Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Novembre 2020

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– Un vaccin et le prix du pétrole retrouvent la forme pendant que les USA s’enfoncent
– Allemagne: PB et Ørsted s’allient pour produire de l’hydrogène vert
– Chine: L’économie se porte bien et fonce vers la première place mondiale
– USA: Elon Musk, propriétaire de TESLA, est devenu le 2ème homme le plus riche au monde
– Angleterre: Le gouvernement propose un green deal pour son économie et ses emplois
– Iran: Assassinat du responsable du programme nucléaire
– France: Le gaz pourrait être interdit dans les nouvelles constructions dès 2021.


 

Un virus, un vaccin. Voilà l’équation afin de faire décoller les cours du pétrole, en tout cas pour les stratèges financiers qui vivent dans une économie et un monde pas comme le notre. Ainsi dans quelques semaines, tout le monde va remonter dans un avion, consommer à ne plus savoir quoi en faire et chauffer sa maison à 35 degrés.

Du coup, le pétrole a enclenché son 4×4 pour effectuer une remontada et atteindre 47,59$ ($37,45 fin octobre) à Londres et $45.44 ($35.59 fin octobre).

 

 Graphique du mois
Le nombre de forages pétroliers dans le monde est au plus bas

 

Pétrole

Avec l’arrivée des vaccins, le prix du baril de pétrole pourrait rebondir en 2021. Après le bouillon de 2020, les pétroliers vont pouvoir ressortir la tête de l’eau. Le plus grand défi sera de réactiver assez de projets pour que les tarifs ne rebondissent pas trop haut.

Le pétrolier norvégien Equinor pense qu’avec la chute des investissements mondiaux et la baisse de la demande, la production pétrolière pourrait atteindre un plateau avant 2030. De plus en plus d’acteurs pétroliers, et pas des hurluberlus comme moi, annoncent un peak oil dans les 10 années à venir. Etrangement, aucun gouvernement ne bouge le petit doigt pour tenter de sortir du pétrole. La stratégie semble être “jusqu’ici, ça va“.

BP a coupé 10’000 emplois, Shell 9’000, Chevron 6’000 et ExxonMobil 14’000.

 

Automobile

De plus en plus de pays et de villes vont interdire les voitures à pétrole dans les années à venir. Dernier en date: l’Angleterre.

De leur côté,  FaceDrive et l’américain Steer rendent la possession d’une voiture obsolète et proposent des options pour une mobilité plus douce. Elles pourraient également être des opportunités, ou pas, pour les investisseurs.

 

Aviation

L’International Air Transport Association, IATA, chiffre la diminution du trafic aérien à -66% pour 2020. Alors que les avions sont cloués au sol, le 737 Max de Boeing a reçu le feu vert pour redécoller. Quand ça veut pas, ça veut pas.

 

Charbon

Le PDG de Toshiba, Nobuaki Kurumatani, ne va plus participer à de nouveaux appels à projets pour des centrales à charbon. L’entreprise va terminer les 11 centrales actuellement en construction et continuera à produire des turbines à vapeur et offrir ses services de maintenance. Il y a une limite à la verdure. Cette décision est prise alors que le premier ministre japonais Yoshihide Suga travaille sur un japon neutre en CO2 d’ici à 2050. Toshiba va se concentrer sur les énergies renouvelables et investir 1,5 milliard $ d’ici à 2023.

Poussé par ses investisseurs, le Coréen Samsung va également se retirer et ne plus investir dans le charbon. Samsung Life Insurance détient pour $ 2,2 milliards d’actifs dans le charbon et a financé pour $14 milliards de projets durant les 10 dernières années.

De son côté, l’Allemand Siemens a fait la même annonce que General Electric: il se retire du charbon.

A cette vitesse, il ne restera bientôt plus que la Banque Nationale Suisse pour financer et soutenir cette industrie.

 

Hydrogène

Signe que l’hydrogène est en pleine expansion, les actions des entreprises actives dans ce domaine grimpent. Si vous êtes un investisseur, jetez un oeil sur ces acteurs. Le jeu est encore risqué… Fcell, Ballard Power Systems, PowerCell, Plug Power, Nel Hydrogen (Nel ASA).

 

Finance

Grâce à l’injection de milliers de milliards $, la bourse américaine Dow Jones atteint des records et dépasse les 30’000 points à Wall Street. En mars, le Dow était à peine à 19’000.

Moralité: le capital est bien plus intéressant que le travail. Autrement dit: il vaut mieux investir que de travailler. Faut-il encore avoir l’argent pour investir.

 

Gaz Naturel

Les autorités publiques commencent à se rendre compte des dangers du gaz naturel et notamment avec les émissions de méthane.

La France est sur le point d’interdire le chauffage au gaz dans les nouvelles constructions. A San Francisco, le gaz naturel sera interdit pour le chauffage et la cuisine dans toutes les nouvelles constructions dès l’année prochaine.

Les entreprises électriques américaines planifient la construction de 235 centrales électriques à gaz. Vous remarquerez le manque de consistance avec le précédent paragraphe.

 

Dessin Hedgeye

 

Au hit parade de ce mois

Chine

L’économie chinoise est en pleine croissance au 3è trimestre avec +5%. Les 3 étages de la fusée : consommation, exportation et investissement, décollent. Le gouvernement a misé sur la musculation du marché intérieur et une diminution de sa dépendance à l’international.

L’observateur notera qu’au lieu d’inonder les marchés financiers avec sa Banque Centrale (comme les américains et européens, solution qui avantage le shadow banking et les grandes fortunes), la Chine a disrupté. Pékin injecte l’argent directement dans le cœur de la cible: le citoyen. Ainsi les salaires ont été augmentés de 7% pour booster la croissance et aider à la transformation de l’économie. L’avantage d’être No 2, c’est que vous devez innover pour prendre la place du No 1.

Le gouvernement semble avoir maîtrisé le coronavirus. Un million de chinois ont testé le nouveau vaccin covid développé par la China National Pharmaceutical Group. Aucune réaction sévère n’a été enregistrée selon l’entreprise. Cette affirmation nécessite d’être vérifiée scientifiquement.

Alors que le monde lambine dans la transition énergétique, les chinois ont créé 13 millions d’emplois dans la transition énergétique et investi € 345 milliards en 5 ans. La Chine devrait devenir la première puissance économique mondiale d’ici à 2025.

Les prévisions du PIB par le FMI: zone euro -8,3%, USA -4,3%, Suisse -5,3%, Chine +1.9%.

Après 30 années de migration des villages vers les villes, le président Xi demande de repeupler les campagnes avec des entrepreneurs et des consommateurs.

Ca chauffe entre la Chine et l’Australie. L’Australie avait pointé du doigt Pékin sur l’origine du coronavirus. Pékin n’a pas apprécié et a lancé des campagnes de cyberattaques avec des sanctions commerciales.

 

USA

Habemus papam. Après House of Cards, les américains ont une nouvelle série. La saison 3 d’Obama. Dans les épisodes précédents, il y a eu le développement et l’utilisation du pétrole et de gaz de schiste pour booster l’économie, la NSA pour écouter votre smartphone et surtout éviter que Joe Biden, gaffeur patenté, prenne la parole.

Le script de la nouvelle saison s’écrit en ce moment et le premier épisode est prévu pour le 20 janvier 2021. Des fuites indiquent que le héros débutera la saison avec un plâtre à une jambe après avoir joué avec son chien. Ca débute bien.

L’administration Trump a mis en vente des concessions pétrolières en Alaska. Le gouvernement avait jusqu’à la fin 2021 pour vendre ces concessions de 6’500 km2. Suite à l’élection, le processus a été avancé au 17 décembre 2020 soit juste avant le départ de Trump. Cependant avec les prix du baril à 40$, il reste à trouver des courageux.

John Kerry a été nommé par Joe Biden comme nouveau responsable du climat pour les Etats-Unis.

L’administration Biden planche sur un crédit de 7’500$ pour l’achat de voitures électriques et l’ajout de 500’000 stations de recharge à travers les USA. Malheureusement, l’électricité américaine provient en grande partie du gaz naturel et du charbon, tous deux grands émetteurs de CO2 et de méthane.

Pour la première fois en 38 ans, ExxonMobil n’a pas augmenté ses dividendes ($ 0,87 par action). Exxon paie des dividendes depuis plus de 100 ans.

Elon Musk, propriétaire de TESLA, est devenu le 2ème homme le plus riche au monde. Sa fortune a grimpé de 7,2 milliards à 128 milliards $. Il se retrouve derrière Jeff Bezos d’Amazon et ses 200 milliards $ et devant Bill Gates.

La valuation financière de TESLA a grimpé à 500 milliards $. Depuis le début de l’année, les actions de Tesla ont été multipliée par 5,5. De son côté, les actions d’ExxonMobil continuent de chuter.

Selon l’EIA, le 50% des maisons américaines sont chauffées au gaz.

General Motors aurait trouvé une solution miracle pour diminuer le prix des batteries électriques et allonger leurs performances. Des voitures à moins de 30’000$ seront disponibles dès 2025.

En mars, Nacero LLC voulait investir 3,3 milliards $ afin de convertir le gaz naturel en essence en Arizona. Le projet vient d’être arrêté.

 


Production pétrolière américaine par type de pétroles (conventionnel, en haute mer, schiste)

 

USA Schiste
La production de schiste a grimpé à 7,63 millions b/j en novembre (+120’000 b/j par rapport à octobre). Le nombre de forages a diminué de 5 à 231 unités. Il est à noter qu’un forage de schiste ne peut extraire que 10% du pétrole contenu dans les roches et 20% du gaz. Dans un forage conventionnel, il est possible d’extraire entre 30 et 50% du pétrole.

Après 17 nouvelles faillites au 3ème trimestre, l’agence Haynes and Boone en annonce 3 nouvelles en octobre.

Occidental Petroleum a annoncé vouloir devenir le premier producteur de pétrole à zéro émission d’ici à 2050. Le service de communication explique que le CO2 sera capturé et stocké dans le sol. Dans la réalité, cette technologie propose des coûts prohibitifs et l’on ne connait pas la capacité des cavernes utilisées à garder ce CO2. Cependant, elle a le mérite de faire croire aux actionnaires et au public que l’entreprise va faire quelque chose pour le climat.

 

Mix énergétique aux USA Source: EIA,
Graphique Financial Times  ft.com

 

Angleterre

L’Angleterre espère créer 250’000 emplois dans les énergies vertes et va interdire la vente de nouvelles voitures thermiques d’ici à 2030 et les hybrides d’ici à 2035.

Boris Johnson aimerait développer l’éolien, chauffer les maisons à l’hydrogène, également promouvoir les bus à hydrogène, construire de nouvelles centrales nucléaires et devenir un leader mondial dans la capture de CO2. Un investissement de 15 milliards € public est proposé. Ce montant minimaliste questionne.

Avec l’éolien, l’objectif anglais est d’atteindre 40 GW d’ici à 2030.

Dans ce tableau, deux bémols:
A) l’utilisation du gaz pour produire l’hydrogène alors que les émanations de méthane du gaz naturel disqualifie cette énergie pour combattre le réchauffement climatique,
B) le financement des centrales nucléaires essentiellement réalisé par la Chine. La dépendance à Pékin est une épine dans le pied, d’autant que la Chine finance déjà les deux centrales EPR en construction à Hinkley Point avec EDF.

