fermer les centrales et 7,5 milliards pour trouver un lieu de stockage des déchets. A ce jour, les coûts pour fermer une centrale sont estimés à 8 milliards $ et aucun lieu n’a été trouvé pour le stockage des déchets. (Lire l’article du Los Angeles Times).

 


Dessin Chappatte – Embouteillage à l’Everest

 

Le méga projet “Advanced Clean Energy Storage” permettra de stocker 1’000 MegaWatts d’électricité suffisant pour satisfaire 150’000 ménages pendant 1 année! Le projet ACES de Mitsubishi Hitachi Power Systems (MHPS) et Magnum Development comprendra 4 technologies différentes dont l’hydrogène, l’air compressé mais se passera des batteries au lithium. L’Utah et la mine de sel Magnum devrait voir ce système entrer en fonction dès 2025. A travers le monde l’Australie et Abu Dhabi aux Emirats Arabes Unis se lancent dans des capacités identiques.

L’essence américaine pourra contenir 15% d’éthanol produite à base de céréales au lieu des 10% actuels. Cette promesse avait été faite par Donald Trump afin de soutenir les fermiers US. Plus de 40% de la production céréalière des USA est prévue pour nourrir les véhicules au diesel.

Le gouvernement Trump, via l’Agence de l’Environnement, a abaissé les limites de pollutions pour les centrales à charbon avec l’espoir de relancer la filière. Depuis l’arrivée de Trump, l’industrie du charbon a créé 1’800 emplois pour un total de 52’800 employés. En 2008, la part du charbon dans l’électricité US représentait 48% contre 24 aujourd’hui.

Le Département du Commerce s’inquiète de la dépendance du pays face à la Chine et aux terres rares nécessaires aux énergies renouvelables, la santé, l’armée, etc.

La démocratie américaine a un prix. Pour être élu Président, l’élu doit au moins lever 1 milliard $. A ce jeu, Donald Trump a une longueur d’avance. Il a déjà récolté 40.8 millions et son parti 82 millions $. Pour la participation aux 2 premiers débats TV, les 20 potentiels candidats démocrates ont été départagés selon deux critères: 1) leur pourcentage dans les sondages et 2) l’argent qu’ils ont déjà récolté.

Les stratèges du marketing avaient couplé le mot “gaz” avec l’adjectif “naturel”. Il est vrai que «gaz naturel», ça sonne propre et vert. Sur le sol US, un rebranding s’opère sous la dénomination «Freedom Gas» (gaz de la liberté). Quand brûler du gaz permet de montrer son patriotisme!

 

Grosse explosion dans la raffinerie Energy Solutions à Philadelphie, la plus grande de la côte Est.

 

USA Schiste

L’extraction de schiste pourrait augmenter de 70’000 b/j en juillet et le Bassin Permien, Texas, pour arriver à 4,23 millions b/j. Ce niveau lui permet d’être le plus prolixe gisement mondial. Le schiste américain arrive à 8,52 millions b/j. Un record!

La production de schiste du Texas a diminué de 0,1% entre février et mars à 4,873 millions b/j. Ce déclin indique que les petits et les moyens producteurs de schiste sont en train de couper dans les dépenses. Pour le prochain trimestre, il sera intéressant d’analyser l’impact de la fluctuation des prix du baril sur la production de schiste et la capacité d’attirer des investisseurs.

L’Agence Américaine de l’Energie prévoit que les USA devraient produire 13,5 millions b/j à la fin 2020 et la quasi-totalité de cette hausse proviendra du schiste.

Le SCOOP (South Central Oklahoma Oil Province) et le STACK (Sooner Trend, Anadarko, Canadian and Kingfisher) pensaient avoir trouvé un nouveau champ de schiste capable de rivaliser avec le Bassin Permien. L’espoir a permis à Alta Mesa Resources de lever 3,8 milliards $ auprès d’investisseurs. La géologie en a décidé autrement. Le pétrole est difficilement accessible. La valeur des actifs a chuté à 30 millions $

 

Chili

Le Chili est le 5ème pays à viser sa neutralité carbone pour 2050.

Le Président Sebastian Pinera a annoncé qu’aucune centrale à charbon ne sera construite dans le pays, et 8 des 28 centrales à charbon seront fermées d’ici à 5 ans. L’objectif est de produire 100% d’énergies renouvelables d’ici à 20 ans.

Une loi entrera en vigueur dès 2022. Elle obligera les entreprises à collecter directement chez le consommateur les déchets contaminants qu’elles produisent et à les recycler.

 


Dessin Chappatte

 

Argentine-Urugay

Plus de 50 millions d’Argentins et d’Uruguayens ont bénéficié d’un blackout électrique total pendant 15 heures grâce à une panne de distribution. La Patagonie, qui se trouve sur un autre réseau, a été épargnée.

 

Mexique

Les actions de l’Entreprise nationale pétrolière mexicaine Pemex ont été abaissées par Fitch au niveau «de pourries». Cette évaluation ne va pas aider l’entreprise a lever des fonds pour trouver du nouveau pétrole.

 

Venezuela

L’administration Trump impose une seconde vague de sanctions et bloque tous les flux pétroliers ou de diluants. Cette stratégie permet de stopper le raffinage et d’assécher l’alimentation des stations d’essence du pays. Même si le pays extrait 500’000 b/j, par manque de diluants, les raffineries n’arrivent plus à distiller le pétrole lourd. Le manque d’essence paralyse tout le trafic routier et les employés n’arrivent plus à rejoindre leur lieu de travail.

L’Inde s’est pliée aux injonctions de Washington et renonce à exporter de l’essence au Venezuela. Seule la Russie ne s’alignera pas sur les souhaits de la Présidence Trump.

L’Economie du Venezuela s’est contracté de 19,2% durant les 3 premiers trimestres de 2018. La consommation privée est descendue de 18,7%. Le compteur de l’inflation indique 929’790% avec un objectif de 10 millions % cette année selon le FMI.

 

Cuba

Avec l’assèchement des importations de pétrole du Venezuela et les sanctions de l’administration Trump, les cubains font face à une pénurie chronique de nourritures et de carburants.

Comme les importateurs sont interdits de livrer des marchandises et que l’agriculture n’a plus de carburants, la situation devient compliquée sur l’île.

 

Brésil

La compagne pétrolière nationale, Petrobras a atteint un niveau record de production de ses gisements en eau très profonde. Le Bassin de Santos a extrait 1,94 million b/j. Le Brésil espère atteindre les 5 millions b/j vers les 2025.

 

Argentine

Le Fond Monétaire International s’excuse pour les erreurs commises en Argentine. En échange de fonds, le pays a dû prendre des mesures draconiennes qui ont presque totalement décimé le pays. En fait, à chaque fois que le FMI suggère une solution, l’antidote se trouve à l’exact inverse.

 


Cash flow des 29 plus grandes entreprises de pétrole de schiste aux USA

 

Europe

Ford, le constructeur automobile américain, va fermer 6 usines sur 24, et supprimer 12’000 emplois sur ses 51’000. Par pays: Allemagne -5’000 employés, Angleterre -3’000, Russie -2’000, France -1’000. La Belgique avait perdu 4’000 emplois en 2014.

 

Hollande

Le directeur général de Royal Dutch Shell, Ben van Beurden, envisage d’augmenter les dividendes aux actionnaires. Entre 2011-2015, les dividendes se chiffraient à 52 milliards. Pour 2016-2020, ils grimpent à 90 milliards pour passer à 125 milliards entre 2021-2025.

En passant, le CEO s’est octroyé une augmentation symbolique. Il double double son salaire et grimpe à 22,5 millions $.

Shell va continuer dans les énergies fossiles dont le gaz naturel, le gaz liquéfié (GNL), le pétrole et la pétrochimie. L’entreprise a dégagé un bénéfice net de 23,4 milliards $ en 2018 et de 6 milliards durant le premier trimestre 2019.

 

Angleterre

Pendant 18 jours d’affilés, l’Angleterre n’a pas eu à faire appel au charbon pour générer de l’électricité. Le retour de la série de TV réalité «Love Island» pourrait avoir été à la base du sursaut de demande qui a nécessité l’apport du charbon. Imaginez… que la présence d’une Nabilla nécessite la mise en service d’une centrale à charbon!

Depuis la première fois depuis la Révolution Industrielle, en 2019 le pays pourrait générer plus d’électricité avec du renouvelable qu’avec du fossile.

Theresa May a lancé un plan «2050 net zero target» à fin de réduire à zéro les émissions anglaises de gaz à effet de serre. Proposer un objectif à 30 ans alors qu’il ne lui reste que 30 jours au gouvernement donne le sentiment que cette annonce sent l’effet d’annonce. Boris Johnson supporte cet objectif.

Dans le 2019 BP Statistical Review of World Energy, le géant pétrolier souligne que les températures extrêmes (froid et chaud) expliquent, en grande partie, l’augmentation de la consommation d’énergie notamment pour chauffer et refroidir les habitations.

 

France

Dans l’épisode «La Centrale Nucléaire EPR de Flamanville», huit soudures doivent être revisitées. Son ouverture est reportée en 2022 soit 10 ans après les plans initiaux et 4 fois son budget. Une seule certitude: le prix du kWh de cette centrale sera imbattable.