 

Records de chaleur en Sibérie
Graphique: FT.com

 

Moyen-Orient

Arabie Saoudite

Malgré un baril à 40$ et un bénéfice en chute libre, le pétrolier Saudi Aramco insiste pour payer 75 milliards $ de dividendes en 2020. La compagnie va s’endetter et couper entre 25 et 30 milliards d’investissements. Au 3ème trimestre, ses bénéfices représentent 11,8 milliards $ alors que les dividendes s’élèvent à 18 milliards $. Le 98% de ces dividendes iront dans les caisses de l’Etat, son propriétaire.

Le prince héritier, Mohammed bin Salman (MBS) a souligné que les revenus pétroliers ont baissé de 27,5 milliards $ cette année et que les niveaux de prix ne suffisent plus à payer les salaires des fonctionnaires. Dans le budget de l’Etat, sur des revenus de 222 milliards $, 137 devaient provenir des revenus pétroliers.

Le premier ministre Israélien Benyamin Netanyahou a rencontré le Prince Héritier MBS. Le rapprochement entre l’Arabie Saoudite et Israël est une nouveauté dans la région.

Le secrétaire général de l’ONU, Antonio Guterres, annonce que le Yémen entre dans la pire famine depuis ces 10 dernières années.

Riyad a déjoué une attaque à la frontière avec le Yémen. Deux bateaux chargés d’explosifs se dirigeaient vers une plateforme pétrolière dans le port de Jizan.

 

Syrie

Alors que les sanctions occidentales bloquent les livraisons de pétrole dans le pays, l’Iran en profite pour écouler son pétrole à Damas.

Le prix du pain a doublé. Il faut rappeler que la guerre civile avait débuté suite à une sécheresse de 4 années et un manque de nourriture. La crise économique, qui frappe le pays, pourrait enfoncer encore plus le pays dans la misère et comme un endroit climatiquement impossible à vivre.

 

Emirats Arabes Unis

Le gouvernement a annoncé avoir trouvé 22 milliards de barils de pétrole non conventionnel (schiste). Au total, le pays aurait 107 milliards de barils sous ses pieds.

Est-ce la réalité, un moyen d’augmenter ses quotas auprès de l’OPEP ou de faire un pied de nez à l’Arabie Saoudite? Dans les couloirs, il se murmure que le pays voudrait quitter l’OPEP et terminer seul la dernière ligne droite de l’ère pétrolier. Cependant, quitter l’OPEP pourrait être diplomatiquement compliqué.

Durant les 5 prochaines années, la Abu Dhabi National Oil Company va investir 122 milliards $ pour l’extraction pétrolière afin de passer de 4 à 5 millions de barils par jour d’ici à 2030. Il faut vite extraire du pétrole avant qu’il ne reste sous le sol.

 

Iran

Avant le 20 janvier 2021, l’Iran est toujours sous le risque d’un coup de sang de Donald Trump. Les installations nucléaires pourraient être ciblées selon la Maison Blanche.

Téhéran a accueilli avec un certain soulagement le remplacement de Donald Trump, mais demande à voir.

Le chef du département recherche du nucléaire iranien, Mohsen Fakhrizadeh a été assassiné. Le système utilisé comprenait une mitrailleuse télécommandée placée dans une voiture. Ce genre de technologie avancée pointe du doigt le Mossad israélien.

Dans les mois à venir, l’Iran et les USA pourraient reprendre les discussions sur le nucléaire. Israël n’a donc plus que quelques jours pour faire le nettoyage.

 

Irak

Le pays pourrait atteindre une production pétrolière de 7 millions b/j en 2025 soit une augmentation de 3 millions b/j selon BP et la Japan Petroleum Exploration. La situation économique et politique du pays pourrait retarder cet objectif.

La China National Petroleum et la China National Offshore Oil Corporations aimeraient racheter les opérations d’ExxonMobil dont le plus grand gisement du pays à West Qurna 1. Le chèque indique un montant de 500 millions $.

Alors que les américains ont envahi l’Irak afin de mettre la main sur le pétrole, aujourd’hui c’est la Chine qui gère le pétrole irakien.

 

 

Europe

Les ventes de voitures ont diminué de 8% à 953’616 alors que les pays se reconfinent pour la deuxième vague. La consommation d’essence a diminué de 15 à 20% en novembre par rapport à 2019.

 

Allemagne

PB et Ørsted vont collaborer afin de produire de l’hydrogène à base d’énergie renouvelable. Le projet Lingen Green Hydrogen propose un électrolyseur de 50 MW. Ørsted, avec ses éoliennes en Mer du Nord, produira de l’électricité renouvelable.

L’Allemagne s’est fortement engagée dans l’hydrogène. Avec la Chine, les deux pays font partie des 2 leaders mondiaux.

Durant les 5 prochaines années, VW va investir 86 milliards $ dans le développement de voitures électriques. Le plus grand constructeur automobile mondial va tenter de remonter le retard pris sur Tesla. Une grande partie de sa production sera faite en Chine.

L’état de Hesse, RMV (Rhein-Main-Verkehrsverbund), Infraserv Höchst  et Alstom vont mettre en service 27 trains à hydrogène. Alstom va fournir les trains iLint à hydrogène et Höchst va s’occuper de produire et livrer l’hydrogène. L’Etat de Hesse et RMV vont paver la voie des prochains trains.

Durant la première partie de 2021, le modèle Y de Tesla va pouvoir sortir de la Gigafactory de Berlin  pour des livraisons à travers l’Europe.

 

France

Cet hiver, 43 à 44 réacteurs nucléaires seront en activité sur une flotte de 58 selon EDF. Le coronavirus a freiné les travaux de maintenance. Selon la froidure de l’hiver, la France devra importer plus d’électricité pour compenser le manque de production.

EDF perd 150’000 clients par mois au profit des 47 autres fournisseurs d’électricité. A un rythme jamais vu jusqu’alors, de plus en plus de ménages quittent EDF pour ses concurrents.

EDF compte 27,2 millions de clients, (-8 % sur deux ans). Derrière, Engie poursuit sa croissance avec 4,8 millions de clients (+19%) sur cette même période. Le pétrolier Total, qui a racheté en 2018 Direct Energie, progresse très rapidement, avec 3,3 millions de clients +51 %. On trouve ensuite le pétrolier italien ENI, avec 590’000 clients, +159 % également sur deux ans.

Vallourec, leader mondial de la fabrication de tubes sans soudure destinés à l’industrie pétrolière et gazière, va licencier. L’industriel français est lourdement endetté (€ 3,5 milliards) et a été terrassé par la crise des marchés des hydrocarbures (70 % de son activité). Après une première vague de licenciements de 900 personnes au cours du premier semestre, Vallourec va supprimer 1’050 postes sur plus de 19’000 salariés à travers le monde : 350 en France, 500 au Brésil, 200 en Allemagne.

Dès l’été 2021, la France pourrait bannir l’utilisation du gaz naturel pour les nouvelles maisons. En France 75% des nouveaux logements sont chauffés au gaz. Les émanations de méthane du gaz naturel rendent cette énergie très dangereuse pour le climat. De nombreuses villes américaines ont interdit l’utilisation du gaz dans les nouvelles constructions, tout comme le canton de Genève en Suisse.

 


EROI: Energy Return On Investment (taux de retour énergétique)
Combien d’énergie faut-il pour créer de l’énergie
Ex: 1 baril de pétrole peut extraire 5 barils

 

Russie

L’administration Trump a rajouté des sanctions supplémentaires contre la construction du gazoduc Nord Stream 2 qui relie la Russie à l’Allemagne. Les assureurs et les compagnies de certifications sont désormais interdites de travailler sur le projet long de 2’460 km. Gazprom et Shell soulignent la nécessité pour l’Allemagne de s’alimenter en gaz. En Europe, 14 pays importent plus de 50% de leur gaz en Russie.

La température en Sibérie a dépassé de 3 degrés la moyenne et va devenir l’année la plus chaude dans la région en 141 ans.

Moscou a introduit plus de 500 bus électriques, le “Kamaz 6282” qui offre une autonomie de 70 km. La batterie se recharge de 6 à 12 minutes avec un biberonnage ultra rapide. Le géant Suisse ABB avait réalisé le premier bus de ce type à Genève, mais l’entreprise n’a pas cru à son innovation. Elle est aujourd’hui dépassée par ses concurrents.

 

Danemark

Vestas Wind System, le plus grand fabricant d’éoliennes au niveau mondial, va racheter à Mitsubishi Heavy Industries les actions de sa joint-venture pour un montant de 109 millions €. Cela va permettre à Vestas de relier les éoliennes offshore et celles qui se trouvent sur terre.

 

Suisse

Sur le territoire, la hausse moyenne des températures a atteint les 2 degrés et dépasse presque de deux fois la moyenne mondiale. Les 5 années les plus chaudes entre 1864 et 2019 se sont toutes présentées après 2010.

Solar Impulse, l’avion solaire de Bertrand Piccard qui avait fait le tour du monde il y a 4 ans, a été vendu à l’entreprise américaine Skydweller active dans la surveillance et l’armée.

Pour la première fois, la Suisse a participé au G20 organisé par l’Arabie Saoudite mais en vidéoconférence. Comme d’habitude, rien n’est sorti de cette rencontre.

Le peuple a voté. La Suisse plébiscite les investissements de la Banque Nationale et les autres institutions financières dans l’industrie de l’armement au niveau mondial. L’économie ne peut pas être ralentie pour des histoires de neutralité à deux balles (même d’un fusil). Du côté de l’initiative des multinationales responsables, c’est le minier Glenncore qui triomphe. Les compagnies pourront placer le curseur de l’éthique là où elles le veulent. En résumé, la Suisse: un pays riche avec des problèmes de riches.

 

 Dessin Chappatte: les multinationales responsables

 

 

Asie

Corée du Sud

Hyundai et le groupe pétrolier et chimique anglais Ineos ont conclu un accord pour la livraison d’hydrogène. Hyundai propose des camions et des voitures comme la Nexo dont la production devrait atteindre les 700’000 exemplaires d’ici à 10 ans. De son côté, Ineos implémentera des stations-services à hydrogène. Toyota et General Motors sont également dans ce secteur.

 

Inde

Plus de 250 millions de personnes ont fait la grève à travers le pays. Le gouvernement a plié face aux grandes entreprises multinationales qui aimeraient interdire aux paysans de livrer leurs marchandises dans les marchés. Dans ces multinationales, on trouve des entreprises suisses. Je dis ça, mais je ne dis rien.

New Delhi a importé 3,71 millions b/j de pétrole en septembre (-9.8%). Le coronavirus paralyse une bonne partie du pays.

Le pays désire installer de nouveaux points de recharge électrique le long des routes principales et autoroutes. L’objectif est de proposer des installations de recharge tous les 25 km.

 

Japon

Les 1,23 millions de m3 d’eau contaminée de la centrale nucléaire de Fukushima contiennent du carbone 14 et des radionucléides, qui ont des conséquences sur l’environnement. Tokyo a décidé de relâcher cette eau radioactive dans le Pacifique afin de diminuer les coûts de stockage. La Corée du Sud a fait part de son inquiétude.

Le pays commence à importer de l’hydrogène afin de diminuer ses émissions de CO2. Cependant, l’équation est difficile. L’importation d’hydrogène n’est énergétiquement pas la solution la plus efficiente, surtout si l’hydrogène est fabriqué à partir de gaz ou d’autres énergies fossiles et qu’on y rajoute le transport maritime.