Au salon de l’aviation du Bourget, Eviation, Israël a présenté un avion électrique d’une capacité de 9 personnes et 1’000 km. De son côté Easyjet, associé à Wright Electric, espère transporter 50 personnes avec un avion électrique. Ces aéronefs doivent encore être certifiés. Il est probable que pour des raisons d’autonomie, l’hydrogène remplacera l’électricité.

 

Allemagne

Alors que l’Américain GE supprime 1’500 emplois dans sa division turbine pour énergies fossiles, l’Allemand Siemens fait nettement mieux. Le groupe annonce la suppression de 2’700 emplois dont 1’400 en Allemagne (sur les 64’000 que compte sa division). L’unité n’a généré que 3,8% de bénéfices au lieu des 11% espérés par le CEO. Affolant!

 

Russie

La contamination du pipeline Druzhba, qui relie la Russie à l’Europe, a fait baisser les exportations russes à 10,87 millions b/j au lieu de 11,2. Les 19 millions de barils contenus dans le pipeline contiennent un chlore organique hautement corrosif pour les raffineries doivent être stocké sur place soit rapatrié en Russie. Il faudra encore plusieurs semaines pour le purger et le nettoyer. Les coûts sont estimés à 1,2 milliard $.

La Russie possèderait les plus grands gisements de schiste au monde et passerait même devant les USA. Moscou, contrairement à Washington, n’arrive pas à faire payer les pertes financières de l’extraction de schiste par les investisseurs internationaux. Du coup, tant que l’extraction n’est financièrement pas rentable, la Russie est forcée d’attendre.

L’armée a publié une vidéo de son dernier missile hypersonique Zircon capable d’atteindre Mach 9 et 11’000 km/h. La vidéo laisse perplexe. Pour l’instant seule la Russie possède ce type d’arme. La Chine devrait y accéder prochainement et les USA vont tenter de rattraper leur retard. Dans les grandes lignes les budgets armées sont de 50 milliards pour la Russie, 200 milliards pour la Chine et 700 pour les américains.

 

Le missile hypersonique Russe

 

Norvège

Le fond souverain de 1’000 milliards $ de la Norvège pourrait solder ses actions dans le géant minier Glencore établit dans le paradis fiscal de Zoug en Suisse.

Le fonds désire ne plus investir dans des entreprises qui génèrent plus de 30% de leurs revenus avec du charbon ainsi que dans des mines qui extraient plus de 20 millions de tonnes par année ou génère plus de 10 gigawatts d’électricité charbonnée.

Ce modèle pourrait parfaitement être repris par la Banque Nationale Suisse.

 

Allemagne

Le président Trump continue son travail de sape pour stopper l’importation de gaz russe par l’Allemagne via le gazoduc NordStream 2. Les USA menacent les entreprises européennes (Shell, OMV, Wintershall, Uniper et Engie) qui sont impliquées dans ce projet. A la place, il propose d’utiliser le gaz de schiste américain.

Entre 20’000 et 40’000 jeunes ont manifesté à Aix-la-Chapelle pour manifester contre l’utilisation des centrales à charbon. Ils ont également réussi à arrêter les opérations à la mine de Garzweiler.

Les USA ont décidé d’ouvrir leurs champs éoliens sur leurs côtes. L’Allemand Innogy tente de trouver des compagnies pétrolières désireuses de s’investir dans ce domaine. Le mariage de l’expertise des pétroliers et de leurs barges avec les producteurs d’éoliennes pourrait se révéler judicieux.

Grâce au scandale des moteurs diesel, l’Allemagne a mis sur la table plus de 400 millions € pour promouvoir la mobilité à hydrogène. Ainsi Audi, VW et le camionneur MAN ont l’opportunité de se lancer dans ce marché auprès de Hyundai et des japonais Honda et Toyota. Contrairement aux voitures électriques la mobilité à hydrogène ne nécessite pas de terres rares et ne dépend pas de la Chine.

 

Hollande

Royal Dutch Shell promet un potentiel de 125 milliards $ de dividendes à ces actionnaires entre 2021 et 2025 contre 90 milliards entre 2016-2020. L’entreprise va également dépenser 30 milliards $/an pour les nouvelles exploitations gazières et pétrolières.

 

Suisse

General Electric supprime 450 emplois à Birr et Baden. GE avait misé sur les énergies fossiles et le gaz notamment avec ces turbines. L’entreprise américaine a perdu 1 milliard $ en 2018. A l’époque le Conseiller Fédéral Schneider-Aman s’était félicité, comme Emmanuel Macron, du rachat d’Asltom par GE.

Etrangement, malgré la chute des prix, qui voit un baril entre 59 et 65$, les prix aux stations d’essence n’ont pratiquement pas baissé avec une moyenne à 1,73 ct/litre. Ils sont supérieurs de 10 ct le litre à ce qu’ils devraient être. En théorie, le litre devrait coûté Frs. 1,63.

L’entreprise H55, des anciens de Solar Impulse, et BRM Aero ont présenté un nouvel avion électrique destiné à la formation des pilotes : le Bristell Energic.  sk58CiH9HlI

L’excellent Chappatte, capable d’illustrer une situation en deux coups de crayons au lieu de dix mille mots, ne pourra plus publier dans le New York Times. Le journal américain a plié face à la furie des zigotos des réseaux asociaux comme Twitter. Plus aucune caricature ne sera publiée. Au delà des journaux, c’est la démocratie qui est attaquée et sans humour, nous sommes tous morts !  Lire la déclaration de Patrick Chappatte dans le Temps.

 


Dessin Chappatte

 

Asie

Chine

La Chine pourrait construire et financer 30 centrales nucléaires dans les pays qui se trouvent le long de sa “Route de la Soie”

Depuis 2014, le marché de la voiture électrique a explosé en Chine pour arriver annuellement à 1 million de voitures (75% électrique et 25% hybrides). Cette croissance a été portée par les aides du gouvernement avec une prime de 10’100$ par voiture. Ce subside vient d’être réduit à 3’600$. Une diminution de 20% des ventes est prévue.

La Chine compte 300 millions de voitures et importe 9 millions b/j de pétrole dont 44% du Moyen-Orient. On comprend l’inquiétude de Pékin sur l’escalade des tensions entre l’Iran et les USA.

Le Russe Novatek et le Chinois Sinopec ont conclu un accord de livraison de gaz liquide vers la Chine.

 

Indonésie

Des tests ont été effectués pour utiliser 30% à base d’huile de palme pour les moteurs diesel. Le plus grand exportateur d’huile de palme désire trouver un débouché pour sa production. Actuellement les moteurs diesel utilisent déjà 20% de cette mixture.

 

Australie

Le département de l’environnement du Queensland a donné son feu vert pour ouvrir l’une des plus grande mine de charbon du monde par le groupe indien Adani Enterprises.

Le projet de 1,3 milliard $ permettra d’émettre annuellement 700 millions de tonnes de CO2 pendant une durée de 50 ans. Au niveau mondial, la demande de charbon est à la hausse depuis 2017.

 

Nombre Annuel de forages pétroliers d’exploration aux USA

Le nombre de forages est en forte chute depuis 2014
Et la comparaison avec les années 80, la relation est étonnante

Afrique

Afrique du Sud

Avec 10 ans de retard, le pays vient d’installer une taxe sur le carbone. Entre juin 2019 et Décembre 2022, la taxe officielle pointera à 8,32$ la tonne. En pratique, elle ne sera que de 0,42 ct à 3,33$ la tonne. On sent l’envie de frapper un grand coup.

 


Facebook lance sa monnaie digitale. Dessin Chappatte

 

Moyen Orient

Irak

Pour la quatrième fois, des roquettes ont visé des sites de production de pétrole à Bassora dans le sud du pays. Ces engins visent des compagnies internationales comme ExxonMobil. Elles n’ont pas fait de victime. On ne sait pas si ces attaques viennent de l’exaspération des habitants face aux pénuries d’électricité alors que le thermomètre dépasse les 50 degrés ou s’il s’agit d’une impulsion iranienne.

Après des pluies torrentielles, la région pétrolifère de Bassora retrouve la sécheresse et les températures inhumaines. L’été dernier, les habitants se plaignaient du manque d’infrastructures à disposition pour une région qui génère une grande partie des revenus du pays. Cette année, le Président Trump a interdit l’importation d’électricité iranienne et du gaz pour les centrales électriques. Cet effet de bord limite l’accès à l’électricité, au refroidissement des maisons à la conservation de la nourriture.

 

Arabie Saoudite

Le Ministre du Pétrole, Al Falih, demande la coopération de tous les pays pétroliers du Golfe pour assurer le transit maritime dans le Détroit d’Hormuz. Sans cet accès, les rentrées financières du Royaume seraient fortement mises à mal.

L’ancien plus grand gisement du monde, Ghawar, a déjà produit 150 milliards de barils durant les 60 dernières années. Il pourrait encore contenir 48 milliards de barils, mais ceux ci semblent être plus difficile à extraire. Sa capacité est passée de 5 à 3,8 millions b/j.