Plusieurs grandes entreprises sont sous la pression d’Apple et de Facebook pour alimenter les datacenters en énergies renouvelables. Les deux géants ont menacé de quitter le pays.

A Onagawa, Tohoku Electric Powe désire remettre en service son réacteur nucléaire endommagé durant le tremblement de terre de 2011 et qui avait causé la catastrophe de Fukushima.

L’université de Tokyo a réussi à produire de l’hydrogène avec un taux d’efficacité à 80%. Il y a 3 ans, ce taux était divisé par 2. A ce rythme, l’hydrogène va devenir très concurrentiel avec l’essence.

 

Australie

La femme la plus riche d’Australie et propriétaire de mines de fer Hancock Prospecting, Gina Rinehart, s’en prend au gouvernement pour les aides et les budgets débloqués pour aider à faire passer la vague de coronavirus. Par-dessus tout, elle craint une augmentation des impôts sur sa fortune et pour son entreprise.

Il est vrai que depuis la pandémie, sa fortune est passée de 21 à 29 milliards $ australiens. Sa réaction pose la question: combien de milliards faut-il pour être heureux ?

Après avoir subi de violentes attaques informatiques notamment de Chine, le gouvernement planche sur une sécurisation de ses installations énergétiques et l’Internet de l’Energie.

 

Dessin Chappatte

 

Les Amériques

Canada

Québec va interdire la vente de voitures à pétrole d’ici à 2035. La province francophone rejoint l’Angleterre et la Californie.

 

Venezuela

Chevron et US Oilfield pourront rester au Venezuela grâce à l’arrivée de Joe Biden. Actuellement la production tourne autour des 370’000 b/j, soit 1,5 million de moins que durant les belles années.

Les hedge funds vautours américains tentent de faire main basse sur les actifs de la compagnie pétrolière nationale PDSV et notamment sa société fille Citgo Petroleum Corp installée aux USA. Comme les tribunaux sont américains, la chose devrait être pliée en faveur de ces fonds vautours. On parle de plusieurs dizaines de milliards $.

 

Le Guyana

ExxonMobil avait mis beaucoup d’espoir dans ces nouveaux gisements en Guyana. Suite à un premier gisement en grand profondeur, les résultats montrent qu’une exploitation commerciale n’est pas viable.

 

Les prédictions de Hubbert sur le peak oil (pétrole conventionnel, sans le schiste) vs la réalité.
Hubbert s’était légèrement trompé sur la date et nettement plus sur la quantité.
Cependant, sa vision était correcte.

 

Afrique

Libye

Le pétrolier français Total va augmenter ses investissements pétroliers dans le pays. Total détient des parts dans les meilleurs gisements comme Sharara, Al Jurf et Mabruk.

Selon la National Oil Company, la production a augmenté de 1 million b/j à 1,25. Une véritable prouesse. Avant la mort de Kadhafi, la production était de 1,6 millions b/j.

 

MacKay: Lavez-vous les mains et tout ira bien

 

Phrase du mois

La preuve qu’il y a une autre forme de vie intelligente dans l’univers est faite parce qu’ils n’ont jamais essayé de nous contacter.” lu dans le blog de Thomas Veillet, Investir.ch

Les élections américaines, c’est un peu regarder l’élection du Président du monde, sachant que tu n’as pas le droit de voter.” Thomas Veillet

Il n’y a aucune raison de continuer à dépenser beaucoup d’argent dans des énergies comme le nucléaire quand il est clair que chaque dollar dépensé dans le nucléaire est un dollar de moins dépensé dans les sources d’énergie vraiment sûres, abordables et renouvelables comme le vent, le solaire, l’efficacité énergétique, le stockage de batteries technologie de réseau intelligent.” John Coequyt, global climate policy director, Sierra Club

Tolerance for opposing views is now in short supply”  Samuel Alito, Juge à la Court Suprème des Etats-Unis.

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde. Un grand merci à R. Richardet pour son aide précieuse 😉

Pour lire la revue complète 2000Watts.org

 

 

 

 

 

Le pétrole à 37$ le baril, les majors empilent les dettes

Aujourd’hui, journée spéciale aux USA. Pour l’information et surtout pour l’Histoire: le pétrole se traite à 37$ à New York et 39$ à Londres. Qu’en sera-t-il demain?

En regardant 2020, c’est une parfaite annus horribilis pour les compagnies pétrolières. Les chiffres du 3ème trimestre le démontrent.

En Europe, depuis le coronavirus, les pétroliers et gaziers ont vu leurs capitalisations boursières chuter de 364 milliards $. On comprend la grise-mine des investisseurs. Aux USA, c’est pire. Les 84 faillites ont effacé $ 89 milliards et le montant pourrait grimper à $ 100 milliards avec la deuxième vague de coronavirus. A ce tarif, l’industrie pétrolière n’est pas hyper rentable.


 

Rassurez-vous. Comme les chiffres sont souvent indigestes, une pointe d’humour et du bicarbonate ont été rajoutés pour la digestion.

Avant d’entrer dans les détails, une explication s’impose sur nos majors pétrolières préférées: ExxonMobil, Chevron, Shell et BP.

 

Des dettes, toujours plus de dettes

Les majors accumulent des dettes abyssales. En temps normal, ces dettes sont cautionnées par les réserves pétrolières. Cependant, la probabilité de ne plus pouvoir extraire le pétrole jusqu’à la dernière goutte, inquiète l’industrie, d’autant qu’il faut aller chercher du pétrole de plus en plus cher et de moins en moins bonne qualité.

Paradoxalement, les prix du baril restent proche des 40$, seuil de non rentabilité. Il reste l’espoir de voir grimper les cours à 100$, mais là, c’est l’Economie mondiale qui ne supportera pas le choc.

Afin de continuer à alimenter en cash leurs caisses, tradition oblige, les majors doivent offrir des dividendes quitte à s’endetter encore plus.

L’équation est simple: pas de dividendes, pas d’investisseurs donc pas de forages et surtout plus de chocolat!

 

ExxonMobil

L’américaine, proche de Trump, a annoncé son troisième trimestre négatif consécutif. La perte se monte à 680 millions $ alors que sa production pointe à 3,7 millions de barils de pétrole par jour (-6%). L’année dernière, à même époque, elle annonçait un bénéfice de 3,2 milliards $.

Le No 1 américain surfe sur une dette  $ 69.5 milliards pour un chiffre d’affaires de 260 milliards.

Darren Woods, son PDG, reste droit dans ses bottes. Il va continuer à offrir de larges dividendes et éviter méticuleusement les énergies renouvelables. Ainsi pour maintenir ses dividendes, 14’000 employés, soit le 15 % de son staff, vont prendre la porte. C’est vraiment cool de bosser pour une entreprise pareille, non?

Exxon va également réduire ses investissements de 23 milliards $ à 16 milliards en 2021. Le boss (Darren Woods pas Bruce Springsteen) aimerait réduire de 30 milliards $ les actifs dont la compagnie de gaz de schiste XTO Energy, qui avait été payée 42 milliards en 2009. A l’époque, l’opération avait été qualifiée de deal du siècle. Aujourd’hui, fiasco a remplacé deal.

 

Chevron

Le No 2 américain annonce une perte de $ 207 millions contre 2,6 milliards de bénéfice sur la même période en 2019.

Son PDG, Mike Wirth, concède que le coronavirus n’est pas tendre avec ses objectifs. Comme ExxonMobil, il va licencier 15% de ses employés afin de maintenir les dividendes pour ses actionnaires.

L’entreprise pourrait également vendre des actifs, mais dans cette période de disettes, qui voudrait en acheter ?

Chevron cumule une dette de $ 34 milliards pour un chiffre d’affaires de $ 120 milliards. De ce côté, c’est assez bien.

 

Shell

Ben van Beurden, le PDG, annonce une “nouvelle ère de croissance des dividendes”. Du coup, il a augmenté ses dividendes de 4 % à 16,65 ct.

Là aussi, afin de garder des dividendes, les emplois sont sabrés et les coûts minimisés. Plus de 16’000 postes ont été supprimés ce mois.

A contrario des deux américaines, au 3ème trimestre, Shell a réalisé un bénéfice de $ 955 millions contre 4,8 milliards en 2019. Bel exploit.

Les dettes de Shell se montent actuellement à $ 73,5 milliards. Pour vous imaginez 70 milliards $: cela représente les dettes cumulées d’EDF et Areva avant que l’Etat français n’intervienne. C’est aussi la moitié de la fortune de Jeff Bezos, d’Amazon. Bon là, avec cet exemple, ça paraît tout petit. Mais quand même, ça représente quelques mois de salaire pour un ouvrier moyen.

 

BP

L’entreprise anglaise termine son 3ème trimestre sur un bénéfice de $ 86 millions contre un bénéfice de 2,3 milliards sur la même période l’année passée.

Son PDG, Bernard Looney, a promis d’effectuer un changement stratégique et de devenir zéro carbone d’ici à 2050, mais n’a pas apporté le mode d’emploi pour y arriver.

Contrairement à Exxon, Chevron, Shell ou Saudi Aramco, BP a décidé de couper dans les dividendes. Un crime de lèse majesté dans l’industrie. Mais le changement de paradigme est à saluer.

BP aimerait vendre pour 25 milliards d’actifs d’ici à 2025, pour autant qu’elle trouve des acheteurs. Comme pour Shell, BP cumule $ 68 milliards de dettes dont une grande partie à cause de la catastrophe DeepWater Horizon du 23 avril 2010. (lire l’article de 2010)

 

On donnera l’avant dernier mot, au géant pétrolier Russe. Rosneft pense que BP et Shell sont en train de se créer une crise existentielle en voulant s’engager dans les énergies renouvelables.

Le mot de la fin, on le donnera au nouveau président des Etats-Unis et au coronavirus.

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Septembre 2020

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– World Energy Outlook: Le monde aurait atteint le pic de la demande
– USA: Le pétrole de schiste est en train de s’écrouler
– Hydrogène: Airbus y voit ses futurs avions et les pays des emplois et l’indépendance
– Chine: Xi Jinping annonce un objectif zéro carbone d’ici à 2060
– Iran: Les stocks d’uranium enrichis augmentent à 2’105 kg soit 10 fois la limite
– Libye: Le calme revient tout comme le pétrole
– OPEP: Le cartel de l’or noir fête ses 60 ans.


Traditionnellement, le mois de septembre est un mois chahuté à la bourse. Et bien, la tradition a été respectée. Même dans cette atmosphère, le pétrole a fermé les yeux et poussé un gros roupillon, comme s’il avait été atteint par un virus.

A Londres, le Brent termine le mois avec un masque sur le nez à $40,95 ($45,53 fin août). A New York, au coeur de la Trump Tower, il ne paie pas ses impôts car 39,87 ($42,81 fin août) le baril, vous ne payez pas d’impôts.

 

 Graphique du mois
BP Outlook Energy : Sommes nous au peak oil?

3 scénarios énergétiques: Décrue Rapide, Zéro carbone à 2050, Comme d’habitude
Source: BP Outlook Energy 2020

 

Climat

La taille minimale de la banquise Arctique a été atteinte le 15 septembre 2020 avec 3,74 millions de km2, soit la deuxième superficie la plus petite enregistrée depuis la prise des mesures. La banquise du Nord disparaît plus vite que les prévisions des modèles climatiques. Zut, alors que nous pensions pouvoir laisser ce problème pour nos enfants, nous risquons d’en subir les conséquences. C’est pas juste !

Les USA alignent les cyclones et les tornades au point d’avoir épuisé toutes les lettres de l’alphabet. Dans la série, l’ouragan Laura aura été la plus musclée. Pendant ce temps, la Californie subit les mêmes incendies que l’Australie en début d’année.

Une masse de glace de 113km2 s’est détachée du plus grand glacier existant encore dans l’Arctique, le glacier 79 N au Groenland. Depuis 1999, la calotte de glace du glacier 79 N a perdu 160 km² et la vitesse ne fait que d’augmenter.

 

 

Pétrole

Selon BP et son fameux «Global Energy Outlook 2020», le peak oil serait déjà atteint et plus particulièrement le pic de la demande. L’extraction pétrolière pourrait diminuer à 55 millions barils par jour (b/j) en 2050 contre 100 millions en janvier dernier.

Pour 2020, la consommation de pétrole a chuté à 90,2 millions b/j soit une baisse de 9,5 millions b/j depuis le début de l’année. C’est la plus grosse chute depuis l’histoire du pétrole. Autre événement historique pour 2020, pour la première fois, le pétrole est passé sous la barre des zéro dollar.

Est-ce que les livres d’histoire se souviendront de 2020 comme l’année du peak oil et d’un tournant énergétique? La question trouvera une réponse dans les années à venir.

 

OPEP

Le cartel a fêté ses 60 ans, mais il n’a plus toutes ses dents ou en tout cas plus tout son mordant. Actuellement, les 13 membres produisent 24,37 millions b/j  alors que leur principal partenaire, la Russie en extrait 12,67 millions b/j.

En avril, le cartel avait enlevé des marchés 9,7 millions b/j pour faire remonter les cours. Pour la fin de l’année, les quotas indiquent toujours une diminution de de 7,7 millions b/j.

 

Voitures électriques

Parler de voitures électriques après le pétrole de l’OPEP ne manque pas de piquant.

Le constructeur américain GM et le chinois LG Chem se sont unis pour produire la batterie “Ultium” d’une autonomie de 600 km, à recharge rapide et sans fil. Le tout à un prix très bas soit à moins de 100$ kWh. Ce prix était encore impensable il y a 3 ans.

De son côté, Tesla pense pouvoir arriver à $ 70 kWh d’ici à 2 ans. A ce prix, les voitures thermiques deviennent plus dispendieuses. De plus, Elon Musk annonce un modèle commercialisé à 25’000$.

Dans les faits, le prix des batteries a diminué de 87% depuis 2010 pour arriver à $156 kWh. Dans quelques années, il sera intéressant de comparer ces chiffres et tendances avec la voiture à hydrogène. (est-ce que l’hydrogène est notre meilleur plan B?)

 

Aviation

Parmi les 30 plus grandes compagnies aériennes au monde, les plus lucratives sont celles qui transportent des marchandises, pas des personnes. Le lieu de départ est de préférence en Corée du Sud ou Taiwan. Ces transporteurs du ciel bénéficient d’une hausse d’envois de composants technologiques et de gadgets.

Airbus travaille sur trois concepts d’avions à hydrogène d’ici à 2035. Le constructeur aéronautique a déjà recours à la propulsion à hydrogène pour ses satellites et la fusée Ariane. De son côté, General Motors planche sur un Drone-Taxi à hydrogène, dans un marché qui n’existe pas encore et qui ressemble furieusement au 5ème élément.

L’industrie aéronautique a de la peine à rebondir et c’est un euphémisme. Pas facile de se convaincre de passer 3 heures dans une boîte à sardines alors que la saison des nez qui coulent et de la toux débute. Ainsi, les vols internationaux ont à nouveau ralenti depuis août.

Il est à noté que les compagnies d’aviations ne paient pas de TVA sur les carburants et qu’une grande partie d’entre elles ont reçu des subsides de leur gouvernement.

La consommation de kérosène sera encore à la peine pour l’hiver. Il est l’un des carburants pétroliers les plus chers. Cependant, sa date de péremption n’est que de quelques mois. Ensuite, il doit être utilisé ou dilué. Actuellement, la deuxième option est privilégiée afin d’alimenter en diesel la marine marchande.

 

 

Transports maritimes

Tiens puisque l’on parle de bateaux, la location d’un tanker pétrolier a chuté à 27’900$ par jour. En début d’année, il fallait compter 68’000$ pour 24 heures.

Avec des tarifs aussi avantageux, les tankers sont utilisés comme solution de stockage en haute mer et leur cargaison revendue quand les cours du marché sont plus favorables.

 

Charbon

Alors que les USA et l’Europe diminuent leur appétit en lignite, l’Inde et la Chine suivent la tendance inverse. Mais les choses évoluent, à suivre.

Le président Moon Jae-In, de la Corée du Sud, le 3ème importateur mondial, a annoncé que 30 centrales à charbon seraient fermées d’ici à 2034 pendant que le solaire et l’éolien seront triplés d’ici à 2025.

De son côté, le Japon va fermer 100 centrales à charbon d’ici à 2030 et compte sur l’éolien offshore et le stockage à hydrogène.

 

La une du Magazine américain Sierra
“La fin du pétrole est proche. La pandémie pourrait envoyer l’industrie pétrolière au cimetière”

 

 

Dans le top 3 du Hit Parade du mois

Les Etats-Unis

Les yeux sont rivés sur les USA tant au niveau politique qu’énergétique.

Le mois se termine sur un face à face TV entre les deux gentlemen qui désirent accéder ou rester à la Maison Blanche. Impossible de dire quel est le programme des deux zigotos tant les sujets de la campagne se focalisent sur “est-il dopé pour le débat” “arrive-t-il à rouler à vélo” “combien d’impôts paie-t-il” ?

La production pétrolière américaine touchait les 13 millions b/j en début d’année pour passer sous les 11 millions en juillet. Les pertes d’emplois dépassent les 100’000 selon Rystad Energy et le nombre de forages est en baisse de 70% en une année. Cela ressemble à un champ de bataille, un peu comme les élections et dans les rues de certaines villes.

Afin de maintenir une production de 11 millions b/j, les USA auraient besoin d’environ 450 gisements. Actuellement, il y en a 147. Selon la rapidité de la mise en service de nouveaux forages et de la capacité financière, la production pétrolière américaine pourrait diminuer de moitié d’ici à la moitié 2021.

Le magazine World Oil annonce que 11’000 nouveaux forages pétroliers seront effectués cette année, au plus bas depuis 90 ans!  En 1931, 11’716 forages avaient été effectués contre 22’000 en 2019.

En août, 16 entreprises pétrolières et gazières, dont Chaparral et Valaris, ont fait faillite selon Haynes and Boone. Durant les 8 derniers mois, plus de 85 milliards $ ont été perdus. Si le baril reste dans la région des 40$, 190 entreprises pétrolières passeront par la case faillite selon Rystad. Si vous avez investi sur ces chevaux et si vous lisez cette revue, c’est que vous faîtes certainement partie du staff de la Banque Nationale Suisse.

 

Graffiti photographié dans une rue de Porto

 

Comme les bourses sont en manque, la Réserve Fédérale Américaine pourrait réinjecter 2’400 milliards $ dans le système. A ce rythme, l’effondrement total du système n’est plus très loin car à force d’injecter des milliers de milliards, pour donner l’impression que tout va bien, il y a forcément un moment où il n’y aura plus assez d’arbres pour imprimer les billets.

Elon Musk annonce une voiture électrique Tesla à 25’000$ d’ici à 3 ans. Du côté du constructeur de camion électrique et à hydrogène, le CEO de Nikola, Trevor Milton, a été débarqué pour fraude. L’entreprise avait filmé un camion en train de descendre une montagne. Détail, pour arriver au sommet de la pente, il avait été tracté.

Carnival Corp, 45% des bateaux de croisières dans le monde, a annoncé son intention de vendre 18 vaisseaux. Carnival possède notamment les compagnies Costa et Princess.

Le secteur nucléaire américain n’a jamais réussi à contrer l’émergence du gaz de schiste américain et poursuit son déclin. Paradoxalement, les menaces climatiques planent sur le secteur comme le manque d’eau ou une eau trop chaude incongrue pour le refroidissement des réacteurs. Le gouvernement Trump vient d’offrir 65 millions $ de subventions afin d’aider l’industrie et notamment les cybermenaces.

D’ici à 2035, il ne sera plus possible d’acheter une voiture à pétrole ou à gaz en Californie, ainsi en a décidé le gouverneur.

(FED: Réserve Fédérale Américaine)

 

Chine

Le président Xi Jinping souhaite que la Chine devienne neutre en carbone d’ici à 2060. L’annonce étonne. Est-ce un effet de communication ou une volonté réelle? Si la deuxième solution est privilégiée, la grande question est : comment ?

Actuellement, la Chine détient la première place dans les émissions de gaz à effet de serre. La Chine ingurgite la moitié du charbon mondial et importe la plus grande quantité de gaz au monde. Cependant, la structure hiérarchique du pays pourrait lui permettre de réaliser cette ambition bien plus rapidement que les autres pays. Pour prendre le leadership aux américains, le pays va devoir détenir l’arme énergétique.

Depuis août, Pékin a réduit ses importations pétrolières. Le passage des cours sur les 40$ n’est pas étranger à ce changement. La Chine a acheté de grandes quantités de pétrole américain à prix bradés, histoire de réduire ses dépenses et de remplir les quotas conclus avec les américains.

40 avions militaires ont traversé la frontière de Taiwan à plus de 40 reprises alors que le secrétaire américain à l’Economie, Keith Krach, se trouvait à Taipei pour une visite de 3 jours. C’est la troisième fois depuis 1999, que des avions militaires chinois traversent la frontière. Il faudra attendre quelques mois afin de découvrir la véritable stratégie chinoise dans ce domaine.

 

Allemagne

Heureusement pour la chancelière Angela Merkel qu’Alexeï Navalni, l’opposant à Vladimir, est sorti de son coma et qu’il va mieux. Des voix s’élevaient pour ne pas terminer le gazoduc Nord Stream 2 qui doit transporter le gaz russe directement dans les industries allemandes. Il reste encore 150 km de pipeline à installer pour le terminer. Nord Stream 2 doublera les livraisons de gaz russe déjà effectué par le gazoduc Nord Stream 1.

Pour la construction de nouveaux modèles de voitures électriques, Volkswagen va investir 15 milliards € en … Chine.

Malgré les € 9 milliards du gouvernement dans Lufthansa, la compagnie aérienne va licencier 22’000 personnes ainsi que mettre au repos 8 Airbus A380 et 10 avions A340.

Et le gouvernement a également mis € 9 milliards sur la table afin de soutenir l’industrie à hydrogène. Dans ce domaine l’Allemagne semble avoir une longueur d’avance.

 

Dessin: Chappatte

 

Europe

Durant les 6 premiers mois de l’année, parmi les 7 plus grands producteurs la production d’électricité à partir du charbon a diminué de 44% alors que la proportion des énergies propres a augmenté de 38%.

 

Turquie – Grèce – Chypre – France – Israël

Au large de la Grèce, d’Israël et de Chypre, une poche gazière est convoitée par la Turquie. Cela reprend un peu le concept du moustique attiré par la lumière, mais cette fois avec du gaz.

Ankara pense qu’une partie de ce gaz se trouve dans les eaux territoriales de Chypre du Nord. Et ça tombe bien car selon Ankara, Chypre du Nord est la propriété de la Turquie, dont ce gaz lui appartient.