Les Houthis ont réussi à toucher une centrale électrique dans le Sud de l’Arabie Saoudite. La guerre avec le Yémen et les Houtis cible de plus les intérêts pétroliers et énergétiques du pays.

Le Prince Mohammed bin Salman désire continuer l’IPO de la compagnie pétrolière nationale Aramco. En début d’année, Saudi Aramco avait publié un bénéfice net, après la contribution à la famille royale, de 111 milliards $ pour 2018. Le Prince espère obtenir 12 milliards $ pour la vente de 5% de l’entreprise. L’opération devrait se dérouler d’ici à 2021.

 

Phrases du mois

«Beaucoup de personnes pensent que de donner des subsides aux énergies fossiles est une manière d’augmenter la qualité de vie des gens. Il n’y a rien de plus faux. Ce que nous faisons, c’est utiliser l’argent des contribuables, donc notre argent, pour booster les ouragans, élargir les sécheresses, fondre les glaciers et blanchir les coraux. En un mot : détruire notre monde.» Antonio Guterres, Secrétaire Général des Nations Unies.

«On peut clairement se demander si nous sommes la bonne espèce à qui il faut confier l’avenir de la planète. Concrètement, je pense que le Chimpanzé serait bien plus à même d’améliorer la situation. Pour commencer, il n’a pas Facebook, ni Instagram et ne passe pas son temps à faire des selfies dans sa salle de bain. » Tomas Veillet, Investir.ch

«Avec les succès, vous n’apprenez absolument rien. Avec les erreurs et les échecs des conclusions peuvent être tirées. Cela vaut tant pour la vie professionnelle que privée.» Niki Lauda.

«Je suis embarrassé. J’ai honte d’avoir investi 90 millions $ dans Facebook. Facebook a réussi à réunir 2,2 milliards de personnes pour les diviser.»  Roger McNamee.

«Nous prenons des photos ou enregistrons des vidéos afin de pouvoir voir plus tard ce qui s’est passé quand nous étions occupés à prendre les photos ou la vidéo». Makikima Mokhonoana

«Fermer le détroit d’Hormuz est très facile pour les forces armées iraniennes. Il est complètement sous notre contrôle. C’est aussi simple que de boire un verre d’eau, comme on dit en persan». Habibollah Sayyari, Amiral Armée Iranienne.

 

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde.

Energies, Economie Pétrole: Revue Mondiale Avril 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies.
– USA: Trump active les sanctions pétrolières contre l’Iran et le Venezuela
– Libye: Le Général Haftar tente de prendre le pays
– USA: Une bataille à 50 milliards $ pour acheter Anadarko Petroleum
– Chine: La Chine courtise les pays européens avec sa route de la soie
– France: Le démantèlement d’EDF dans le viseur du gouvernement et de Bruxelles
– Algérie: Le CEO du géant pétrolier et gazier Sonatrach contraint de démissionner
– Suisse: l’EPFL produit de l’hydrogène vert
– Arabie Saoudite: Le gisement pétrolier de Ghawar n’est plus le plus grand au monde.


 

Donald Trump a décidé de durcir le ton avec l’Iran et de réintroduire les sanctions pétrolières. Il n’en fallait pas plus pour que le baril grimpe à 75$. Trump a immédiatement éteint l’incendie avec un tweet: “Spoke to Saudi Arabia and others about increasing oil flow. All are in agreement”.  Qui aurait pu imaginer qu’un jour un simple tweet serait capable de faire fluctuer les prix du baril de pétrole!

A Londres, il termine ce mois à 72,12$   (fin mars 68,39$). A New York, il grimpe à 63,79$  (60.14$ fin mars).

Graphique du mois :

Dépenses des 5 plus grandes compagnies pétrolières européennes
Pétrole et Gaz vs Renouvelables


En millions $
Source: Reuters, Ron Bousso

 

Pétrole

Le Venezuela est en train de s’effondrer. La Libye est son million de barils pourrait entrer dans une guerre civile. Après une sécheresse historique, l’Irak et de l’Iran sont noyés par des inondations qui paralysent certains champs pétroliers. Donald Trump réactive les sanctions contre le pétrole iranien. Même la série Dallas n’aurait pas rêvé d’un scénario aussi complexe et imprévisible.

 

OPEP+

La Russie et l’Arabie Saoudite sont dans une position d’attente afin d’analyser l’évolution du marché dans les mois à venir. Il est urgent d’attendre.

La production actuelle atteint 30,2 millions b/j. au plus bas depuis 2015.

 

Solaire

Gridserve propose des nouveaux panneaux solaires bifaciaux. Les deux faces (recto et verso) produisent de l’électricité et augmentent de 20% les rendements. L’Arabie Saoudite a choisi ces modules avec une offre à 1,79 centimes $ le kWh pour une ferme de 300 MW.

 

 

Sous les projecteurs du mois

Venezuela

Au moment où cette rubrique est écrite, Juan Guaido tente un coup d’Etat contre le président Nicolas Maduro. John Bolton, le conseiller de la Sécurité Nationale Américaine demande à l’armée vénézuélienne de rejoindre les rangs de son protégé Juan Guaido. Historiquement, un coup d’état dans un pays producteur de pétrole signifie une baisse de la production. Dans le cas du Venezuela, il sera difficile d’aller encore plus bas. Qu’importe le nom du président le mois prochain, l’avenir du Venezuela semble justement ne plus en avoir.

Les exportations pétrolières pour le mois d’avril pourraient avoir chuté à 300’000 b/j contre 1 million en mars, mais nul ne sait vraiment. En tout cas, ce brut lourd manque cruellement aux raffineries qui ont besoin de cette qualité pour produire du kérosène et du diesel.

En mars, la compagnie nationale PSVSA avait réussi à charger des tankers en direction de la Russie et de l’Asie avec du pétrole extrait durant les mois précédents. Il y a quelques années, le pays exportait 3 millions b/j.  Avec l’embargo américain, la production pétrolière est fortement touchée.

Cependant, un autre problème freine les ambitions de PDVSA. Afin de transporter le brut lourd des gisements d’Orinoco, le pays possède 4 unités de fluidification. Ces installations sont opérées par la Russie, les USA, la France et la Norvège et permettent de liquéfier 700’000 b/j.  Suite aux blackout électriques, 2 unités sont hors service depuis le 7 mars et les deux autres ont arrêté leurs productions le 25 mars. Quand ces unités s’arrêtent de manière subite, c’est un peu comme un caquelon à fondue : il faut un certain temps pour tout nettoyer et relancer le processus.

Trois unités pourraient redémarrer, mais pour la 4ème l’alignement des étoiles pourraient prendre un certain temps. Du coup, PDVSA a annulé une grande partie des exportations de pétrole durant avril.

 

Iran

Le président Trump a décidé de ne plus accorder d’exemptions pétrolières pour l’importation de pétrole iranien. Dès le 2 mai, la Chine, l’Inde, le Japon, la Corée du Sud et la Turquie n’auront plus le droit d’acheter du brut iranien. L’annonce arrive alors que l’Iran subit les plus graves inondations depuis 70 ans avec plus de 1’900 villages affectés et 500’000 personnes évacuées. Les régions pétrolifères du Khuzestan sont également touchées. Washington espère mettre le pays sur les genoux alors que l’eau monte.

Mike Pompeo a souligné que le pétrole est la première source de cash du pays et que l’objectif est d’atteindre zéro sur tous les plans.

Les sanctions américaines étaient entrées en force en novembre 2018 afin de renégocier l’accord sur le nucléaire signé en 2015. Cependant, Donald Trump a voulu éviter une trop forte augmentation des prix du baril. Il avait autorisé 8 pays à importer du brut iranien.

 

Inondations en Iran

 

Libye

L’échiquier libyen a été entièrement bouleversé avec l’avancée du Général Haftar sur la capitale Tripoli. L’homme a le potentiel de remplacer le Général Kadhafi et apprécie le soutient de l’Egypte, les Emirats Arabes Unis et la Russie.

Dans cette situation, la capacité de résilience de la production pétrolière du pays est sur la table. Si une guerre civile devait éclater, la production d’un million b/j semble en danger. Il y a un mois, le Général Haftar avait déjà dû intervenir afin de rétablir l’extraction de 315’000 b/j dans le gisement de Sharara. Le Général en a profité pour créer sa propre entreprise pétrolière.

Le Secrétaire d’Etat américain, Mike Pompeo, s’est opposé au Général Haftar en lui demandant de «retourner à la table des négociations». Pour ajouter un peu de clarté dans cette situation déjà chaotique, Trump s’est opposé à son secrétaire d’Etat Pompeo! et a reconnu la position du général et son rôle pour combattre le terrorisme.  Bon, attendons le mois prochain le temps que tout ce beau monde puisse accorder leurs violons.

 

USA

Donald Trump fait joujou avec le pétrole. Les sanctions contre le Venezuela ont été activées et celles de l’Iran débuteront le 2 mai. Ces décisions impactent le monde entier.

En janvier, la production pétrolière US a diminué à 11,871 millions b/j (11,961 en décembre). L’Agence Américaine de l’Energie, EIA, et Morgan Stanley prévoient une extraction de 12,39 millions b/j d’ici à la fin 2019. Cet optimisme fait froncer les sourcils.

Au premier trimestre 2019, la croissance du PIB américain s’élève à 3,2% et dépasse les attentes.

Dans le jeu «qui peut amasser 1 milliard pour devenir président», les compteurs indiquent: Trump 40 millions $, Beto o’Rourke 9,4, Bernie Sanders 18, Kamala Harris 12. Joe Biden est entré dans la course. Déjà 21 démocrates se lancent dans un concours qui promet de voler aussi haut que “Les Anges de la TV ” avec Nabilla.

La production charbonnière des USA sera inférieure de 9,2% à 684 millions de tonnes en 2019 soit au même niveau qu’en 1978. En 2020, les USA devraient extraire 640 millions de tonnes de charbon contre 753 l’année dernière.

Le président Trump a annoncé que les éoliennes donnent le cancer. Il n’a pas précisé si elles faisaient tourner la tête.

 


Aux Etats-Unis, la consommation totale d’énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon) a augmenté de 4% en 2018
et représente 80% de l’énergie dévorée dans le pays.
Le gaz affiche des taux record (+10%) tandis que le charbon a diminué de 4%.
Au niveau des gaz à effet de serre, si le gaz émet moins de CO2,
il explose les chiffres du côté du méthane.

 

Les présidents Trump et Xi Jinping pourraient devenir les meilleurs amis du monde une fois que l’accord USA-Chine sera signé. La date n’est pas fixée, mais dans le doute, on espère. Pour éviter l’ennui, Donald Trump a immédiatement ouvert un nouveau champ de bataille en Europe avec une ardoise de 11 milliards $ au sujet d’Airbus.

Le programme de recherche de centrales nucléaires de l’administration Trump coutera 40% que prévu selon le département de l’Energie.

Les constructeurs automobiles américains font face à une situation paradoxale. Le gouvernement Trump désire relâcher la régulation sur la consommation des voitures de 4,4 à 6,4 lt/100km alors qu’un tiers des Etats désirent garder les objectifs actuels.

ExxonMobil rejoint d’autres entreprises pétrolières pour se plaindre de la mauvaise qualité du pétrole de la réserve américaine. Des quantités 250 fois plus élevée de sulfure d’hydrogène ont été relevées.

La Corée du Nord ne veut plus du secrétaire d’État américain Mike Pompeo comme interlocuteur et souhaite discuter dorénavant avec un responsable qui soit «plus prudent et plus mature dans sa façon de communiquer». La remarque est savoureuse.

Le fabriquant de bus électrique Proterra et le japonais Mitsui & Co vont proposer le leasing des batteries afin d’éliminer les freins d’acquisitions des e-bus, plus chers à l’achat mais plus économique à l’entretien. Les économies de carburants compenseront mensuellement le coût des batteries.

Les USA sont à la 7ème place mondiale dans l’utilisation de voitures électriques et Tesla détient le 30% de part de marché. En 2018, 361’307 e-voitures ont été vendues sur le territoire qui compte 265 millions de voitures thermiques.

 


Evolution du nombre de véhicules à moteur aux USA 1900-2017
en millions d’unité

 

Les Amériques

USA: Pétrole et gaz de schiste

Une vague de consolidations fait rage dans le schiste américain. Les grandes majors comme ExxonMobil et Chevron mettent sur la table des milliards pour acquérir les petits acteurs dans le Bassin Permien. Cette région du Texas permet à Exxon d’extraire 226’000 b/j avec un objectif à 1 million d’ici à 2024.

Dans cette lutte entre géants, Chevron a proposé 50 milliards $ et Occidental Petroleum 55 milliards $ pour acquérir Anadarko Petroleum très actif dans le schiste américain, notamment dans le Bassin Permien. Chevron pensait pouvoir convertir les pertes d’Anadarko en bénéfices grâce à un processus d’industrialisation et des réductions des coûts. Finalement, c’est Occidental Petroleum qui a gagné dont 10 milliards $ injecté par Warren Buffett. A 88 ans, le réchauffement climatique n’est pas une préoccupation de Warren.

L’Agence Américaine de l’Energie a révisé ses chiffres de la production de schiste. L’EIA avait annoncé une augmentation de +282’000 b/j entre décembre et mars 2019. Comme prévu, un mois après la publication, l’agence apporte un correctif à leur fichier Excel. L’augmentation réelle n’est que de +42’000 b/j.   L’EIA est coutumière du fait et publie systématiquement des chiffres dithyrambiques sur le schiste pour les corriger à la baisse.

Dans le Bassin Permien, en plus du pétrole, les producteurs extraient d’énormes quantités de gaz qu’ils sont obligés de brûler faute de pouvoir les transporter. Bloomberg estime que le gaz brûlé pourrait chauffer toutes les habitations du Texas sans compter les émanations de méthane.  Des gazoducs devraient être mis en service en 2020.

Paal Kibsgaard, CEO de Schlumberger, pense que les investissements dans le schiste américain continuent de chuter, que la croissance d’extraction diminue et que les investissements se dirigent vers d’autres gisements à travers le monde.

Dans le Bassin Permien, la productivité a diminué de 6% en mars par rapport à mars 2018 selon l’EIA. Le nombre de forages productifs diminuent forçant les compagnies à se rabattre sur les fruits de plus en plus hauts dans l’arbre.

 


Dessin Chappatte

 

Canada

La province pétrolière de l’Alberta a élu Jason Kenney comme nouveau gouverneur de l’Etat. L’homme de droite est favorable à l’extraction pétrolière, à la construction de pipelines et s’oppose aux taxes sur le carbone. Toute l’artillerie du parfait pétrolier en un seul homme politique. Il se fera un plaisir de remplacer les décisions de Rachel Notley qui avait tenté d’amener un vent nouveau.

Le Premier Ministre Trudeau est de plus en plus écartelé entre le climat et l’industrie pétrolière canadienne. Alors qu’il espère sa réélection en octobre dernier, l’exercice montre que son indécision et ses contradictions entre la construction de pipelines et le réchauffement climatique peinent à générer un soutien populaire. Les résultats climatiques de Trudeau sont tout aussi misérables que son prédécesseur Stephen Harper et la comparaison n’est pas flatteuse.

La hausse des températures est en moyenne deux fois plus élevées au Canada que dans le reste du monde selon le département du gouvernement canadien Environment and Climate Change Canada.

 

Argentine

La production de pétrole de schiste, dans la région de la Vaca Muerta, Mendoza, pourrait atteindre 200’000 b/j en 2021 selon Rystad Energy. La région produisait 78’000 bj en février 2019.

 

 

Asie

Chine

Pour la première fois depuis 4 mois, les chiffres de l’activité industrielle du pays sont en hausse. On ne connait pas encore la cause de ce revirement. Il pourrait provenir de l’énorme stimulation financière du Gouvernement, d’une simple manipulation des chiffres ou d’une reprise réelle. A confirmer.

Les compagnies pétrolières vont augmenter de 20%, à 74 milliards $, leurs dépenses pour tenter de stimuler la production pétrolière et gazière. Parfois le fait d’injecter des milliards dans des vieux gisements est une stratégie gagnante, parfois pas.

La Corporation Chinoise Nucléaire espère pouvoir construire entre 6 et 8 centrales nucléaires par an si le gouvernement donne son feu vert. Depuis Fukushima, Pékin n’avait pas approuvé la construction de nouvelles centrales. Pékin vient de donner l’autorisation pour 2 nouvelles unités.

Le pays subit une épidémie de peste porcine africaine. Plusieurs millions de porcs ont été abattus en Chine, pays qui est à la fois le premier producteur (50% du cheptel porcin mondial), mais aussi le premier consommateur mondial de porc. L’Europe, le Brésil, le Canada et les USA compensent les pertes. Cette situation impacte également les livraisons de soja notamment du Brésil.

La Chine a organisé une réunion avec les pays qui se trouvent sur «La route de la Soie» dont 1’000 milliards $ d’investissements sont prévus pour des infrastructures de transports. L’idée est de créer une alternative commerciale aux USA.

 

Japon

Tepco, l’opérateur de la centrale de Fukushima, a débuté le retrait des 566 barres de combustible nucléaire de la piscine du réacteur no 3. Cette opération a été reportée plusieurs fois et elle devrait durer 2 ans.

La piscine du réacteur 4 a déjà été vidée entre 2013 et 2014. Les travaux pour les piscines des Réacteurs 1 et 2 ne devraient pas débuter avant 2023. La piscine 1 contient 392 et la piscine 2 615 barres de combustible.

L’autorité de surveillance nucléaire japonaise a refusé d’étendre les délais pour mettre en place des mesures antiterroristes pour les centrales. Les propriétaires rechignent à entreprendre les travaux qui devraient se terminer durant l’été 2020. Le pays pourrait voir toutes ses centrales mises à l’arrêt.

L’Empereur Akihito a laissé son siège à son fils Naruhito.

 

Australie

L’entreprise Tritium propose des chargeurs de voitures électriques super rapides permettant d’ajouter 300 km en 10 minutes.