C’est justement là, où le grand copain de Recep Tayyip Erdoğan, le président Macron, a envoyé la marine nationale française pour comparer les muscles des protagonistes. Bon, pour faire déplacer un porte-avions, il est nécessaire d’avoir une bonne excuse.

Ainsi, la Grèce a acheté 18 avions de chasseurs Rafale, la rénovation de 4 frégates, des armes antichars, de torpilles et de quelques missiles. Bref, un coup de pouce à l’industrie française en échange des muscles d’autant que 8 premiers chasseurs d’occasion seront livrés très rapidement.

Du côté de la Turquie, les recherches gazières du bateau Oruç Reis ont été mises sur pause alors que l’achat de chasseurs furtifs Sukhoi SU-35 Russe avance.

Pour l’instant, la pression est redescendue, mais il est improbable que la Turquie abandonne toute cette énergie.

 

Suisse

Après 3 années de palabres, le gouvernement a opté pour la réduction de 50% les émissions de CO2 d’ici à 2030. Sur cette quantité, 25% de droits de polluer seront achetés en dehors de la Suisse. La sélection se fera parmi les pays qui offrent un ratio prix/tonne CO2 des plus avantageux.

De plus, les différents mécanismes lèveront une cagnotte d’un milliard frs afin de financer des projets d’efficience énergétique. Le plus drôle serait que l’Union Pétrolière Suisse ou Gaz Suisse soit en charge de ces fonds. Ne rigolez pas, l’Union Pétrolière Suisse gère déjà les milliards générés par la taxe sur l’essence. Le peuple devra encore valider cette loi.

Les vols EasyJet cartonnent en Suisse. Entre juillet et août, le taux d’occupation moyen fut de 84%. “Jusqu’à ce jour, le marché Suisse est resté plus porteur que celui de tous les autres pays d’Europe” selon Jean-Marc Thévenaz, directeur Suisse. Ces chiffres ne démentent pas la propension des helvètes à prendre l’avion.

On reste dans les avions. Le peuple a voté à 50,1% pour l’achat de 6 milliards fr d’avions de chasse. Comme quoi, même un gouvernement a des pulsions consuméristes, de type Zalando, et achète des objets dont il n’a aucunement besoin.

Sur la proposition de Vassilis Venizelos, le Conseil d’État du Canton de Vaud a décidé d’interpeller la Banque Nationale Suisse (BNS) afin que le fonds d’investissements démontre sa compréhension de l’accord de Paris sur le climat et de la logique de ses placements dans le pétrole, le gaz et le charbon. Si tout se passe comme prévu, la BNS devrait envoyer balader le Canton de Vaud.

 

Dessin Chappatte.
Le peuple Suisse a accepté l’achat d’avions de combat pour 6 milliards frs

 

France

Un plan de relance à € 100 milliards de l’économie française propose 30 milliards € pour l’écologie. Le ministère de la transition écologique aura ainsi un budget de 48,6 milliards €, dont 16,2 pour les logements, 9 milliards pour le service public de l’énergie et le renouvelables, 8 milliards pour les transports et 2,5 pour l’eau. Dans ce plan, l’énergie nucléaire, l’ancien cheval de bataille de la France, passe aux oubliettes avec 470 millions €. L’accent est clairement mis sur les énergies propres et l’hydrogène.

Pour les 10 prochaines années, la France aimerait investir 7,2 milliards € dans le domaine de l’hydrogène dont 2 durant les 2 prochaines années.

Dès le 1er octobre, les prix du gaz vont augmenter en France. C’est bizarre, sur les marchés les prix du gaz n’ont jamais été aussi bas.

Au sujet de la 5G, le président Macron insiste pour son installation via une phrase mythique. “J’entends beaucoup de voix qui s’élèvent pour nous expliquer qu’il faudrait relever la complexité des problèmes contemporains en revenant à la lampe à huile!” En même temps, revenir à la lampe à huile est impossible, car il n’y a plus assez de baleines !

 

Angleterre

BP pense que le pic de pétrole pourrait être atteint dans les années à venir notamment grâce à la chute de la demande créé par le coronavirus. Sir Looney, son PDG, est convaincu que l’activation des énergies renouvelables payera à long terme pour BP. Ainsi, le géant pétrolier a injecté 1,1 milliard $ pour 50% des actions dans deux projets éoliens aux USA en collaboration avec le pétrolier norvégien Equinor. Bien que ce montant soit ridicule par rapport aux investissements de l’entreprise, l’effort est louable.

Cependant, pour l’instant, les investisseurs ne semblent pas être convaincus par le virage de BP et l’action est au plus bas depuis 25 ans. Quand les fonds d’investissements Vanguard et Blackrock passeront du greenwaching à la mise en pratique de leurs communiqués de presse, BP pourra être récompensé.

Le BP Energy Annual Outlook est sorti avec 6 mois de retard histoire d’attendre le coronavirus. Le pétrolier présente 3 scénarios : Rapide, Zéro Emission 2050 et Comme d’Habitude. Dans les deux premiers scénarios, on assiste au déclin du pétrole et du charbon, une baisse linéaire du gaz jusqu’en 2035 et surtout une forte hausse des énergies renouvelables et de l’utilisation de l’hydrogène.

Il y a quelques années, Hurricane Energy Plc avait claironné la richesse du sol dans le Lancaster notamment en gaz et pétrole de schiste. Elle avait fait pression sur le gouvernement afin d’autoriser l’extraction de schiste qui aurait offert l’indépendance énergétique au pays. Bingo ! L’entreprise annonce que ses estimations étaient surestimées. Elle a coupé ses réserves de moitié. Et l’indépendance énergétique du pays ce résume en un mot: Heu!

 

(Jay Powell, directeur de la Réserve Fédérale Américaine)

 

Les Amériques

USA Schiste

Le schiste américain est en situation d’effondrement. Les gouvernements Obama-Biden et Trump ont largement surfé sur cette vague d’énergie bon marché pour faire rebondir l’économie US après la crise de 2008.

Au 2 trimestre, les 34 plus grands exploitants de schiste ont dépensé 3,3 milliards $ de trop en comparaison avec leurs revenus selon la Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA). “Au point de vue financier, les compagnies de schiste ont eu des performances financières terribles durant ces dernières années. Mais le 2ème trimestre est particulièrement mauvais” selon la IEEFA.

Le pétrolier de schiste EOF Resources a diminué de 70% ses coûts (CAPEX) mais a quand même perdu 360 millions $. De son côté, Harold Hamm, grand influenceur de Trump, a perdu 334 millions $ avec son entreprise Continental Resources.

Les entreprises de schiste ont utilisé 1,3 million kg de sable durant le 3ème trimestre au plus bas depuis 2017. Le ration sable/forage est important car plus il y a de sable plus de rochers se fissurent pour laisser passer le pétrole selon Coras Research. Le sable est un indicateur sur la productivité décroissante du schiste.

L’Agence Américaine, EIA, toujours très prolixe sur l’avenir du schiste américain, présente des chiffres à la baisse à -68’000 b/j. Tous les gisements sont en baisse sauf le Bassin Permien. En octobre, la production devrait atteindre 7,64 millions b/j contre 7,71 en septembre.

 

Consommation d’énergie entre 1965-2019 en % et par type d’énergie

 

Argentine

Le ministre de l’énergie de la province de Neuquen, où se trouvent les gisements de la Vaca Muerta, pense que la restructuration des gisements de schiste prendre plus d’une année et qu’il faudra entre 12 et 18 mois pour retrouver des niveaux de production pré-covid.

Il n’est pas improbable que le schiste argentin tombe en désuétude.

 

Mexique

Le President Andres Manuel Lopez Obrador a demandé de suspendre la mise aux enchères de nouveaux permis pétroliers afin de réduire la compétition envers la compagnie nationale Pemex. Il propose également de refinancer la dette de Pemex qui dépasse les 100 milliards $ soit la plus grande gamelle actuelle dans le monde du pétrole.

 

Venezuela

Le pays est comme l’Iran, il attend le résultat des élections américaines. La fumée rouge pour Biden et la fumée bleue pour Trump.

L’Iran continue d’envoyer des tankers d’essence en direction du Venezuela et rapatrie du pétrole brut pour le distiller. Jadis, l’industrie pétrolière du Venezuela était robuste et apportait le cash nécessaire au fonctionnement du pays.

Depuis, le pays s’effondre au rythme des pulsations du pétrole. Dans les pipelines et les installations, les fuites ne se comptent plus et certaines côtes du pays, dont le parc national du Morrocoy ou le Golf de Paria, font face à des marées noires.

 

Canada

Le nombre d’emplois perdus dans le pétrole dépasse les 43’000. Le Canada n’a jamais développé un réseau de distribution hors du continent et est obligé de vendre son pétrole aux USA.

Cette chute est un pied de nez au premier ministre Trudeau qui supporte l’industrie pétrolière.

 

Moyen-Orient

L’Éthiopie, l’Égypte et le Soudan se partageaient paisiblement les eaux du Nil. Cependant, l’Ethiopie vient de mettre en service un nouveau barrage avec les eaux du célèbre fleuve. Les autres pays en aval de ce barrage craignent que des millions de citoyens soient privé d’eau d’autant que la sécheresse embrase ces régions.

L’eau est à la base de la vie. Dans certaines régions du globe devient une arme redoutable.

 

Arabie Saoudite

A la surprise générale, Ryad a offert un rabais de 1$ le baril à ses clients asiatiques. Une deuxième vague de coronavirus est en train d’éroder la demande pétrolière dans le monde après une résurgence en août. Les pays producteurs se battent pour conserver leurs parts de marché dans les zones importantes.

Alors que le pétrole de la Libye revient en ligne et que l’Irak est en grande forme, la question se pose sur l’intervention de l’Arabie Saoudite afin de réguler les marchés et faire remonter les prix s’ils devaient retourner sous les 40$. Cependant, sans l’aide de la Russie cette opération peinera à convaincre.

 

Iran

Comme le reste du monde, le destin du pays repose sur les élections américaines début novembre. Une victoire de Trump et c’est reparti pour un tour. Une victoire de Biden et c’est l’inconnu. Dans le cas présent, l’inconnu pourrait être plus sécurisant que la situation actuelle.

Selon TankerTrackers, l’Iran a exporté 1,5 millions b/j de pétrole en septembre, soit le double d’août et au plus haut depuis que les sanctions américaines ont été réactivées. Bien que l’Iran ne puisse pas exporter directement son pétrole, le pays ruse pour écouler ses stocks d’or noir.

Selon l’Agence Internationale du Nucléaire, les stocks d’uranium enrichi ont atteint 2’105 kg soit 10 fois la quantité permise dans le défunt accord nucléaire. Téhéran précise qu’il ne s’agit que d’un programme nucléaire pour la paix. La précision est tout autant utile que drôle.

L’Iran va relier ses lignes électriques à la Russie et au Kazakhstan. L’interconnexion avec les pays permettra de faciliter la production et la commercialisation d’électricité. La Chine pourrait être le prochain partenaire. Pékin ambitionne de livrer son électricité à l’Europe et au Moyen-Orient.

 

Irak

Bagdad annonce que le pays ne va pas pouvoir diminuer sa production aussi rapidement qu’espéré et qu’elle ne pourra pas respecter les quotas de l’OPEP+ initialement prévus pour août ou septembre. Le budget du pays repose entièrement sur les ventes de pétrole et comme il n’y a plus un sous en caisse, on comprend le manque d’enthousiasme.