 

 

Europe

Les compagnies pétrolières européennes comme Shell, BP, Total sont en train d’ajuster leur business model en ajoutant la production d’électricité à base de gaz ou de renouvelables. Ces majors vont entrer en frontal avec les grands producteurs électriques traditionnels. Du côté des citoyens, la possibilité d’auto-consommer sa production d’électricité solaire et de stocker ou de revendre le surplus à ces voisins est de plus en plus une option incontournable.

 

Russie

La production Russe aurait diminué à 11,24 millions b/j en avril afin de satisfaire les quotas de l’OPEP: -230’000 b/j par rapport à la production d’octobre de 11,421 millions b/j. Moscou est passé maître dans l’art d’augmenter artificiellement sa production afin de baser les coupes sur des niveaux anormalement élevés. Pour le coup, la Russie n’a pas eu à forcer la main pour revenir à une situation normale.

Rosneft, le plus grand producteur pétrolier du pays, va se développer en Arctique grâce à la fonte des glaces. Les sanctions occidentales avaient ralenti le processus et ExxonMobil avait dû se retirer. Pour maintenir sa production pétrolière Moscou a besoin de trouver de nouveaux gisements pour remplacer ses vieux gisements.

La nature a horreur du vide et la géopolitique copie la nature. Le vide laissé par l’administration américaine est instantanément comblé par Moscou. Ce mois, Vladimir Poutine en a profité pour rencontrer, à Vladivostok, Kim Jong Un. Il s’est également rendu à Pékin pour le sommet de « la route de la soie ». Le président chinois Xi Jinping a souligné : «Le Prédisent Poutine est un bon ami et un vieux ami du peuple chinois. Il est l’un de mes meilleurs amis».

 

Hollande

La compagnie Shell a annoncé sa démission de l’un des plus grands groupe de lobby pétrolier des USA : American Fuel & Petrochemical Manufacturers qui compte 300 entreprises. Le lobby refuse les taxes sur le CO2 pour diminuer les émissions de gaz à effet de serre.

Royal Dutch Schell a lancé un programme de 3 ans de reforestation pour un montant de 300 millions $. Les arbres seront plantés en Hollande et en Espagne.

 

En Europe, les prix du gaz sont au plus bas depuis 5 ans.
N’espérez pas un rabais de la part de votre fournisseur, leur marge n’est que de 800 à 900% (8 et 9x le prix d’achat).
Source: Platts, graphique FT

 

 

Angleterre

L’américain ConocoPhillips se retire de l’exploration et de la production pétrolière anglaises. Conoco a vendu à Chrysaor e&P Ltd ses deux actifs dans la Mer du Nord pour 2,68 milliards $.

Le département du gouvernement «Business, Energy & Industrial Strategy» envisage d’augmenter la production d’énergies renouvelables de 75% d’ici à 2035 afin de réduire la production d’électricité à base de gaz. L’objectif est d’atteindre 211 TWh ce qui représentera le 58% des besoins électriques en 2035.

Londres a ouvert sa zone « Ultra low emission zone » (ULEZ) où les véhicules les plus polluants devront s’acquitter d’une obole journalière de 14,5€ pour y circuler en plus des droits pour entrer dans la ville.

Julian Assange, Fondateur de WikiLeaks a été arrêté et les USA ont demandé son extradition. WikiLeaks avait notamment publié de nombreux documents sur les entreprises pétrolières américaines et sur l’Arabie Saoudite.

 

Allemagne

Le groupe VW est responsable de 2% des émissions de CO2 dans le monde, soit la même quantité que l’Allemagne. La répartition est répartie à part égales entre les camions et les voitures.

 

Suisse

Pour la première fois, une voiture électrique a été la plus immatriculée sur un mois, devançant des modèles à essence de Skoda et VW. Le Model 3 de Tesla s’est écoulé à 1’094 exemplaires, devançant la Skoda Octavia à essence (801) et la Golf de VW (546), selon les statistiques d’Auto Suisse. Après des mois d’attente, la Tesla 3 a été livré sur le marché Suisse.

La production d’électricité solaire pourrait être multipliée par 40 en Suisse si l’on profitait de tout le potentiel en façade et sur les toits. L’Office fédéral de l’énergie vient de publier le site Façade au Soleil. Ces instruments montrent que l’électricité solaire exploitable en Suisse pourrait avoisiner les 67 térawattheure, contre 1,7 récoltés en 2017 sur toute la Suisse.

L’EPFL (Ecole polytechnique Lausanne) a mis au point un système qui produit une quantité record d’hydrogène propre. Le dispositif concentre la lumière du soleil et réduit la quantité de matériaux rares et coûteux. Il est actuellement testé sur le campus de la Haute Ecole et pourra produire 1 kg d’hydrogène par jour en cassant des molécules d’eau grâce à l’énergie solaire. A suivre.

 

France

Le gouvernement Macron travaille sur une réorganisation ou le démantèlement d’EDF demandé par Bruxelles. Le premier électricien européen pourrait voir une partie de ces activités… et la privatisation progressive des autres.

EDF fait face à une équation quasi impossible avec la perte de centaines de milliers de clients par an et doit prévoir des milliards € d’investissement pour maintenir en vie un parc nucléaire vieillissant voir de leur remplacement.

Cerise sur le gâteau, EDF cumule plus de 33 milliards € de dettes. En France, l’électricité est vendue à perte afin de donner la perception que le nucléaire est bon marché.

La mise en service de la centrale nucléaire EPR à Flammanville va être retardée de deux ans à cause d’un défaut dans des soudures dans la cuve. Les coûts de la centrale française dépasse les 11 milliards € au lieu des 3 initialement prévus.

En 48 heures, la cathédrale Notre Dame de Paris a récolté plus d’argent que les Restos du Coeur durant les 5 dernières années.

Le site d’investigation Disclose publie des documents “secret défense” qui indique que l’Arabie Saoudite utilise massivement des armes françaises dans la guerre contre le Yémen. Ces armes sont également utilisées contre des civils.

 


Dessin Chappatte

 

Moyen-Orient

Arabie Saoudite

Les USA ont annulé les exemptions pour les exportations de pétrole iranien pour le 2 mai. Washington a demandé à l’Arabie Saoudite de remonter son niveau d’extraction afin de combler le manque. Le Ministre de l’Energie a demandé de voir l’effet sur les marchés avant d’effectuer un changement. Actuellement, les exportations de l’Arabie Saoudite s’élèvent à 6,977 millions b/j (7,6 en décembre 2018).

La compagnie pétrolière Saudi Aramco prévoit de mettre en vente 10 milliards $ de ses actions. Pour réussir son coup, elle est forcée à apporter un peu de transparence. La muette a ainsi publié ses premiers chiffres depuis sa nationalisation dans les années 80.

La surprise vient des chiffres du plus grand gisement du monde «Ghawar». Il ne produirait plus que 3,8 millions b/j au lieu des 5,8 estimés par l’EIA. Est-ce le royaume pourrait entrer sur une phase de déclin? Ainsi le Bassin Permien américain avec ses 4,1 millions b/j devient le plus grand gisement pétrolier mondial, même si la qualité des deux gisements est fondamentalement différent.

Aramco possèderait des réserves pétrolières de 257 milliards de barils (toujours le même chiffre depuis 40 ans). Sur les 224 milliards de bénéfices, avant la ponction réservée au gouvernement et à la famille royale, Saudi Aramco publie un bénéfice net de 111 milliards $ en 2018. Record du monde battu.

Saudi Aramco est «en discussion sérieuse» afin d’acquérir 25% de l’Indien Reliance Industries actif dans la pétrochimie et le raffinage. L’accord pourrait se faire avec un chèque de 10 à 15 milliards $. Cet achat pourrait encrer l’utilisation du pétrole saoudien en Inde qui est devenu le 3ème plus grand consommateur mondial.

Pour les 5 prochaines années, le Paris-Dakar va quitter l’Amérique Latine pour rejoindre l’Arabie Saoudite.

Riyad a menacé de cesser d’utiliser le dollar américain pour la vente de son pétrole si les USA signent la plainte antitrust contre l’OPEP et ses membres. Pour l’instant, il ne s’agit qu’un bombage de torse. Mais si l’OPEP devait quitter le dollar, l’égo et le statut de la monnaie américaine en prendrait un coup. Dans cette configuration, on peine à imaginer que le NOPEC de la justice US ait une chance de succès.

 

Egypte

Sous pression du FMI, le gouvernement pourrait cesser les subsides sur les carburants d’ici au 15 juin 2019. En échange, le FMI va accorder un prêt de 12 milliards $.

Les prix de l’essence, du diesel et du kérosène vont presque doubler. On peut s’attendre à une vague de gilets jaunes.

 

Irak

Les exportations ont diminué à 3,377 millions b/j en mars (-240’000 par rapport à février). La région pétrolifère de Basra a subi de fortes inondations après des mois de sécheresses.

Le premier ministre Abdul-Mahdi s’est rendu en Arabie Saoudite pour rencontrer le roi Salman. Pendant des années, l’Arabie a supporté financièrement les groupes Sunnites alors que Bagdad est solidement relié aux Chiites d’Iran.

L’Irak voudrait construire une raffinerie au nord de la ville de Kirkuk pour utiliser son pétrole localement. Actuellement, le pays doit exporter 300’000 b/j de pétrole via la Turquie et le Kurdistan.