Le pays est le deuxième plus pire pays dans le torchage de gaz derrière la Russie. Au lieu d’utiliser le gaz qui sort des forages pétroliers, celui-ci est brûlé et relâche de grandes quantités de méthane. Si le pays en capturerait 40%, il pourrait générer 3,5 Gigawatt d’énergie. Plus drôle, le pays importe du gaz d’Iran pour produire son électricité.

 

Koweït

L’émir du koweït Sabah al-Ahmad al-Sabah est décédé à l’âge de 91 ans.

Dessin Chappatte

 

Asie

Japon

Yoshihide Suga, 71 ans, a remplacé Shinzo Abe à la tête du gouvernement qui a quitté son poste de premier ministre pour des raisons de santé.
Il aura la tâche de sortir le pays du coronavirus et d’effectuer un tournant énergétique.

Depuis des années, l’économie japonaise n’arrive pas à décoller et le coronavirus n’a pas arrangé la tendance.

 

 

Afrique

Libye

Dans un grincement de dents, la Russie se réjouit de l’accord qui permet à la Libye d’exporter à nouveau son pétrole. Les revenus seront partagés entre les différentes parties. Une réunion, tenue à Sochi a permis au Général Haftar et à son opposant de se mettre d’accord.

Les ports de Hariga, Zueitina et Brega sont à nouveau ouverts même si les plus grands gisements comme Es Sider, Zawiya restent fermés.

Même si la production reprend, elle ne pourra pas atteindre les sommets de 1,8 millions b/j durant la période Kadhafi. Après 9 années d’abandon et de non maintenance, les pipelines sont en mauvaises conditions comme les lieux de stockage alors que les forages sont à la peine.

 

Dessin Chappatte

 

Phrases du mois

La vie après le covid ressemblera à la vie d’avant. Dire le contraire, c’est vouloir culpabiliser l’humanité et surtout ne rien comprendre à ce qu’est l’histoire de la vie sur terre, ou à chaque fois qu’il y a une crise, l’on dit rien de sera plus comme avant et le lendemain tout est comme avant. Parce que la vie est plus importante que les circonstances.” Nicolas Sarkozi

Vous avez voulu éviter la guerre au prix du déshonneur. Vous avez le déshonneur et vous aurez la guerre.” Churchill

Après avoir clamé que tous les piétons sont des cons, l’automobiliste n’ose plus descendre de la voiture.” Grégoire Lacroix

“Une transition imminente qui, dans les décennies à venir, éloignera le monde de l’utilisation du pétrole, du gaz naturel et du charbon…. Néanmoins, quelle que soit la durée de la période, le changement climatique et les pressions politiques conduiront le monde vers des sources d’énergie à faible émission de carbone, et il n’est pas trop tôt pour voir comment ce changement est susceptible d’affecter l’équilibre mondial des pouvoirs … La Chine sera la grande gagnante, les exportateurs de pétrole de la Russie et du Moyen-Orient seront les grands perdants. Les États-Unis se situeront probablement quelque part entre les deux. »  Daniel Yergin, Vice Président de IHS Markit, auteur du livre “The New Map: Energy, Climate and the Clash of Nations.

A défaut de me protéger contre le virus, le masque me protège surtout contre les amendes.” entendu dans le train.

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde. Pour lire la revue complète 2000Watts.org

 

 

 

 

Energies, Economie, Pétrole: Revue Mondiale Juillet – Août 2020

Le 1er de chaque mois, retrouvez un tour du monde des Energies. A l’agenda:
– Australie: Une ferme solaire géante pour vendre l’électricité à … Singapour
– Automobile: TESLA, Nikola, Nio explosent leurs valeurs boursières
– USA: Delta Airlines avait acheté une raffinerie pour son propre kérosène: gros flop!
– France: Le lobby automobile censure une publicité pour un vélo électrique
– Norvège: Transition de la compagnie pétrolière en compagnie énergétique
– Ile Maurice: Grosse marée noire par un tanker japonnais
– Alaska: Le permafrost se réchauffe, une compagnie pétrolière veut le refroidir.


(Deux mois c’est… long. Cette version est abrégée, mais pour les courageux, vous retrouvez l’entier de la revue sur 2000Watts.org)

Installez-vous confortablement, ça commence!

Calme assez plat pour le baril. Il semble que durant les vacances, le pétrole soit parti en vacances. Certains l’ont aperçu sur les plages de l’Île Maurice alors qu’il n’avait rien n’a y faire là!

A Londres, le Brent est allé se coucher à $45,53 ($41,75 fin juin) et à New York, il attend, avec impatience, le nom du nouveau président. Il passe la barre des 40 à 42,81 ($39,07 fin juin).

 

 Graphique du mois
La Bourse atteint des records


Graphique Nasdaq. Investir.ch, commentaires Thomas Veillet

 

Marée noire

Le tanker pétrolier de l’armateur japonnais Nagashiki Shipping, le MV Wakashio, s’est échoué sur un récif de l’île Maurice et a déversé 1 million de litres de fioul sur les côtes et les plages touristiques.

Au total, le vraquier contenait 3,8 millions de litres et une grande partie de sa cargaison a pu être retirée des cales avant qu’il ne se scinde en deux.

Les 2/3 avant de l’épave ont été amenés en haute mer pour être sabordés avec les 90’000 litres restants. En logique financière, il est plus efficace de couler un bateau au large que de nettoyer les côtes.

 

Pétrole

A l’image du fromage Emmental, le monde dénombre 55’350 forages pétroliers dans sa croute, au plus bas depuis l’an 2000 et -23% (71’946) par rapport à 2019 selon Rystad Energy. L’agence norvégienne n’anticipe pas une prochaine remontada avant 2025 (certainement à cause du départ de Leo Messi de Barcelone).

Depuis l’attaque du coronavirus, 7 des plus grandes majors pétrolières (BP, Shell, Chevron, Total, Repsol, Eni, Equinor) ont diminué de 87 milliards $ la valeur de leurs actifs (Lire: Le Dilemme des Compagnies Pétrolières).

 

OPEP

En 2019, les membres de l’OPEP ont généré pour 564,9 milliards $ de ventes de pétrole contre 692,3 milliards en 2018. Imaginons que l’on puisse se passer de pétrole et de clubs de foot, que pourraient bien faire les pays importateurs avec une cagnotte de 600 milliards $ par an?

Cette année, la demande pétrolière devrait chuter à 91,9 millions b/j loin de la barre des 100 de 2019 selon l’Agence Internationale de l’Energie.

 

Finance

Wall Street suit à la lettre les recommandations de santé et garde une grande distance avec la … réalité.

Le Nasdaq (technologie) bat record sur record et le S&P500 (entreprise) termine au plus haut de tous les temps ce qui permet aux 12 plus gros milliardaires de cumuler 1’000 milliards $. Les plans de soutien, les injections de liquidité par les banques centrales et les taux zéros déversent des milliards là où il n’y a pas besoin.

La crise de 2008 avait favorisé les Banques, la crise de cette année, c’est le shadow banking qui touche le jackpot. La confiscation des richesses par les riches conduira-t-elle pas à une évolution ou une révolution?


Evolution de la richesse des 12 personnes les plus riches de la planète
entre mars et août 2020, en milliards $

 

Climat

La hausse de la concentration de CO2 est 10 fois plus rapide que lors des périodes de réchauffement précédentes sur 800’000 ans selon une étude de l’Université de Berne, Suisse.

En outre, la hausse historique la plus importante était de 15 ppm (parts par million) alors qu’aujourd’hui, cette hausse est réalisée en 6 ans !

 

Automobile électrique

Le monde automobile électrique et la bourse marchent sur la tête. TESLA, qui n’a vendu que 100’000 voitures au deuxième trimestre, a vu sa capitalisation boursière grimper à plus de 410 milliards $ soit presque 6 fois sa valeur avant l’arrivée du coronavirus.

Du côté de NIO, le constructeur chinois vaut 8 milliards $ alors qu’ils n’ont vendu que 14’000 voitures électriques. Workhorse vaut 1,2 milliards $ (+1’200%) depuis mars n’a pas encore vendu de voitures et Nikola atteint les 18 milliards $ (+350%) avec zéro vente au compteur.

 

 

Le top 3 du Hit Parade

Australie

Le gouvernement se lance dans l’Australia-ASEAN Power Link, qui est l’un des projets de renouvelable parmi les plus ambitieux dans le monde, d’où la première place dans ce classement.

Ainsi, des panneaux photovoltaïques vont générer de l’électricité, qui sera revendue à Singapour, à travers un câble sous-marin de plus de 4’000 km. Sur la distance, les pertes sont estimées entre 4 et 10%. D’un coût de 16 milliards $, il pourrait être en opération dès 2027 pour 3’000 GW soit l’équivalent de 9 millions de toits solaires. Durant la construction 1’500 emplois seront créés et 350 durant les opérations. Actuellement, le plus long câble électrique, en construction se trouve entre la Norvège et l’Angleterre. Il entrera en fonction dès l’année prochaine.

Le gouvernement de New South Wales a approuvé la construction, pour 12,8 milliards $, d’une installation à hydrogène afin d’approvisionner Sydney dès 2025. Les énergies propres produiront l’hydrogène pour alimenter les véhicules et les besoins électriques des habitations afin de couvrir les 10% des besoins en électricité. Là aussi, il est question d’emplois et d’indépendance par rapport aux voitures électriques chinoises.

 

Etats-Unis

Les élections américaines impactent non seulement les américains mais également le reste du monde. Du côté des démocrates, Kamala Harris est à un battement de coeur de Joe Biden de devenir la première femme présidente. Pour cette rubrique mensuelle, Trump ou Biden fera l’affaire car ils sont tous les deux une source inépuisable de pataquès en tout genre.

L’extraction pétrolière américaine a touché son pic avec 13 millions b/j et serait actuellement dans la zone des 11,3 millions. Qui sera le prochain président et quel sera sa stratégie avec les énergies fossiles? Ces deux questions agitent l’industrie.

La plus grosse pétrolière américaine, ExxonMobil, s’est fait sortir de l’indice boursier américain du Dow Jones pour se faire remplacer par Salesforce. Le manque de potentiel haussier explique cette décision. Depuis 5 ans, l’action a perdu la moitié de sa valeur et les perspectives ne sont pas roses.

En Alaska, ConocoPhillilps prévoit d’extraire 590 millions de barils de pétrole. Mais le réchauffement climatique fait fondre le permafrost et s’enfoncer les constructions ainsi que certaines routes. La compagnie pétrolière étudie la possibilité de refroidir le sol afin de le garder gelé. Nous vivons une époque formidable!

L’entreprise de services pétroliers, Halliburton annonce une perte de 1,7 milliards $ durant le 2ème trimestre. Le PDG, Jeff Miller, pense que ça ira mieux dès septembre. Depuis mars, 99’253 emplois ont été supprimés aux USA dans le secteur pétrolier et gazier.

 

Wall Street:  chiffres de la bourse.  Main Street: chiffres de l’emploi
Alors que le chômage explose, la bourse atteint des niveaux records

 

D’ici à 2023, le constructeur de camion Nikola Corp va livrer 2’500 camions-poubelles électriques pour l’entreprise de déchets Republic Sevices Inc.  Nikola va également produire des camions à hydrogène.

Peabody Energy a diminué de 1,4 milliards $ la valeur de sa plus grande mine à charbon et va donner la priorité au gaz naturel et l’éolien.