 

Koweït

Le petit Etat va débuter une première phase d’extraction pétrolière. Après avoir extrait 60’000 b/j en janvier, l’objectif est d’atteindre 430’000 b/j de brut lourd.

 


Dessin: Chappatte

 

Afrique

Algérie

Le PDG du géant gazier algérien Sonatrach, Abdelmoumene Ould Kaddour, a été licencié trois semaines après le retrait du Président Bouteflika. Il s’agit d’un nouveau signe que l’armée veut purger le pays des personnes associées avec l’ancien régime. En 9 ans, 7 PDG ont été licenciés de cette entreprise nationale.

Ce geste pourrait retarder ou activer les investissements étrangers dans les vétustes installations gazières et pétrolières. L’Algérie fait face à une baisse de production à cause d’installations et de gisements vieillissants ainsi que de l’augmentation de la consommation interne. En Algérie, le gaz est bradé et vendu à perte ce qui bloque tout émergence des énergies renouvelables ou toutes les initiatives d’efficience énergétique.

Le budget de l’Etat repose à 40% sur la vente d’hydrocarbures et 95% des entrées de devises étrangères. Le Général Saleh a également arrêté plusieurs « milliardaires » actifs dans la construction.

 

Nigeria

La crise de carburant, que traverse le plus grand producteur pétrolier d’Afrique, s’aggrave alors que les automobilistes font la queue pour faire le plein. Jamais à court d’idée pour apporter un peu d’ambiance, le Fond Monétaire International (FMI) suggère au gouvernement d’abandonner les subsides sur les carburants qui maintiennent les prix sous les 40 ct € le litre.

La Banque Mondiale en rajoute une couche et évalue les subsides à 2 milliards $.

 


Coûts d’extraction par baril de pétrole en $
Source: Saudi Aramco. Graphique FT.com

 

Phrases du mois

«Je ne suis pas un économiste et j’ai déjà dit que je ne comprends rien à l’Economie. Les chauffeurs de camions sont ceux qui transportent la richesse du nord au sud et d’est en ouest. Ils doivent être traités avec soin et considération. Nous voulons un prix correct pour le diesel.» Jair Bolsonaro, Président du Brésil qui explique sa décision de ne pas augmenter les prix du diesel.

«Les décennies de croissance économique auront épuisé les ressources de la planète avant d’étancher notre soif de posséder, notre modèle de production-consommation nous ayant entraînés dans une économie de l “avoir” plutôt que de l “être”», avec pour conséquence «l’insoutenable concentration de la richesse dans le monde, véritable bombe à retardement. Il faudra notamment lutter contre «la déshumanisation de l’économie». Emmanuel Faber, PDG de Danone,

La colère fait les émeutes, seul l’espoir fait la révolution“.  Pierre Kropotkine

Construire des centrales nucléaires pour résoudre le changement climatique, c’est comme mettre un glaçon dans une baignoire pour la refroidir. L’impact sur la température est négligeable et les dégâts d’un accident ou d’une catastrophe nucléaire sur l’environnement est pire que le problème original“. Pablo Servigne

De défaites, en défaites, nous volons vers la victoire.

«Les riches qui règnent sur une société en voie d’effondrement s’achètent seulement le privilège d’être les derniers à mourir de faim». Jared Diamond.

 

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch et toutes les informations récoltées dans différents médias à travers le monde.

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Mars 2019

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies.
Même un 1 avril, vous n’y trouverez pas de poisson!
– Allemagne: VW se lance dans la distribution d’électricité
– Chine: Le président en Europe pour promouvoir sa route de la soie
– Norvège: Le fonds souverain sort du pétrole de schiste
– Monde: La consommation des énergies fossiles en hausse, comme le CO2
– USA: Les Majors achètent les petits producteurs pétroliers
– Algérie: Le président Bouteflika se retire. L’armée montre ses muscles
– Japon: 8 bougies sur le gâteau d’anniversaire de Fukushima.


Comme les ours, le pétrole va terminer son hibernation pour déployer toute sa force durant les mois d’été. Pour l’instant, le réveil est calme. Comme le changement d’heure en Europe, personne ne sait où il va aller dans les mois à venir. A Londres, il termine ce mois à 68,39$ (fin février 66,39$). A New York, il pointe à 60.14$ (56,94$ fin février).

 

Graphique du mois

Consommation d’Energie Primaire dans le monde en 2017
Le gaz et le pétrole: 57% et avec le charbon: 85%
Source: BP World of Energy 2018

 

Planète

En 2018, les émissions de CO2 ont augmenté de 2,3% à 33 milliards de tonnes, indique l’Agence Internationale de l’Energie. Une augmentation record depuis 2010.

Pour son directeur, Fatih Birol, c’est une “surprise pour beaucoup” et une hausse exceptionnelle due aux énergies fossiles. “Nous avons vu une augmentation extraordinaire de la demande d’énergie, au plus haut depuis 10 ans. Toutes les énergies fossiles sont en hausse : charbon, gaz, pétrole.

La hausse annuelle de 560 millions de tonnes équivaut aux émissions de l’industrie de l’aviation. Si l’Europe baisse, c’est en Chine, en Inde et aux USA que l’augmentation fut la plus forte.

 

Monde

La santé de l’Economie mondiale montre des signes de fatigue. Une petite toux ou un virus? Le médecin va se pencher sur le malade, même si dans certains pays l’on parle déjà de récession. Du coup, le prix du baril de pétrole ne sait pas trop où aller. Dans le doute, l’Arabie Saoudite va continuer à diminuer sa production pour espérer voir les prix grimper.

Après avoir abreuvé en carburants nos chers véhicules, les grandes majors pétrolières s’embarquent dans la production et la livraison d’électricité notamment pour les voitures. Le mouvement des pétroliers ressemble à la transition effectuée par l’industrie du tabac dans la e-cigarette.

Ainsi Total et Shell opèrent des achats stratégiques. Si le gaz devrait générer l’électricité vendue par les géants du pétrole, Shell mise sur les énergies renouvelables et espère un retour sur investissement de 8 à 12%.

La capacité des majors à trouver des fonds pourraient faire trembler les producteurs traditionnels d’électricité comme E-On, RWE, EDF, Axpo ou Alpiq.

 

Peak Oil

Dès l’arrivée du pétrole de schiste en 2008, les discussions sur le peak oil ont été reléguées aux oubliettes. Depuis quelques mois, la tendance est en train d’évoluer.

A court terme, l’avenir du pétrole offre deux visages. Certains penchent sur une hausse des prix et une baisse de la production notamment dans le schiste américain. D’autres, comme le président Trump, tablent sur une hausse modérée des prix et une production qui suit la demande.

Un indice pourrait provenir des investissements et des tendances de ce début d’année. Voir le graphique ci-dessous, avec les intentions d’investissements dans les 5 principaux gisements de schiste aux USA.

 

En noir foncé: la production pétrolière
En gris: les intentions d’investissements

 

Depuis 2008, le boom du pétrole de schiste a été financé par des prêts et des actions dans des entreprises qui n’ont jamais dégagé de bénéfice. Les producteurs avaient promis des dividendes et des bénéfices pour fin 2018. Il n’en est rien et Wall Street est en train de serrer les cordons de la bourse. Les données chiffrées montrent que les investissements sont en chute libre depuis le début de l’année et devraient impacter la production dans les mois à venir.

 

Les pays à la Une du mois de mars

Venezuela

Suite à une panne totale d’électricité d’une semaine, la production pétrolière du pays a été sérieusement impactée. Il est encore trop tôt pour évaluer la capacité du pays à pouvoir faire redémarrer sa production ou si elle va totalement s’écrouler, et le pays avec. Pour ne rien arranger, une nouvelle série de pannes est venue secouer le pays à la fin du mois.

Avant ces incidents, la production pétrolière reculait de 50’000 b/j par mois et avait passé sous la barre du million de barils. De son côté, les USA, qui importaient plus de 500’000 b/j, ont réussi à réduire leurs importations à néant. Pour le coup, Caracas dévie ses livraisons vers Moscou. Il reste à déterminer les entrées financières pour le régime Maduro.

Deux avions militaires russes ont atterri à Caracas avec une centaine de militaires et 35 tonnes de matériels. Le président Maduro a précisé qu’un prochain vol apportera des médicaments et de l’aide humanitaire.

PetroChina prévoit une baisse de 33% des livraisons de pétrole du Venezuela à 186’000 barils par jour.

Du côté politique, le bras de fer entre le président Maduro et son opposant Juan Guaido, continue. Le vainqueur devra imaginer un futur qui s’évapore de plus en plus avec l’effondrement des installations pétrolières.

 

Production pétrolière du Venezuela
Source: Ron Patterson’s Peak Oil Barrel.

Algérie

Sous la pression des militaires, la situation se tend. Le chef des armées, Gaïd Salah, a demandé la destitution du président Abdelaziz Bouteflika.

En 2018, les ventes de pétrole et de gaz représentaient le 40% du budget du pays. Si l’arrivée du président Bouteflika a coïncidé avec la hausse des prix du baril au début des années 2000, une grande partie des pétrodollars ont servi à la corruption, à la construction de constructions inutiles et à de généreux versements pour maintenir la paix sociale.

La chute des prix du pétrole a fortement pesé sur les réserves du pays qui ont fondu de 178 milliards $ en 2014 à 88,6 en juin de l’année dernière.

Alors que les gisements pétroliers et gaziers vieillissent, la consommation interne augmente fortement notamment pour la production d’électricité. Basé sur le modèle français, l’Etat subventionne fortement le kWh. Il est facturé à 3 ct € alors que son prix de revient est à 8,9ct €.

Comme beaucoup de pays pétrolier/gazier, l’Algérie va devoir effectuer une transition rapide hors des énergies fossiles et tenter de diversifier les revenus du pays.

Le géant pétrolier ExxonMobil retarde ses explorations de gaz de schiste en Algérie. Les compagnies étrangères évaluent les risques d’un changement de régime au pouvoir.

En Algérie, l’humour a toujours été utilisé pour taquiner le pouvoir, en particulier dans les moments difficiles. Cette tradition s’est confirmée ce mois.


Manifestation et humour en Algérie

 

Arabie Saoudite

Malgré la hausse des prix du baril depuis le début de l’année, l’Arabie Saoudite va maintenir ses coupes de production pétrolière, au moins jusqu’en juin, à un niveau de 6,9 millions b/j.

Le ministre de l’Energie, al-Falih ne désire pas changer cette stratégie lors de la prochaine rencontre de l’OPEP. D’abord prévue en Avril, la rencontre de l’OPEP a été repoussé de 3 mois.

Pour équilibrer son budget, le pays compte sur un baril à 70$.  Même si les USA vont continuer à extraire du pétrole de schiste très léger, idéal pour produire du plastique, le royaume sait que le monde ne dépend pas du schiste, mais de pétrole lourd nécessaire aux avions, camions, bateaux et voitures.

Riyad pense que la demande de brut va rester solide cette année, notamment grâce à la Chine avec 11 millions b/j.

Toujours selon le ministre al-Fahih, d’importants gisements gaziers auraient été trouvés dans la Mer Rouge. L’Arabie semble séduite par le gaz et Aramco pourrait acheter des gisements aux USA.

Les exportations vers les USA ont chuté à 1,6 million b/j en février contre 5,75 il y a une année. Paradoxalement, les USA se tournent vers la Russie pour acheter le pétrole lourd dont ils ont cruellement besoin notamment après l’abandon des importations du Venezuela.

L’administration Trump est en train d’examiner la demande de l’Arabie Saoudite afin de s’équiper de centrales nucléaires civiles.

L’Europe a effectué un rétropédalage magistral après avoir mis l’Arabie Saoudite sur la liste noire des pays qui privilégient le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Riyad a menacé “de sévères et négatives conséquences” sur les flux du royaume vers l’Europe. Le Prince a également prononcé la formule magique «ulahup Barbatruc» pour immédiatement revenir dans le monde des gentils. Si l’on se rappelle la gymnastique effectuée par la Suisse pour éviter de figurer sur cette liste noire, la décision européenne laisse perplexe.

 

Chine

L’agence Xinhua annonce la découverte «massive» de réserve de pétrole de schiste dans la municipalité de Tianjin. Selon les désirs du parti, CNPC et Sinopec augmentent fortement leurs investissements d’explorations pétrolières et gazières. Jusqu’à présent, la Chine n’a pas encore réussi à percer les mystères du pétrole de schiste américain.

Le président Xi Jinping a débuté une tournée en Europe. Aucun doute, à la table, c’est lui le patron. Quand il parle, il engage son pays. Quand Macron, Merkel et Junker parlent au nom de l’Europe, ils n’engagent que leur parole. Les Chinois savent qu’ils peuvent contourner les menaces européennes en jouant sur les intérêts nationaux divergents. Pour garantir l’ambiance, il a débuté sa visite en Italie.

Stratégiquement en Europe, Pékin s’intéresse à l’énergie dont le premier producteur d’électricité portugais ainsi qu’à l’accès aux ports afin de trouver de nouveaux marchés pour ses entreprises. L’utilisation de l’arme financière et la création de des dettes, aux conditions draconiennes et difficilement remboursables, fait merveille en Asie et en Afrique. C’est au tours de l’Europe de profiter de ce privilège.

Xi Jinping a souligné les défis qui attendent le pays : chômage, politique internationale, commerce et prix de l’immobilier. Il espère que son pays ne soit pas pris dans cette spirale notamment pour éviter tous mouvements sociaux.

 

USA – Pétrole de Schiste

Faute de rentabilité financière depuis plus de 10 ans, Wall Street est en train de couper les vivre aux petits producteurs de schiste. Ceux-ci se font avaler par les majors comme ExxonMobil, Chevron et Conoco. BP et Shell ont rejoint le mouvement même si les préoccupations climatiques des investisseurs pèsent sur les acteurs européens.

Gretchen Watkins, Présidente de Shell USA, a demandé à la Maison Blanche de conserver les règlementations sur la limitation des émanations de méthane dans les extractions de gaz et de pétrole de schiste. Paradoxalement, l’administration Trump désire justement les abolir. Les émanations de méthane pénalisent fortement l’attrait du gaz de schiste qui est plus dangereux que le charbon au niveau des gaz à effet de serre.

Chevron et Exxon sont en train d’industrialiser les procédures de forages de schiste dans le Bassin Permien. Après avoir injecté 10 milliards $, Exxon ambitionne de réduire ses coûts à hauteur de 15$ le baril soit au niveau des prix d’extraction du pétrole conventionnel au Moyen-Orient. Si ce vœux devait se réaliser, il restera plus qu’à ExxonMobil à d’identifier de nouveaux gisements à travers le monde. Paradoxalement, la major ne s’aventure pas dans les autres champs de schiste aux USA.

Durant le mois de décembre, les gisements de schiste du Bakken ont généré 40 millions de barils de pétrole et 55 millions de barils d’eau. L’eau extraite des forages vient soit des gisements soit de l’injection d’eau qui favorise la fracturation des roches. Avec un coût de 4$ le baril d’eau, le traitement de l’eau usée s’élève à 2 milliards $ par année.

Durant la conférence CERA WEEK à Houston, l’IEA a annoncé que le pétrole de schiste pourrait ajouter 4 millions b/j de plus d’ici à 2024. L’Agence pense que la production pétrolière (pétrole, gaz liquide et les hydrocarbures) américaine pourrait grimper à 19,6 millions b/j d’ici à 2024, contre 15,5 aujourd’hui.

Cependant, les données sur les émissions de titres de créance et d’actions par les sociétés de schiste et sur leurs positions sur les marchés à terme montrent de gros nuages dans le ciel et un frein de la production. Cette tendance est à confirmer dans les mois qui viennent.


33% des compagnies de pétrole de schiste on eu un cash flow positif au 3è trimestre 2018

 

Europe

Les prévisions de la croissance du PIB pour 2019 diminuent à 1,1% au lieu de 1,7. Du coup, la Banque Européenne pourrait recommencer un Quantitative Easing. Les banques privées vont ainsi bénéficier d’argent à taux négatif où le simple fait d’emprunter, permet de gagner de l’argent.

 

Norvège

Le Fond de Pension du Gouvernement va diminuer ses participations financières dans les entreprises actives dans l’exploration et l’exploitation pétrolière car “ces investissements sont volatiles, risqués et imprévisibles.” Le GPFG est le plus grand investisseur mondial avec plus de 1’000 milliards $ d’actifs.

Le gouvernement a demandé au GPFG de sortir graduellement de l’actionnariat des entreprises pétrolières actives dans l’extraction et la production pétrolière. Les investissements dans les grandes majors comme BP, Exxon, Shell qui s’occupe également de la distribution ne seront pas impactés. Le fonds possède actuellement pour 37 milliards $ d’actifs pétroliers dans son compte.

Ce revirement de situation risque de remettre en question les autres institutions financières comme la Banque Nationale Suisse qui investit dans le même index énergétique et qui fait également face à des pertes financières importantes.

 

Russie

Selon le ministre de l’Energie, la Russie va respecter les quotas pétroliers discutés avec l’OPEP+. Moscou va diminuer ses extractions dans le mois qui vient.

Suite au réchauffement climatique et la fonte des glaces de l’Arctique, Moscou a identifié de nouvelles routes de transports maritimes dans la Mer du Nord ainsi que des opportunités d’extractions pétrolières et gazières. La région pourrait contenir 90 milliards de barils et 47’000 milliards m3 de gaz.

Les taux d’approbations du président Poutine est passé de 80 à 64% durant les 6 derniers mois.

Malgré la pression de Donald Trump, la Russie continue l’installation du gazoduc Nordstream 2 afin de livrer du gaz à l’Allemagne. De son côté, Washington annonce des sanctions contre les entreprises qui participent à la réalisation de Nordstream 2 et parallèlement Gazprom étudie un moyen de contourner ces sanctions. Le monde de l’énergie est extraordinaire. L’objectif est de créer une compagnie qui gèrera les 50 km sur le sol Allemand et qui tombera sur le coup des sanctions. Cela permettra d’éviter de mettre en danger les 9,5 milliards $ d’investissements sur les 1’200 km du gazoduc.