Depuis 2011, 103 centrales à charbon ont été remplacées par des centrales à gaz. Cela pourrait être une bonne nouvelle pour le climat, mais le gaz de schiste américain est climatiquement tout aussi virulent que le charbon notamment à cause des émanations de méthane.

Il n’y a pas que les élections vont être spéciales. La saison des ouragans promet un millésime particulier. Il y a déjà eu 4 tempêtes soit un départ de saison inégalé depuis 1851. De plus, Marco (tempête tropicale) et Laura (ouragan) ont touché à un jour d’intervalle les côtes à du Golfe du Mexique en Louisiane.

 

Empoisonnement d’Alexeï Navalny.
Dessin Chappatte

 

En 2012, dans le but de réaliser des économies financières, la compagnie d’aviation Delta Airlines avait acheté une raffinerie afin de produire son propre kérosène. L’opération s’est révélée être un flop. En 2018, Delta chercha un acquéreur, mais sans succès. Cette année, la raffinerie Monroe Energy a déjà perdu 114 millions $.

Une gigantesque fuite de méthane de 300’000 m³ a été relâchée lors de la maintenance d’un compresseur de gaz à Gainesville, Floride  selon Bluefield Technologies Inc., qui a analysé les images satellite de l’European Space Agency avec le satellite Sentinel-5P.

 

Iran

Téhéran a passé un été à oublier, entre coronavirus, une production pétrolière sous les 2 millions b/j et des «sabotages» assez étranges.

Dans le désordre, nous avons: une violente explosion a détruit un centre de production de centrifugeuses nucléaire à Natanz. Le gouvernement a confirmé des dommages considérables. La cause pourrait provenir d’une cyberattaque ou d’une bombe très puissante.

Un mystérieuse attaque a détruit 7 bateaux dans le port de Bushehr, qui est également une province d’une centrale nucléaire. Juillet dénombre également une explosion d’un gazoduc et dans une entreprise de production de missile et la destruction de 6 réservoirs pétroliers à Mashhad et une entreprise pétrochimique à Mahshahr. Sans aucune preuve, les regards se tournent vers les USA et Israël.

Les sanctions américaines assèchent le budget iranien qui peine à alimenter les Chiites en Irak, en Syrie, au Liban et au Yémen. Le gouvernement Trump pousse afin que les Nations Unies réinstaurent un embargo total. La solution pourrait venir d’une non-réélection de Donald Trump.

Les USA ont «confisqué» 4 bateaux iraniens de carburant à destination du Venezuela. L’objectif est double: diminuer les revenus pour l’Iran et assécher le stock d’essence du Venezuela.

La Chine est en train de prendre la main sur l’Iran et particulièrement sur le pétrole et le gaz. La Russie tente de garder son avantage, mais Pékin propose d’avantage de liquidités. Tant Pékin que Téhéran se trouvent dans le même bateau, si l’on se réfère aux USA. Ce genre de liens resserre !
Le ministre des affaires étrangères Zarif a confirmé un partenariat sur 25 ans pour des investissements chinois de 400 milliards $ dans le pays. Tenir un pays par les ficelles financières n’a pas son pareil et à ce jeu, Xi-Jinping est un maître en la matière. Ainsi la Chine pourrait construire et mettre la main sur des ports, les lignes de train et les télécommunications et bénéficierait de rabais sur le pétrole pour les 25 prochaines années. La Chine développera des zones “sans taxe” en Iran et partagera des informations stratégiques de sécurité.

 


Le concept de la route de la soie chinoise
Dessin Nath Paresh

 

Dans le reste du monde

Moyen-Orient

Emirats Arabes Unis

Le gouvernement a passé un traité avec Israël, une première en 25 ans dans le monde arabe. Au-delà des paillettes, cet accord englobe un partenariat énergétique (pétrole – gaz) entre les deux pays

 

Arabie Saoudite

Les exportations de pétrole ont chuté à 4,98 millions b/j au plus bas depuis janvier 2002 et le pays a coupé sa production de 3,5 millions b/j. Il est à noter que le pays consomme plus de 1,5 million b/j pour ses systèmes de climatisation durant les mois chauds.

Amin Nasser, PDG de Saudi Aramco, confirme que l’entreprise va payer 75 milliards $ de dividendes cette année malgré que les bénéfices n’ont atteint que de 13 milliards $ au premier semestre. Ca tombe bien pour les caisses de l’État, qui détient 98% de l’entreprise nationale de pétrole. Du coup, Saudi Aramco va plafonner ses dépenses à 25 milliards $ et remonter le niveau de ses extractions.

 

Israël

Le pays prépare une arrivée massive de voitures électriques pour les 10 prochaines années avec l’installation de points de recharges. Les start-up, financées par l’armée, vont pouvoir utiliser leur savoir-faire de pointe dans la mobilité.

 

Irak

En juillet, l’extraction pétrolière du pays a de nouveau dépassé les quotas de l’OPEP+ à 3,194 millions b/j. Le pays a reçu l’ordre de compenser sa surproduction par une diminution des exportations dans les mois qui viennent. Cependant, comme le pays est financement à la peine, Bagdad peine à ralentir son rythme.

 

Koweït

La baisse des prix du baril a creusé une dette de 45 milliards $. Pour équilibrer son budget, la monarchie comptait sur un baril supérieur à 58$ avant que le coronavirus arrive. Pour éviter de ne pas pouvoir payer ses employés, le parlement propose d’emprunter jusqu’à 65 milliards $.


Dessin Nath Paresh

 

Asie

Chine

La demande pétrolière est remontée en flèche en juin avec +750’000 b/j. A voir si cette tendance s’étalera dans la durée.

Pékin a adopté la stratégie «Go West». Cela ressemble un peu au Far West, mais avec l’idée d’investir lourdement dans les régions de l’ouest de la Mongolie aux jungles du Yunnan en passant par le Xinjiang et le Sichuan. Dans les grandes lignes: 3/4 du territoire et 30% de la population. Ce concept répond au bras de fer avec Trump et la chute des investissements des Européens. Ce développement pourrait faire remonter le PIB chinois qui devrait atteindre 1% cette année contre 6,7 l’année dernière. La question est de savoir si le PIB a encore du sens.

Le président Xi-Jinping est en train de faire rouler un énorme fer à repasser sur ses compétiteurs. Frictions entre les militaires à la frontière avec l’Inde, annexion musclée de Hong Kong, cyberattaque monstrueuse contre l’Australie, bras de fer avec Taiwan et l’Angleterre, menaces contre l’Europe, relations à zéro avec le Canada et le feuilleton avec les USA.

Des pluies torrentielles ont battu des records depuis 70 ans et ont poussé les limites du plus grand barrage du monde: les Trois Gorges. Les autorités ont dû enlever plus de 100’000 tonnes de limon et a dû délester des quantités astronomiques d’eau. La cote d’alerte du barrage est dépassée de plus de 10 mètres. Plus de 63 millions de personnes sont touchées par ces pluies.

 

Inde

La consommation pétrolière du pays terminera l’année avec une baisse totale de -405’000 b/j. Une première en 20 ans. La pandémie du coronavirus et la quarantaine ont freiné la consommation énergétique.

Les 1,4 milliards d’habitants de l’Inde ont accès à 4% de l’eau mondiale et 90% des eaux des nappes phréatiques sont utilisées par les fermiers. La pénurie d’eau touche la moitié de la population et 200’000 personnes meurent chaque année de cet accès limité. Le gouvernement Modi tente de diminuer la production de riz et de blé et oriente les fermiers vers des productions moins gourmandes en eau.

 

Dessin Nath Paresh

 

Europe

Durant les 7 derniers mois, les ventes européennes de voitures électriques et hybrides 500’000 ont dépassé les ventes réalisées en Chine de 14’000 unités.

Les ventes de voitures pourraient diminuer de 24% en Europe en 2020 et de 10% en Chine où il se vend 20 millions d’unités par année.

 

Russie

Le Yamal, Arctique Russe, détiendrait 35 milliards m3 de gaz et 2’300 millions de tonnes de pétrole qui pourraient propulser la Russie dans le rôle de plus grande puissance énergétique mondiale. Gazprom Neft et Royal Dutch Shell viennent d’annoncer une joint-venture pour s’attaquer à ce morceau alors que la production américaine de pétrole s’effondre.

Gazprom va se lancer dans la production d’hydrogène. Mais bon, produire de l’hydrogène à partir du gaz, c’est comme utiliser du charbon pour faire avancer votre voiture. Pour le climat, cela permet d’avancer à reculons.

Le président Poutine a annoncé l’arrivée d’un vaccin Covid et a brûlé la politesse à la Chine et aux USA. L’important n’est pas dans la fiabilité d’un vaccin mais dans son annonce. Au futur, ce processus ouvre la porte à de prochains vaccins spectaculaires.

Boire du thé, lorsqu’on est dans la ligne de mire du Kremelin n’est pas conseillé. Alexeï Navalni, qui dénonce la corruption du pouvoir en Russie, a été empoisonné. Ce genre de décision ne se prend sans l’aval du grand chef.

 

Un camion livrait du carburant dans une station d’essence à Volgograd
Quelque chose à mal tourné: 13 blessés dont le conducteur et 4 pompiers.

 

Turquie

La Turquie a envoyé un bateau sismique afin de chercher du gaz dans la poche de Levitian en bordure de la Grèce et de Chypre. Ankara joue avec les limites territoriales et sur les mots afin d’assurer la possession de ce gaz. La France a envoyé des navires pour montrer ses muscles, mais l’intimidation n’intimide pas encore le président Recep Tayyip Erdoğan.

Devant une pareille source de gaz, il est assez improbable qu’Erdoğan lâche l’os. Une table ronde avec la Grèce et Chypre est prévue.

 

Norvège

Le PDG d’Equinor a été prié par sa direction, d’effectuer une transition de “compagnie pétrolière” à une “compagnie d’énergies” afin d’augmenter la valeur pour ses actionnaires et de tenir en compte les changements climatiques.

 

Groenland

La glace a fondu au-delà du point de non-retour et va fondre entièrement. Sur 34 ans, l’étude de 234 glaciers montre qu’avec la diminution des chutes de neige, ils n’ont plus été capable de se régénérer.

 

Angleterre

Le plus grande entreprise offshore du monde, 55 plateformes, Valaris, recherche la protection de la faillite dans le but de restructurer sa dette de 7 milliards $. Diamond Offshore Drilling et Noble Corp ont également fait faillite ce qui montre la vulnérabilité des gisements pétroliers en mer et le prix élevés de l’extraction face aux prix bas du marché.

Pour la première fois depuis 10 ans, BP va couper ses dividendes après une perte de 6,7 milliards $ au 2ème trimestre. La compagnie cherche de nouveaux investisseurs en accélérant sa reconversion dans les énergies propres. La major pourrait se séparer de gisements afin d’investir dans le renouvelable. Pour l’instant la feuille de route est imprécise et le business model reste dans les hydrocarbures.

 

France

Veolia, leader mondial des services à l’environnement, désire acheter son concurrent Suez qui appartient à Engie. Le montant s’élève à 2,9 milliards €. Veolia détient déjà 32% de Suez et désire acheter 29,9% d’actions supplémentaires.

Paris “a vécu la semaine la plus épouvantablement chaude depuis 1873, hors août 2003”, selon Météo-France.