 

Allemagne

VW se lance dans la production et la distribution d’électricité via sa société Elli.  Elli fournira des bornes de recharge de véhicules électrique et les services associés aux clients résidentiels et aux entreprises mais fournira également de l’électricité verte, que le consommateur soit déjà client de Volkswagen ou non, qu’il soit propriétaire d’un véhicule électrique ou non. Cette offre entre en concurrence avec les producteurs traditionnels d’électricité ainsi que Shell et Total qui se lancent également dans ce créneau.

Paradoxalement, jugé cancérigène, le pesticide Roundup, à base de glyphosate, continue d’empoisonner Bayer-Montsanto. Le géant allemand de la pétrochimie avait déboursé 63 milliards $ pour avoir le privilège de faire face à 11’200 actions en justice sur le sol américain. Ce mois, elle vient de perdre un nouveau procès au niveau fédéral avec une pénalité de 81 millions $. Bayer pourrait débourser jusqu’à 20 milliards $. Le chiffre d’affaires de Bayer-Montsanto atteint les 40 milliards $ par année.

Avec l’arrivée des voitures électriques, l’industrie Allemande pourrait perdre 80’000 emplois dans le secteur.

 


Dessin Chappatte

France

Soutenues par deux millions de signataires de la pétition “L’Affaire du Siècle“, quatre ONG ont déposé plainte contre le gouvernement français pour inaction climatique.

Le film Le couvercle du soleil, sur la catastrophe nucléaire de Fukushima, a été censuré par EDF qui possède la centrale nucléaire de Belleville-sur-Loire non lieu de la salle de cinéma qui désirait le projeter. EDF a mis demandé au cinéma de renoncer à passer ce film s’il voulait continuer à recevoir des aides financières.

En toute discrétion, le gouvernement Macron a décalé de 3 ans l’interdiction de la production de certains pesticides interdits par l’Union européenne.

Pour ceux qui ont Twitter, découvrez un compte qui apporte la bonne humeur: Le Journal de l’Elysée. C’est parodique et très décalé.

 

Bande Annonce Le Couvercle du Soleil, Fukushima

 

Hollande

Maarten Wetselaar, Directeur du gaz et des nouvelles énergies à Royal Dutch Shell, annonce que d’ici à 2030, le géant pétrolier désire devenir l’un des plus grands producteurs et distributeur d’électricité.

Poussé par ses investisseurs, Shell va se fixer un objectif de réduction de gaz à effet de serre. D’ici à 2021, l’entreprise espère réduire son emprunte carbone de 2 à 3% par rapport à 2016.

 

Suisse

Contrairement au fond souverain de la Norvège, la Banque Nationale Suisse a explosé ses investissements dans les énergies fossiles aux USA (charbon, pétrole, gaz, nucléaire) passant de 1,5 milliards $ en 2013 à plus de 6,3 aujourd’hui. La BNS n’a pas hésité à acheter des actions dans 183 entreprises américaines, dont pratiquement tous les acteurs du schiste. La vénérable dame est en passe de devenir l’une des entreprises la plus polluante de la Suisse.

Les fonds prévus pour la désaffection des centrales nucléaires n’est pas suffisant car le rendement du capital des fonds pourrait être revisité à la baisse. Si la demande est validée par la Confédération, les exploitants devront puiser dans leurs poches pour trouver les milliards manquants.  Du côté de l’Allemagne, qui a déjà débuté l’exercice, les budgets prévus sont insuffisants.

 


Dessin Chappatte

 

Moyen-Orient

Iran

En mars, les exportations pétrolières semblent être en diminution entre 1,1 et 1,3 million b/j contre 1,3 en février.

Selon l’OPEP, la production iranienne reste stable à 2,75 millions b/j après avoir chuté de 1 million b/j depuis l’activation des sanctions américaines.

Les USA ont donné à 8 pays l’autorisation d’importer du pétrole iranien. Washington ne sait pas encore si elle va lever cette faveur. Cependant avec les problèmes d’extractions au Venezuela et dans d’autres pays dans le monde, une rupture d’exportations iraniennes pourraient faire augmenter l’arrêt à la station d’essence pour le SUV de Joe America. Quand l’essence est chère, Joe pourrait hésiter à voter pour Donald en 2020.

 

Irak

Les exportations pétrolières irakiennes ont atteint 3,996 millions b/j en février, presque un record.

Augmentation du PIB Chinois.  J’aime les contes de fées.

 

Les Amériques

USA

Le jeu “Qui va récolter des millions” a débuté. Le vainqueur aura le droit de devenir Président et de prendre demeure à la Maison Blanche. A ce jeu, Trump a déjà amassé 130 millions $ et caracole en tête d’autant que le rapport Mueller l’a blanchi dans l’affaire russe.

Les effets de la réforme fiscale sur les entreprises émergent. Les recettes ont diminué de 1,5% sur un an (-34% pour l’impôt sur les sociétés) et le déficit fédéral avoisine le 4,5% du PIB pour un total de 22’000 milliards $ soit 107% du PIB. Il devrait manquer 1’000 milliards $ dans le budget en 2019.

Pour des raisons économiques et de flexibilité, BP va produire de l’énergie solaire afin de l’injecter dans ses divers lieux de productions pétrolières. Il y a 2 ans, BP avait acheté la compagnie Lightsource avec des investissements prévus de 200 millions $ sur 3 ans.

 

Canada

ExxonMobil va retarder ses investissements de 1,9 milliards $ dans les pétroles bitumineux en Alberta. Son entreprise locale, Imperial Oil avait prévu d’extraire 75’000 b/j d’ici à 2022. Exxon va revisiter son objectif notamment à cause du manque de pipelines pour transporter le brut vers les USA.

Durant les 12 derniers mois, le nombre de forages de pétrole et de gaz a reculé de 56 unité à 105. L’industrie fait face à une pénurie de pipelines et gazoducs pour transporter ces matières premières.

 

Mexique

Le gouvernement propose d’utiliser le «Fonds de Stabilisation» pour rembourser une partie des dettes de son géant pétrolier Pemex. Actuellement, la valeur de ce fonds public est estimé à 15,4 milliards $. La dette totale de Pemex dépasse les 100 milliards $.

Dessin: Chappatte

 

Asie

Japon

Le 8ème anniversaire de la catastrophe de Fukushima démontre la patience nécessaire afin de tenter de stabiliser la situation.

TEPCO, le propriétaire de la centrale, a proposé de vidanger dans l’Océan Pacifique, toute l’eau contaminée utilisée lors du refroidissement quotidien des réacteurs. L’entreprise est incapable de traiter cette eau qui s’accumule de jour en jour.

Du côté technique, cette dernière année, un robot a réussi à retirer quelques grammes du corium (combustible nucléaire fondu). C’est un bon début. Il n’en reste plus que 500 tonnes.

Du côté de la santé, les études réalisées depuis la catastrophe documentent une exposition des cas de cancers notamment chez les enfants. Normalement, tous ces détails seront réglés d’ici au 24 juillet 2020 date de la cérémonie d’ouverture des Jeux Olympiques de Tokyo.

Les coûts de la décontamination de la centrale pourraient atteindre plus de 640 milliards $ (voir vidéo ci-dessous)

À Fukushima, le coût faramineux de la décontamination nucléaire. France24

 

Afrique

Libye

Au moins 19 personnes ont été tuées dans le Sud de la Libye dans des combats avec le Khalifa Haftar (Armée Nationale Libyenne, LNA) pour la possession de champs pétroliers. A Murzuq, la LNA a gagné sa première bataille pétrolière. Si cette information est vérifiée, elle pourrait expliquer le temps nécessaire afin de reprendre l’extraction de 300’000 b/j.  La fermeture aurait coûté 1,8 milliard $ au pays.

Le Général Haftar, 75 ans, semble prendre l’ascendant sur le pays notamment grâce à l’aide des Emirats Arabes Unis et l’Egypte. L’objectif est refaire régner l’ordre dans un pays divisé oar une multitude de milices et de peuplades.

 

Phrases du mois

En arrivant il y a 6 ans au conseil d’Etat vaudois au département des infrastructures, je m’attendais à gérer des réseaux routiers, ferroviaires et des navettes lacustres mais pas des questions telles que la voiture autonome ou les drones ambulance“. Nuria Gorrite, Conseillère d’Etat Vaudoise.

The full impact of the shale revolution is yet to be seen. It is now coming. Because the first wave of oil and gas shale was mainly used domestically, to replace imports. The second wave of production is going to be used to export US oil and gas [to] several nations around the world. And this will have a major impact on the established oil and gas market order.”  Fatih Birol, Director IEA

While most forecasts see peak oil demand at some point in the 2030s, the oil industry still sees itself as being relevant for decades to come.” Amin Nasser, PDG Saudi Aramco.

L’assertion de la maîtrise de l’humain sur le Monde est pratiquement balayée par la montée des eaux et des tempêtes d’une puissance sans précédent.” Stephanie Wakefield.

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org, FT.com, l’humour de Thomas Veuillet Investir.ch et toutes les informations récoltées minutieusement dans différents médias à travers le monde.