Le premier spot télévisé du fabriquant de vélo électrique hollandais VanMoof a été interdit de diffusion à la télévision française par l’Autorité de la Régulation Professionnelle de la Publicité (ARPP) et la pression du lobby automobile. Motif: le spot «créerait un climat d’anxiété». Le seul moyen de ne pas éclater de rire est de penser à autre chose. A vous de vous faire votre avis.

 

Publicité du vélo électrique hollandais VanMoof bannie de la France

 

Suisse

L’année 2020 est olympique et les institutions bancaires suisses engrangent les médailles dans la catégorie: “investir dans les énergies fossiles”. Ce mois, Stand.earth nous apprend qu’avec Genève comme place centrale, le Crédit Suisse, l’UBS, la Banque Cantonale de Genève (BCGe) et les filiales suisses de BNP Paribas, Indosuez et ING ont financé pour plus de 24 milliards de litres de pétrole d’Amazonie en direction des USA entre 2009 et 2020.

L’assureur Zurich renonce finalement à participer à la couverture d’assurance du pipeline Trans Mountain, au Canada. Ce projet de sables bitumineux appartenant à l’Etat canadien devrait ajouter une capacité de 590’000 barils par jour, l’équivalent de la consommation de 2,2 millions de voitures.

Si en 2019, 311’466 voitures ont été vendues en Suisse, l’année 2020 devrait compter 228 à 240’000 unités soit au plus bas depuis le choc pétrolier de 1975.

En septembre, les Suisses devront voter sur l’acquisition de jets militaires. Lors du lancement de la campagne, la Ministre des Armées, Viola Amherd, a utilisé la seule femme suisse pilote, histoire de convaincre les femmes de voter en faveur d’un chèque de 6 milliards $. Le coup de communication ne fait pas dans la dentelle.  Mais dans ce concept, une question se pose. Alors qu’un jet consomme 5’600 litres par heure de la meilleure qualité de pétrole, que ce type de pétrole a atteint son pic en 2007, que les avions seront livrés dès 2030, que les drones gagnent en efficacité, est-ce que la profession de pilote d’avions de chasse a-t-elle un avenir?

 

Allemagne

Mercedes Daimler va compter sur le chinois Farasis pour les livraisons de batteries pour ses voitures électriques. Dans la foulée, Mercedes a acheté 3% du géant chinois. Daimler va également utiliser des batteries du chinois CATL avec une commande de 20 milliards $ étalée sur 10 ans. Plus les jours passent plus Mercedes augmente sa dépendance et ses transferts de technologies en faveur de Pékin. De là à dire que Mercedes tombera dans les mains de Pékin, il suffira d’un tour de volant.

Dans la foulée, Mercedes va vendre son usine française d’Hambach et ses 1’600 employés.

De son côté, pour 1,1 milliards $, VW a acheté 26% des actions du chinois  Gotion High-Tech pour acquérir ses batteries. En même temps, VW s’est associé avec le suédois Northvolt pour construire des batteries à Salzgitter en Allemagne.

Le gouvernement a finalement investi 9 milliards € dans la compagnie aérienne nationale Lufthansa. La compagnie pense que la demande de vols retournera à la situation pre-coronavirus d’ici à 2024.

 

Dessin Nath Paresh

 

Les Amériques

USA Schiste

Au plus bas depuis 2 ans, la production de pétrole de schiste devrait tomber à 7,49 millions b/j en août contre 9 millions en mars. Même le prodigieux champs du Bassin Permien est en baisse à 4,16 millions b/j. Le nombre de forages pétroliers a chuté à 182 unités au plus bas depuis 2005. Il y a une année, ils étaient 770.

Range Resources Corp a vendu ses champs de pétrole de schiste en Louisiane pour 335 millions $.  Il y a 4 ans, l’entreprise avait acheté ces gisements pour 3,3 milliards $ avant de s’apercevoir qu’ils n’étaient pas aussi productifs que prévu.

L’administration Trump a finalement réussi à annuler les réglementations qui exigeaient la réduction des émanations de méthane lors de l’extraction et le transport de gaz de schiste. ExxonMobil et BP s’étaient opposés à ce changement. Cette décision permettra aux gaziers d’économiser de l’argent, mais l’image de marque du gaz va encore s’aggraver. De nombreuses villes américaines ont demandé l’arrêt d’utilisation du gaz trop dangereux pour le climat.

Pour 13 milliards $, Chevron a acheté Noble Energy l’un des plus grand extracteur de gaz de schiste. Ce premier achat pourrait débuter une tendance de consolidations dans le secteur avec ExxonMobil comme concurrent. En manque d’investisseurs, les petits producteurs vont se faire racheter par les grandes majors pour autant qu’elles arrivent à lever des fonds.

 


La production pétrolière de schiste continue à diminuer

 

Argentine

Il y a seulement 2 ans, les pétroliers s’enthousiasmaient au potentiel du pétrole de schiste de la Vaca Muerta et ses 16 milliards de barils techniquement exploitables.

Le mirage s’est effondré et les dettes du pays n’arrivent plus à subventionner les extractions.

 

Venezuela

Alors que les USA resserrent encore plus leurs sanctions, Caracas a réussi à exporter 325’000 b/j de pétrole au plus haut depuis 4 mois. Il y a 3 ans, le pays produisait 2 millions b/j.  Cependant, le niveau de production pourrait atteindre les 100’000 b/j. à cause de la baisse des moyens financiers, le coronavirus et le manque de place de stockages. De plus, la mauvaise qualité du pétrole pose des problèmes. Des impuretés, du métal et de l’eau souillent le brut, bloquent les pompes et diminuent sa valeur marchande.

PDVSA, la major nationale, a réussi à refaire partir deux raffineries pour produire 135’000 b/j de carburant ce qui représente moins du 10% de leur capacité.

L’administration Trump ajoute des sanctions afin de pousser à l’arrêt les exportations de pétrole brut qui génèrent des rentrées financières. Cerise sur le gâteau, les USA ont intercepté et bloqué 4 bateaux de carburants iraniens à destination du Venezuela.

 

Canada

L’Alberta se lance dans l’hydrogène afin de remplacer l’industrie des sables bitumineux. L’Etat a attiré chercheurs et entrepreneurs afin de devenir l’un des plus grands acteurs d’hydrogène dans le monde.

 

Dessin Chappatte

 

Afrique

Libye

Après des mois de batailles, les deux parties rivales ont annoncé un cessez-le-feu. Alors que les exportations pétrolières étaient bloquées depuis janvier, cette pause permettra d’extraire un peu de pétrole afin de produire de l’électricité et alimenter le budget de l’Etat. Le général Khalifa Haftar a donné son feu vert pour exporter le pétrole et le gaz. Cependant, il n’a pas donné son accord pour redémarrer l’extraction pétrolière.

Mustafa Sanalla, PDG, de la compagnie pétrolière nationale la National Oil Company pense que ce sont les pays étrangers qui gèrent la Libye et notamment le pétrole. La stratégie du Général Haftar de couper les exportations pétrolières a bien arrangé la Russie, l’Arabie Saoudite ou les Émirats Arabes Unis. En effet, ce bras de fer a permis de retirer plus de 1,1 million de barils par jour dans un marché engorgé par le coronavirus.

Avec une production actuelle de 100’00 b/j le pays à perdu plus de 6,4 milliards $ de revenus durant les 6 derniers mois. La grande question est: combien de forages vont-ils repartir?

 

République Démocratique du Congo

6 entreprises chinoises regroupées autour de la China Three Gorges Corp et de l’espagnol AEE Power Holdings se regroupent dans un consortium afin de réaliser un nouveau barrage au Grand Inga. Les coûts du barrage, 14 milliards $, dépasse le budget total du pays. Les Chinois contrôleront le barrage à hauteur de 75%.

 

Ouganda

L’entreprise d’état Kiira Motors Corp va construire une usine afin de produire 5’000 véhicules électriques par an dont des bus. L’objectif est de créer des emplois.

 

Phrases du mois

«Je ne crois pas que je reverrai 13 millions b/j de pétrole américain dans ma vie. C’est vraiment décourageant, parce que nous avons réalisé notre premier forage en 2009, nous avons vu la vague d’indépendance énergétique à portée de main pour les USA, c’était vraiment une récompense d’en faire partie.» Matt Gallagher, PDG de Parsley, le plus grand producteur indépendant de schiste.

«Nous souhaitons un prompt rétablissement à Alexeï Navalni.» Dmitri Peskov, porte parole du Kremelin.

 

 

Sources: avec Tom Whipple d’ASPO USA et Resilience.org  et l’humour des chroniques matinales de Thomas Veuillet Investir.ch, des images de Patrick Chappatte et toutes les informations diverses et variées, récoltées dans différents médias à travers le monde. Pour lire la revue complète 2000Watts.org

 

 

 

 

Marée Noire en Sibérie Russe

Vladimir Poutine a vu rouge comme la rivière Ambarnaïa à Norilsk, dans le territoire de Krasnoïarsk en Sibérie.

Depuis vendredi dernier, plus de 20 millions de litres de diesel se sont déversés dans la rivière Ambarnaïa et son affluent le Daldykan pour provoquer une marée noire qui rappelle la catastrophe du tanker pétrolier Exxon Valdez en 1989, quand 37 millions de litres de brut avaient touché les côtes de l’Alaska.

Le chef des opérations de Norilsk Nickel, Sergei Dyachenko, évoque la fonte du permafrost comme cause de l’accident. En effet, l’un des réservoirs de diesel de la centrale thermique s’est effondré le 29 mai et le groupe aurait tardé à réagir.


En Sibérie en temps normal, les températures deviennent positives autour du mois d’avril, et avoisinent les 10 degrés en mai. Depuis janvier, il fait chaud. Le mois de mai a apporté une vague de chaleur exceptionnelle avec des températures jusqu’à 30°C. Ces températures anormalement élevées ont certainement dû impacter le permafrost qui a touché ce réservoir.

 

 

Le président s’en est pris aux responsables de l’entreprise Norilsk Nickel qui appartient à NTEK, le plus grand producteur de nickel et de palladium au monde.

«Pourquoi les autorités ont appris cette catastrophe seulement deux jours après ? Pourquoi est-ce que nous apprenons cette situation urgente par les réseaux sociaux ? Est-ce que vous allez bien par là haut ?» a demandé Vladimir Poutine au PDG de NTEK Sergei Lipin (voir vidéo).

 

 

Dans la foulée, le président russe a déclaré l’état d’urgence dans la ville de 180’000 habitants situé à 300 km du cercle Arctique. De nombreux minerais et matières premières se trouvent dans l’étendue perdue de la Sibérie où les possibilités de combattre ces pollutions sont difficiles à entreprendre. Les moyens de transports pour évacuer tout ce diesel n’existent pas et il est compliqué d’y acheminer des camions.

La cité industrielle de Norilsk est entièrement construite sur le pergélisol. Elle est menacée par la fonte des glaces causée par le changement climatique. Norilsk détient le titre envié de la ville qui émet le plus de le dioxyde de soufre au monde et cette marée noire n’est qu’une pierre de plus dans ses chaussures.

 

Extractions futures de pétrole et de gaz

Cette catastrophe met en exergue la difficulté d’extraire des matières premières dans des lieux reculés et au climat extrême comme en Sibérie ou en Arctique.

Moscou ambitionne d’extraire de plus en plus de pétrole et de gaz dans ces régions et cette marée noire pourrait être un signal d’alarme pour les projets à venir. Il souligne également la fragilité et les dangers des constructions et des installations qui reposent sur le permafrost.